As ações da Palantir (PLTR) subiram 26% em 2026. Elas corrigiram ameaçadores 39% desde novembro. Mas não tema uma situação apocalíptica para as ações PLTR. Aproveite com uma pasta de carne casada.
Se a miséria adora companhia, as ações da PLTR estão longe de estar sozinhas. A negociação de capital de risco em ações de software como serviço ou “SaaS” conquistou Wall Street.
Há uma preocupação extrema de que os agentes de IA estejam substituindo as tradicionais assinaturas de software em níveis ou “baseadas em estações” e estejam preparados para destruir o modelo de negócios SaaS.
A terrível ação de preços, que distribuiu mais de US$ 1 trilhão em valor de mercado em apenas uma semana, ainda tem seus próprios apelidos de “Apocalipse SaaS” ou “Apocalipse SaaS” para lembrar aos investidores por que eles deveriam entrar em pânico.
Vítimas notáveis da trajetória das ações do SaaSpocalypse incluem os gigantes da tecnologia Salesforce (CRM), Adobe (ADBE), Autodesk (ADSK) e até mesmo Microsoft (MSFT).
No entanto, nem todos os estoques de SaaS são criados iguais.
E no caso das ações PLTR, a grande ansiedade de Wall Street parece ter jogado fora o bebê junto com a água do banho.
Os negócios subjacentes às ações da PLTR incluem um trio de inteligência artificial e plataformas de software humano para inteligência governamental e defesa, bem como empresas comerciais maiores.
A plataforma AIP da Palantir permite que seus clientes comerciais integrem, analisem e visualizem enormes conjuntos de dados, descubram padrões ocultos e possibilitem decisões baseadas em dados em todos os setores.
Isso pode soar como um negócio SaaS que corre o risco de ser ultrapassado pela IA. Mas a Palantir está, na verdade, bem protegida das negociações apocalípticas do mercado de ações de software.
Palantir é um modelo híbrido que é fundamental para a infraestrutura de IA de uma empresa, pois impulsiona a adoção de alto valor e contratos de longo prazo e altas margens por parte desses clientes.
Este é um negócio distintamente diferente da assinatura de software substituível baseado em assento e a principal preocupação do SaaPocalypse do mercado.
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Na verdade, foi há pouco mais de duas semanas quando Palantir chamou minha atenção pela primeira vez.
As ações subiram 38% em Fibonacci, de seu mínimo histórico de três anos de US$ 5,84 em janeiro de 2023 para um máximo histórico de US$ 207,52 PLTR em novembro.
O mais atraente é que o teste corretivo bem observado e o nível chave para as partes mais baixas dos ciclos de baixa coincidiram com um sinal de reversão da Banda de Bollinger.no horário diário.
Ainda assim, alguma forma de confirmação técnica do gráfico semanal de preços é considerada apropriada antes de comprar as ações.
Isso aconteceu na semana passada em Palantir.
As ações PLTR formaram um padrão de reversão do Bollinger Band na perspectiva semanal a partir do fechamento de sexta-feira. A ação foi sinalizada por um acabamento estreito acima da banda inferior dentro de um padrão de vela interno.
A ação favorável dos preços segue uma sequência assustadora de três períodos consecutivos de fechamento fora do popular indicador de volatilidade dos preços.
Finalmente, com o RSI semanal nas leituras mais baixas desde janeiro de 2023 e o indicador a um passo de um cruzamento de alta, a evidência técnica para possuir ações PLTR está pronta para ser considerada.
Não há dúvida de que o gráfico de preços das ações PLTR deve ressoar entre os traders com orientação técnica que buscam comprar crescimento com desconto quando outros temem.
No entanto, são os atuais preços das opções da Palantir que tornam a situação realmente atraente. As ações podem ser adquiridas juntamente com proteção lateral a preços razoáveis e com cobertura longa.
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Os prêmios de opções sobre ações PLTR são razoáveis, conforme evidenciado pelas leituras de Classificação IV e Percentil IV de 18% e 31%, respectivamente.
O indicador anterior significa que as opções PLTR estão apenas 18% acima do seu mínimo de 52 semanas.
Ao mesmo tempo, uma percentagem IV de 31% indica que os preços das opções foram mais caros em 69% dos dias de negociação no ano passado.
Outra vantagem significativa de comprar uma opção de venda protetora agora é que o preço implícito no PLTR está ligeiramente abaixo da volatilidade histórica ou estatística da ação.
Uma combinação um para um de uma opção de venda comprada para cada 100 ações compradas é conhecida como lucro de opção de venda casada. Esta posição coberta permite que os investidores em ações recebam vantagens ilimitadas, mantendo ao mesmo tempo uma proteção garantida contra greves na propriedade.
Para todos os efeitos, depois de levar em conta o custo de bombeamento e dividendos, se possível, o risco de recompensa da margem de venda casada é o mesmo de uma opção de compra.
Você pode aprender mais sobre a estratégia de mercado casado aqui.
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Acima é mostrada uma opção de venda casada PLTR de maio de $ 135. Ao utilizar o contrato de maio, a redução do tempo não é uma preocupação crucial para as próximas semanas.
Este ataque específico no dinheiro (ATM) também corresponde ao preço de fechamento das ações da Palantir, que criou o sinal semanal de alta do Bollinger Band. Inteligentemente, isso contém menos de 10% de risco caso a ação não termine seu ciclo de baixa de preços.
Mas os investidores casados PLTR podem realmente fazer melhor por si próprios.
O que é diferente de simplesmente comprar a opção de compra de $135 e possivelmente ver o contrato sair sem valor é que é possível gerar um gap de alta da opção de venda casada, ou seja, ajustar-se para explorar lucrativamente a fraqueza no preço das ações da Palantir, e nas circunstâncias certas, claro.
A estratégia de casar com ações PLTR está funcionando muito a seu favor no momento. E esperamos que surja uma recuperação significativa, dado o potencial de valorização ilimitado do spread. Ainda assim, dada a volatilidade suficiente nas ações através de exercícios e ajustes consistentes de opções ao longo do tempo, para cima ou para baixo, a proteção raramente pareceu melhor.
Na data da publicação, Chris Tyler não ocupava (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
