Programme de la semaine : Prix réel des relais routiers diesel par gallon, National Truckload Index – USA SONAR : DTS.USA, NTI.USA
Le prix de détail moyen (DTS) du diesel – la principale source de carburant des camions de classe 8 – a augmenté de plus de 41 % depuis le 2 mars. La charge utile moyenne des fourgons secs (orange NTI) a augmenté de 7,5 % sur la même période, créant une corrélation positive assez forte de 0,7, ce qui signifie qu’ils ont plutôt bien évolué ensemble. Cependant, ce n’est pas toujours le cas. En mars 2022, la corrélation s’est inversée à -0,8, ce qui signifie que les deux évoluaient dans des directions opposées à peu près au même rythme. Cela montre que les prix du carburant n’influencent pas toujours les mouvements des prix des camions. Alors, quelle est la relation entre les deux ?
La corrélation est l’une des statistiques les plus abusées. Il existe un dicton célèbre selon lequel la corrélation n’implique pas la causalité et le monde regorge de corrélations parasites ou fortuites. Ce n’est pas tout à fait vrai pour les tarifs du carburant et du camionnage, mais comme pour la plupart des choses, c’est compliqué. La valeur marchande sous-jacente est ce qui détermine la capacité de l’opérateur à répercuter ses coûts.
Les coûts de carburant représentent environ 25 % du coût total d’exploitation d’un camion, bien que ce chiffre fluctue en fonction de l’évolution des coûts. Selon l’American Transportation Research Institute (ATRI), les coûts du carburant diminueront de 28 % à 21 % du total des coûts d’exploitation entre 2022 et 2024. L’essentiel est que le carburant représente une part importante des coûts d’exploitation, même si la part exacte varie.
Lorsque les prix du carburant augmentent fortement, cela affecte les coûts de camionnage. La plupart des opérations de camionnage sont régies par des accords de tarification à long terme entre les expéditeurs et les prestataires de services. Une partie des coûts du carburant est répartie sous la forme d’un supplément variable lié au prix moyen du diesel – généralement le chiffre hebdomadaire du DOE – de sorte que les changements à court terme des prix du carburant n’affecteront pas les tarifs contractuels car ces coûts sont répercutés séparément.
Sur le marché au comptant, que mesure NTI, les taux sont généralement indiqués sous forme d’un total général sans ventiler les composantes. Étant donné que toutes les informations sur la charge et ses coûts reflètent les conditions actuelles, il n’est pas nécessaire de diviser les coûts en composants. Le prix est simplement ce que le marché fixera à ce moment-là.
En 2022, le marché des camions était au début d’un effondrement. La valeur marchande des services de camionnage était proche d’un niveau record, en raison d’un grave déséquilibre entre l’offre et la demande – la demande de fret dépassait de loin la capacité disponible.
La demande (STVI en jaune) a chuté rapidement en mars 2022, de nombreux expéditeurs réalisant que des mois de surréservation les avaient finalement rattrapés. Les quarantaines dues à la pandémie ont été largement levées et la consommation de matières premières a diminué. Parallèlement, la capacité des camions a considérablement augmenté au cours des deux années précédentes.
Entre juin 2020 et octobre 2022, plus de 131 000 nouvelles autorités d’exploitation de transporteurs routiers (CDTTA en blanc) ont été créées, contre environ 104 000 créées au cours de la décennie entière allant de janvier 2010 à juin 2020. Bien que ces chiffres ne reflètent pas les conducteurs individuels, ils reflètent une plus petite partie des véhicules. La valeur marchande de leurs services leur laisse des frais supplémentaires.
Le diagramme circulaire ci-dessus est basé sur le rapport 2024 de l’ATRI et exclut les fonctions de bureau et les frais généraux des flottes plus importantes. Les coûts de carburant étaient en moyenne de 0,48 $ par mile (21 %) cette année-là, un chiffre qui a depuis augmenté à plus de 0,77 $ par mile, en supposant une efficacité énergétique d’environ 7 miles par gallon. Tous les autres coûts étant constants, le carburant représente aujourd’hui environ 30 % du total des coûts d’exploitation.
Le graphique manque également d’une mesure du profit ou de la perte. Lors de fortes récessions, les transporteurs ne parviennent souvent pas à générer suffisamment de revenus pour couvrir leurs coûts sur de nombreux chargements, ce qui les incite à rechercher des gains d’efficacité dans leurs réseaux. Un transporteur dont le coût est de 2,26 $ par mile pourrait ne pouvoir payer que 2,25 $. À l’ère de la pandémie, c’était l’inverse : les coûts d’exploitation étaient d’environ 1,85 $ par mile en 2021, tandis que les revenus du marché au comptant étaient en moyenne plus proches de 3,21 $ par mile.
Ainsi, lorsque les prix du carburant ont augmenté au cours de cette période, la valeur marchande a simultanément chuté et les marges bénéficiaires ont diminué rapidement.
Le marché actuel est différent. Les coûts de transport routier sont en hausse – Avant la récente hausse des prix du pétrole, les tarifs au comptant étaient déjà en moyenne 13 % plus élevés qu’en janvier et février 2025, reflétant la nécessité pour les expéditeurs de proposer des prix plus élevés pour garantir leur capacité. Les transporteurs sont désormais mieux placés pour répercuter la hausse des coûts sur le marché spot.
Mais ce n’est pas toujours le cas. Les coûts d’exploitation des camions ont augmenté de plus de 30 % depuis 2019, bien que les tarifs spéciaux n’aient augmenté que de 10 % sur la même période par rapport aux vacances de l’année précédente. Les augmentations de coûts ne se traduisent pas automatiquement par des augmentations de prix – une réalité qui s’applique à de nombreuses industries, pas seulement au camionnage.
Le graphique FreightWaves de la semaine est une sélection de graphiques de SONAR qui fournissent des données intéressantes pour décrire l’état du marché du fret. Le graphique est sélectionné parmi des milliers de graphiques potentiels sur SONAR pour aider les participants à visualiser le marché du fret en temps réel. Chaque semaine, un expert du marché publiera un graphique accompagné de commentaires directement en première page. Le graphique hebdomadaire est ensuite archivé sur FreightWaves.com pour référence future.
SONAR regroupe des données provenant de centaines de sources, affiche les données sous forme de graphiques et de cartes et fournit des commentaires sur ce que les experts du marché du camionnage veulent savoir sur l’industrie en temps réel.
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