Embora as duas disciplinas não tenham muito em comum, a negociação de opções em alguns aspectos é muito parecida com um jogo de futebol. Com base na forma como o ataque se alinha, a formação escolhida tenderá a estruturar o fluxo do jogo em uma determinada direção ou percurso. Da mesma forma, sequências específicas no comportamento dos preços das ações podem tornar certos resultados mais prováveis do que outros.
Como exemplo básico, se o ataque for em formação de espingarda, as chances são muito altas – especialmente se for no final do quarto período e o time com a bola estiver atrás – de que a próxima jogada seja um passe. Se a defesa procurar outras pistas sobre o que pode estar por vir, o backfield defensivo pode saltar a rota, potencialmente levando a uma interceptação.
Na minha opinião, a mesma filosofia funciona para os mercados financeiros. Quando um título sofreu um período prolongado de pressão de venda, muitas vezes é necessário apresentar novas informações para justificar novas quedas. Sem essas informações, será mais difícil para as ações prejudicadas continuarem a cair. Como tal, as entidades manchadas de vermelho podem estar prontas para uma transformação.
Em termos mais complicados, o mercado de ações funciona segundo uma propriedade de Markov; Ou seja, o estado futuro de um sistema depende apenas do estado atual. Basicamente, essas três ações que discutirei abaixo sofreram uma derrota nas últimas semanas – e vão reagir de maneira diferente do que se tivessem desfrutado de uma longa sequência de ganhos.
Essencialmente, a tese é que, devido ao rebaixamento do mercado, esses títulos podem saltar reflexivamente para cima devido ao aumento da percepção de valor. A diferença aqui é que usaremos dados empíricos para orientar nossas decisões comerciais, em vez de estruturas narrativas.
A Hewlett Packard Enterprise (HPE) não teve um bom início de ano e já perdeu cerca de 8%. Ainda assim, as ações da HPE têm uma classificação de compra fraca da opinião técnica do Barchart e eu diria que por um bom motivo. Embora o desempenho global não tenha sido tão impressionante em comparação com outras empresas tecnológicas, a Hewlett Packard deverá, a longo prazo, beneficiar das suas especializações em infra-estruturas, sendo a inteligência artificial uma área de crescimento atraente.
De uma perspectiva hierárquica, uma posição aleatória de 10 semanas em ações da HPE ficaria em algum lugar entre US$ 22,15 e US$ 22,50 (assumindo um preço à vista de US$ 22,17, fechamento de sexta-feira). Ao longo de muitos testes, a densidade de probabilidade atingirá um pico entre US$ 22,25 e US$ 22,31.
No entanto, não estamos interessados em negociar ações da HPE como um comportamento agregado. Em vez disso, examinamos a resposta estatística à actual configuração quantitativa. Nas últimas 10 semanas, a HPE registrou apenas quatro semanas de alta, levando a uma queda geral. Sob esta sequência 4-6-D (quatro para cima, seis para baixo, tendência de baixa), espera-se que os retornos futuros de 10 semanas variem entre US$ 21,50 e US$ 23,50.
Para ser justo, a densidade de probabilidade atingirá o pico de US$ 22,35. No entanto, a maior parte da massa de probabilidade se agrupará ao norte do preço à vista, tornando as ações da HPE uma ideia intrigante para a diversificação vertical controlada.
Referência a dados comerciais adquiridos de Primeiro-Ministro Brecherteu olho 22/23 propagação da chamada de alta Ele expira em 20 de fevereiro de 2026. Se as ações da HPE subirem durante a segunda greve, o pagamento máximo será de 96%. O saldo chega a US$ 22,51, o que agrega credibilidade a essa negociação.
Snowflake (SNOW) está entre as ações de tecnologia mais sólidas nas últimas 52 semanas, com as ações da SNOW subindo quase 35%. No entanto, as atuações recentes têm sido fracas. Nos últimos seis meses, a segurança aumentou pouco mais de 2%. No início do ano, caiu cerca de 1%. No entanto, a empresa de plataforma de dados baseada na nuvem deverá ver a sua sorte mudar graças aos seus negócios relevantes.
Analisando as ações da SNOW sob uma perspectiva hierárquica, seus retornos futuros de 10 semanas podem variar entre US$ 217 e US$ 226 (assumindo um preço à vista de US$ 219,09). A densidade de probabilidade atingirá um pico em torno de US$ 222 em muitos testes, exibindo assim uma modesta distorção positiva em uma distribuição de tempo constante.
É claro que não estamos a olhar para a negociação de ações SNOW como um comportamento agregado, mas especificamente para a sua resposta ao sinal quântico atual. Atualmente, o SNOW está estruturado em uma formação 4-6-D, o que normalmente levaria a resultados futuros de 10 semanas variando de US$ 205 a US$ 245. A densidade de probabilidade atingirá o pico em torno de US$ 228.
O que se destaca aqui é que a penalidade de queda de probabilidade é bastante limitada entre US$ 225 e US$ 230, onde a densidade provavelmente diminuirá apenas 8,66%. Mas entre US$ 230 e US$ 235, esse índice cairá para mais de 62%. Do ponto de vista do custo de oportunidade, gosto muito da Spread de touro 220/230 Expira em 20 de fevereiro.
Se totalmente ativado, o pagamento máximo é de quase 125%. O saldo chega a $ 224,45.
CrowdStrike (CRWD) também não teve o melhor início de ano, caindo meio por cento. No mês seguinte, as ações da CRWD caíram mais de 9%, o que reflete preocupações no domínio da segurança cibernética. Apesar da volatilidade, os fundamentos oferecem uma relevância significativa. Embora a IA generativa tenha feito maravilhas em termos de melhoria da produtividade, ela também pode ser usada para fins nefastos – especialmente na área de violações de dados.
Com isso em mente, é difícil ver o declínio nas ações da CRWD como outra coisa senão uma eventual oportunidade de alta. De uma perspectiva hierárquica, os rendimentos futuros de 10 semanas do CRWD normalmente ficarão entre US$ 450 e US$ 550 (assumindo um preço à vista de US$ 470,61). Além disso, a densidade de probabilidade atingirá o pico de US$ 500.
Novamente, não estamos interessados em negociar ações da CRWD como um comportamento agregado. Em vez disso, olhamos estritamente para o sinal quântico atual, que é construído numa estrutura 4-6-D. Sob esta configuração, os retornos futuros das ações provavelmente variarão entre US$ 430 e US$ 570, com a densidade de probabilidade esperada ser dominante em US$ 520.
Além disso, a queda da probabilidade acelera acentuadamente além de US$ 520, o que significa que também podemos limitar nossa exposição ao custo de oportunidade com um spread vertical. eu olho Spread curto 510/520 Expira em 20 de fevereiro. O pagamento máximo chega a mais de 292%, com o saldo chegando a US$ 512,55.
Na data da publicação, Josh Enomoto não possuía (direta ou indiretamente) nenhuma posição em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
