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MasterCard (MA) gerou receita de US$ 33 bilhões com um aumento de 25% nos lucros para US$ 4,76 por ação e mantém uma margem bruta de 100%, enquanto Visa (v) reportou receitas recordes de US$ 40 bilhões, com crescimento de 15% nos lucros e margem bruta de 83%; Ambas as empresas registraram resultados trimestrais consecutivos na última década e estão liderando o caminho na detecção de fraudes e serviços digitais baseados em IA.
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O setor global de pagamentos está a expandir-se a uma taxa anual de 14,5% até 2030, com os pagamentos digitais a crescerem mais de 21% anualmente, e ambas as empresas beneficiam de efeitos de rede que libertam o poder de fixação de preços num mundo sem dinheiro.
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A MasterCard e a Visa estão posicionadas como participações permanentes porque operam num duopólio que controla a grande maioria das transações globais fora da China, com modelos de negócios orientados para a tecnologia que escalam de forma eficiente e incentivam o crescimento de dividendos de 13-14% anualmente, apesar dos requisitos mínimos de capital.
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Um estudo recente identificou um único hábito que duplicou as poupanças para a reforma dos americanos e transformou a reforma de um sonho em realidade. Leia mais aqui.
A estratégia de investimento comprar e manter constitui um dos caminhos mais fiáveis para a criação de riqueza a longo prazo. Recompensa a paciência, aproveitando o poder dos compostos, permitindo que empresas de alta qualidade proporcionem um crescimento consistente, mesmo durante ciclos económicos, correcções de mercado e ruído de curto prazo.
Os investidores que se comprometem com empresas excepcionais evitam as armadilhas do timing do mercado e, em vez disso, desfrutam de décadas de lucros crescentes, dividendos crescentes e modelos de negócio resilientes. MasterCard (NYSE: MA) f Visa (NYSE: V) demonstra perfeitamente esta abordagem.
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A maioria dos americanos subestima drasticamente o quanto precisam para se aposentar e superestima o quanto estão prontos. Mas os dados mostram isso Pessoas com uma perna têm mais que o dobro das poupanças do que aqueles que não o fazem.
Ambos os gigantes dos pagamentos operam num setor alimentado por tendências globais imparáveis em matéria de transações digitais e ostentam efeitos de rede inquebráveis, lucros altíssimos e um historial de execução impecável que os tornam candidatos ideais para qualquer carteira permanente.
A MasterCard evoluiu muito além de suas raízes como uma simples rede de cartões para se tornar uma potência tecnológica dinâmica que impulsiona o futuro do comércio. Sob o comando do CEO Michael Miebach desde 2021, a empresa expandiu agressivamente a sua plataforma para incluir serviços transfronteiriços, ferramentas de prevenção de fraudes e análise de dados que ajudam comerciantes e bancos a operar de forma mais eficiente.
No ano passado, a MasterCard apresentou resultados excelentes com receitas de quase 33 mil milhões de dólares – um salto de mais de 16% ano após ano – e o lucro líquido subiu para quase 15 mil milhões de dólares em crescimento comparável. O que a diferencia é a sua extraordinária eficiência: a empresa manteve uma margem bruta de 100% ao longo do ano, uma vez que o seu modelo baseado na tecnologia mantém os custos de transação incrementais próximos de zero, enquanto a margem bruta reflete essencialmente a receita de cada trimestre.
Essa escalabilidade transparece na confiabilidade dos ganhos da MasterCard. Desde o terceiro trimestre de 2020, a empresa registrou 21 superações consecutivas contra as expectativas dos analistas e recentemente relatou lucros no quarto trimestre de US$ 4,76 por ação, um aumento de quase 25%.
Olhando para o futuro, o consenso prevê que os lucros aumentem cerca de 17%, para cerca de 18,61 dólares por acção, reflectindo a dinâmica contínua nos serviços de valor acrescentado. Estes serviços, que incluem segurança orientada por IA e pagamentos eficientes entre empresas, cresceram rapidamente e são agora um segundo motor viável além das taxas de digitalização tradicionais. A adoção de ferramentas de inteligência artificial e soluções de cartões virtuais pela MasterCard a posiciona para capturar uma parcela ainda maior do mundo, avançando em direção a fluxos digitais instantâneos e seguros.
Os dividendos acrescentam outra camada de apelo aos detentores de longo prazo. Embora o rendimento actual seja de cerca de 0,7%, o pagamento aumentou durante 13 anos consecutivos a uma taxa anual de 13,7% a 5 anos, apoiada por um rácio conservador de 21%. Esta disciplina financeira garante que o dividendo permanece sustentável mesmo quando a empresa reinveste fortemente em inovação.
Um vento favorável mais amplo na indústria aumenta o seu potencial: o mercado global de processamento de pagamentos está no bom caminho para se expandir a uma taxa composta de crescimento anual de 14,5% até 2030, enquanto os pagamentos digitais poderão crescer mais de 21% anualmente. A posição de duopólio da Mastercard – que controla a grande maioria das transações fora da China ao lado da sua rival – cria um círculo virtuoso onde mais utilizadores e comerciantes fortalecem a rede, garantindo o poder de fixação de preços e isolando o negócio de desafios como as aplicações peer-to-peer.
A Visa reflete esta força com a sua própria infraestrutura incomparável e alcance global, operando uma vasta rede que liga bancos, comerciantes e consumidores sem emitir cartões diretamente. A empresa se concentra em estabelecer padrões, permitindo transações tranquilas e camadas de tecnologia avançada.
No ano passado, a Visa reportou receitas recorde de 40 mil milhões de dólares, um aumento de 11%, juntamente com um lucro líquido próximo dos 20 mil milhões de dólares. Sua margem bruta gira em torno de 83%, em linha com a média de uma década que destaca o baixo custo e o alto volume de suas operações. A consistência dos lucros também é lendária aqui: a Visa não perdeu as estimativas dos analistas nenhuma vez nos últimos 10 anos, apresentando 38 superações durante esse período.
O desempenho recente reforça o dinamismo da Visa. Os resultados do trimestre fiscal mostraram que a receita líquida aumentou 15%, para US$ 10,9 bilhões, com o lucro por ação também aumentando 15%, impulsionado pelo forte crescimento do volume de transações e pela aceleração simbólica. A empresa lidera o mercado dos EUA com um valor de transação de cartão previsto superior a 7,4 biliões de dólares em 2026, enquanto a expansão internacional nas economias emergentes continua a alimentar lucros de dois dígitos.
Assim como sua contraparte, a Visa está avançando em direção à detecção de fraudes baseada em IA, liquidações habilitadas para blockchain e experiências digitais flexíveis além dos cartões plásticos. Esta mudança para software e serviços de dados melhora as margens e cria fluxos de receitas rígidos que crescem mais rapidamente do que as taxas básicas de processamento.
Os acionistas também beneficiam de um crescimento confiável dos rendimentos. O dividendo da Visa, que rende cerca de 0,9%, cresceu durante 17 anos consecutivos a um ritmo anual de 14,5% em 5 anos, apoiado por um índice de pagamento saudável de 25%. Os analistas também permanecem otimistas, com várias empresas mantendo uma forte classificação de compra e preços-alvo implicando uma subida significativa até ao final da década.
Os mesmos efeitos de rede que impulsionam a MasterCard se aplicam aqui: cada novo participante aumenta o valor da plataforma, criando barreiras que os concorrentes lutam para superar. À medida que as empresas sem dinheiro proliferam e o comércio eletrónico explode, a escala da Visa garante-lhe uma fatia desproporcional do bolo em expansão.
A maioria dos americanos subestima drasticamente o quanto precisam para se aposentar e superestima o quanto estão prontos. Mas os dados mostram que as pessoas com uma perna têm mais do que isso dobro As economias de quem não o faz.
E não, não tem nada a ver com aumentar sua renda, economizar, juntar cupons ou mesmo reduzir seu estilo de vida. É muito mais simples (e poderoso) do que isso. Francamente, é chocante que mais pessoas não adquiram o hábito, considerando como é fácil.
