Investimento AGNC (NASDAQ:AGNC) e Ares Capital (NASDAQ: ARCC) Existem enormes rendimentos de dividendos. Os dividendos mensais da AGNC Investment rendem mais de 12,5%, enquanto o pagamento trimestral da Ares Capital rende 9,6%. Ambos estão o dobro acima do S&P 500Rendimento em torno de 1,1% atualmente.
Aqui está uma olhada em quais deles são particularmente de alto rendimento Ações de dividendos é a melhor opção para investidores em renda no momento.
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AGNC Investimento é um Retiro de hipoteca Concentre-se em investir em agências MBS (conjuntos de hipotecas residenciais protegidos contra risco de crédito por agências governamentais, como Fannie Mae). Estes são investimentos de rendimento fixo de baixo risco com retornos relativamente baixos (retornos baixos a médios de um dígito). O REIT hipotecário aumenta o seu retorno (e perfil de risco) ao utilizar alavancagem para investir em MBS (no final do quarto trimestre tinha um rácio de alavancagem de 7,2x). Esta estratégia de investimento pode ser muito lucrativa.
Enquanto os retornos da AGNC Investment forem superiores ao seu custo de capital (custos operacionais e pagamentos de dividendos), ela poderá manter o seu dividendo atual. O REIT pagou o mesmo dividendo mensal desde 2020.
O mercado de MBS está forte hoje. Isto impulsiona a visão do REIT de que os seus rendimentos e dividendos devem permanecer em linha. No entanto, se as condições de mercado se deteriorarem, o REIT poderá ter de reduzir os seus dividendos. Isto já aconteceu várias vezes no passado, inclusive em 2020. Apesar destes cortes, a AGNC apresentou um retorno total médio anual de 11,8% desde o seu IPO em 2008, impulsionado apenas pelos seus dividendos.
Ares Capital é a maior CDB. Concede principalmente empréstimos diretos a empresas do mercado intermediário (100 milhões a um bilhão de dólares em receitas anuais). Embora estes empréstimos sejam investimentos mais arriscados do que os MBS de agência, também acarretam taxas de juro muito mais elevadas (a carteira da Ares tinha um rendimento médio ponderado de 9,3% no final de 2025). Além disso, a Ares tem feito um trabalho magistral na subscrição de empréstimos e na gestão dos seus investimentos ao longo dos anos, uma vez que a sua taxa anual de perda líquida realizada é inferior a 0%.
O BDC também utiliza alavancagem para fazer investimentos adicionais em dívida. No entanto, tem um rácio dívida/capital próprio relativamente modesto de 1,08. A Lars Capital possui um balanço sólido, o que lhe proporciona ampla liquidez para continuar expandindo sua carteira de investimentos.
