Blue Owl Capital (OWL) La BDC, Blue Owl Credit Income Corp, a levé de nouveaux capitaux grâce à une vente de capital-investissement alors qu’elle monte son effort public de collecte de fonds de plusieurs milliards de dollars, selon un dossier déposé en mars auprès de la SEC.
Le gestionnaire d’actifs a vendu 2,27 millions de shs Actions de classe I autour 20,7 millions de dollars début mars, selon un dossier 8-K.
Depuis sa création, l’entreprise s’est développée davantage 22 milliards de dollars Dans les offres privées et les cours de partage multiples.
Blue Owl a déclaré que les actions non enregistrées ont été acquises par des véhicules de livraison dont les principaux investissements sont dans les actions de classe I du fonds, levant ainsi 20,7 millions de dollars de nouveau capital.
Bien qu’une offre privée soit distincte de l’offre publique continue d’un fonds, elle permet à l’entreprise de vendre des actions à un prix fixe (VNI) sur une base continue.
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Le fonds a émis plus de 2,36 milliards d’actions et levé environ 22,2 milliards de dollars dans ses offres publiques et privées.
L’action s’échangeait entre 9,11 $ et 9,13 $ par action jusqu’à fin février, selon la valeur liquidative du fonds et la classe d’actions.
Au 28 février, le portefeuille était constitué de placements en dette 347 entreprises à la valeur nominale commune 34,2 milliards de dollarsEt environ 87,8 % du portefeuille était constitué de dettes de premier rang, qui constituent la dette la plus importante dans la structure du capital de l’entreprise, tandis que les 98,2 % des prêts restants sont remboursés à des taux d’intérêt variables.
Certaines des plus grandes expositions du secteur comprennent les prestataires et services de soins de santé, les logiciels et services Internet, les services financiers et les services d’assurance.
Blue Owl a une dette d’environ 16,7 milliards de dollars et un ratio d’endettement de 0,80 fois, dont une grande partie est garantie et à taux variable, ce qui signifie que les coûts d’emprunt varient en fonction des taux d’intérêt.
Le fonds a également déclaré détenir 3,9 milliards de dollars d’actifs liquides de niveau 2 et autour 780 millions de dollars Avec des liquidités qui fournissent des liquidités pour les opérations et l’activité des investisseurs.
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Une combinaison de capitaux propres, d’argent emprunté et de prêts à taux variable est essentielle à la manière dont les fonds de capital-investissement génèrent des revenus. Prêts à taux variable La hausse des taux d’intérêt peut conduire à des rendements plus élevés, et l’effet de levier peut augmenter les rendements, mais également augmenter le risque si la performance du prêt se détériore.
Malgré la récente suspension des rachats par les principaux fonds de crédit privés, l’émission continue d’actions de Blue Owl par le biais d’offres privées et publiques indique que le fonds est activement en mode croissance et recherche des capitaux pour élargir son portefeuille de crédit.
