Os mercados enfrentam uma das semanas mais significativas de 2026 com uma confluência incomum de eventos, incluindo a reunião do Federal Reserve de quarta-feira às 14h, vários discursos do presidente Trump na terça e quarta-feira, e uma programação de lucros de grande sucesso com gigantes da tecnologia de megacapitalização. Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT) e Meta (META) relatam na quarta-feira, seguidos pela Apple (AAPL) na quinta-feira, criando um teste crítico da liderança do setor de tecnologia e das narrativas de investimento em infraestrutura de IA. A ameaça do Presidente Trump de tarifas de 100% sobre produtos canadianos se o país fizer um acordo comercial com a China marca uma escalada dramática na retórica protecionista, criando incerteza para as cadeias de abastecimento e os setores industriais norte-americanos com atividade transfronteiriça significativa. A conferência de imprensa do presidente Powell, na quarta-feira, às 14h30, será analisada em busca de informações sobre a trajetória política do Fed, em meio a preocupações persistentes com a inflação e sinais econômicos mistos. A semana também apresenta diversos ganhos industriais e financeiros, incluindo UnitedHealth (UNH), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) e os gigantes da energia Exxon (XOM) e Chevron (CVX), fornecendo perspectivas econômicas abrangentes.
Um mercado de previsão alimentado por
Aqui estão 5 coisas que você deve ver esta semana no mercado.
Lucros tecnológicos da Mega-Cap: validando investimentos em IA
A recuperação sem precedentes dos lucros de quarta-feira da Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT), Meta (META), ServiceNow (NOW), Lam Research (LRCX) e ASML (ASML), seguida pela Apple (AAPL) na quinta-feira, representa o grupo de eventos corporativos mais crítico da semana. O crescimento da nuvem Azure da Microsoft, a monetização da IA através do Copilot e os comentários sobre a sustentabilidade das despesas de capital dos data centers serão essenciais para validar a tese de investimento em infraestrutura de IA. Os resultados da Meta examinarão se as enormes perdas do Reality Labs são justificadas pelo progresso da Meta, enquanto o poder da publicidade digital continua a financiar a inovação. Os números de entrega da Tesla, as margens dos veículos e o desempenho do armazenamento de energia da Tesla serão examinados em meio a questões contínuas sobre a demanda por veículos autônomos e os horários para a direção autônoma. A procura do iPhone da Apple na China, o crescimento das receitas de serviços e qualquer interpretação da adopção de funcionalidades de inteligência artificial serão especialmente importantes dadas as tensões comerciais. A convergência destes relatórios no mesmo dia da decisão da Fed cria uma complexidade invulgar, com as reações aos lucros provavelmente a serem amplificadas ou silenciadas, dependendo dos sinais políticos e das previsões económicas de Powell.
Reunião do Fed: conjuntura política de janeiro
A reunião do Federal Reserve na quarta-feira às 14h. representa uma conjuntura crítica em que os decisores políticos devem decidir se continuam a cortar as taxas de juro, fazem uma pausa para avaliar os dados económicos ou sinalizam uma pausa mais longa no meio de preocupações persistentes com a inflação. Às 14h30 do presidente Powell. A conferência de imprensa será examinada em busca de informações sobre a trajetória política do Fed para 2026, especialmente devido à reunião mais agressiva de dezembro, que diminuiu as expectativas de um corte nas taxas. As projeções económicas atualizadas da Fed serão fundamentais para compreender as opiniões dos decisores políticos sobre as trajetórias de crescimento, desemprego e inflação até ao final do ano. Os comentários de Powell sobre os dados económicos recentes, as condições do mercado de trabalho e o progresso da inflação afectarão significativamente as expectativas do mercado relativamente ao ritmo e à magnitude dos futuros ajustamentos políticos. Qualquer discussão sobre as condições financeiras, os níveis de preços dos activos ou a taxa de juro neutra poderá ter impacto nos sectores sensíveis às taxas e no dólar. O momento da decisão da Fed, com base nos lucros das mega-capitalizações tecnológicas e nos discursos políticos de Trump, cria um ambiente singularmente complexo onde a política monetária, os fundamentos empresariais e os desenvolvimentos políticos competem pela atenção do mercado ao mesmo tempo.
Escalada da política comercial e das cadeias de abastecimento de Trump na América do Norte
A ameaça do Presidente Trump de tarifas de 100% sobre produtos canadianos se o país fizer um acordo comercial com a China representa uma escalada dramática na retórica protecionista que pode perturbar significativamente as cadeias de produção e abastecimento norte-americanas. A ameaça marca uma reversão em relação à semana anterior e cria incerteza para os sectores automóvel, aeroespacial, energético e industrial, com actividade transfronteiriça significativa entre os EUA e o Canadá. Os discursos de Trump na terça-feira às 8h30 e na quarta-feira às 8h30 serão observados de perto em busca de quaisquer detalhes sobre ameaças tarifárias, desenvolvimentos de política comercial ou itens mais amplos da agenda econômica. O momento desses discursos ocorre pouco antes dos grandes ganhos industriais da Boeing (BA), na terça-feira, e da Caterpillar (CAT), na quinta-feira, criando o potencial para reações intensificadas se as empresas abordarem os efeitos das políticas comerciais em suas operações. As ameaças das tarifas canadianas também complicam a dinâmica do mercado energético, dados os fluxos significativos de petróleo e gás através da fronteira. Os mercados terão de avaliar se isto representa uma intenção política séria ou uma posição negocial.
Constatação da realidade do setor industrial e de transportes
Os ganhos de terça-feira da UnitedHealth (UNH), Boeing (BA), General Motors (GM) e UPS (UPS) fornecerão perspectivas variadas sobre custos de saúde, fabricação aeroespacial, demanda automotiva e atividade logística. Os resultados da UnitedHealth oferecerão insights sobre tendências em custos médicos, inscrição em seguros e utilização de cuidados de saúde que determinam a lucratividade no setor. Os lucros da Boeing serão críticos para avaliar o progresso da produção de aeronaves comerciais, a saúde do negócio de defesa e a recuperação da empresa dos desafios regulatórios e de fabricação. Os resultados da GM examinarão a demanda por veículos em meio ao aumento dos preços dos veículos e dos custos de financiamento. A UPS fornecerá perspectivas logísticas sobre volumes de remessas e tendências de comércio eletrônico. Os lucros de quinta-feira da Caterpillar (CAT) e da Lockheed Martin (LMT) adicionarão informações sobre equipamentos de construção e do setor de defesa. O cluster de rendimentos industriais ajudará a avaliar se o investimento empresarial e as despesas de capital podem permanecer resilientes num contexto de incerteza económica e comercial.
Avaliação do setor energético e das redes de pagamentos
Os lucros de sexta-feira dos gigantes da energia Exxon (XOM) e Chevron (CVX) fornecerão perspectivas abrangentes sobre os mercados de petróleo e gás, margens de refinação e alocação de capital no setor de energia em meio à volatilidade dos preços das commodities e à evolução da política energética. Os resultados oferecerão insights sobre a economia da produção, operações internacionais e perspectivas de gestão sobre as trajetórias da demanda energética. Os ganhos da Visa (V) e MasterCard (MA) de quinta-feira testarão a saúde da rede de pagamentos e a resiliência dos gastos do consumidor através de tendências no volume de transações e atividades de pagamentos transfronteiriços. Estes resultados fornecerão perspectivas cruciais sobre a saúde do comércio global e dos padrões de gastos discricionários. A American Express (AXP) e a Verizon (VZ) de sexta-feira acrescentarão os gastos do consumidor e as perspectivas de telecomunicações. Os dados de confiança do consumidor de terça-feira fornecerão um contexto sentimental antes destes relatórios de lucros.
Boa sorte esta semana e não se esqueça de conferir meu artigo sobre opções diárias.
Na data da publicação, Gavin McMaster não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
