Baron Fund, uma empresa de gestão de investimentos, publicou sua carta do quarto trimestre de 2025 para o “Baron Partners Fund”. Uma cópia da carta pode ser baixada aqui. O fundo subiu consideravelmente no quarto trimestre e rendeu 19,07% (ações institucionais). Superou o desempenho do Russell Midcap Growth Index (o Índice), que teve um retorno de 3,70%, e do Russell 3000 Index mais amplo, que teve um retorno de 2,40% no trimestre. O fundo gerou um retorno de 24,86% no ano civil, superando o índice Russell Midcap Growth, que apresentou um retorno de 8,66%, e o índice Russell 3000, que gerou um retorno de 17,15%. O fundo centra-se em investimentos de longo prazo numa carteira não diversificada de empresas em crescimento bem geridas a preços atrativos em relação ao valor de mercado. Tem apresentado consistentemente um forte desempenho absoluto e relativo no longo prazo. O fundo registou uma valorização significativa em tempos bons e manteve o valor em tempos difíceis. Revise as cinco principais participações do fundo para obter informações sobre suas principais escolhas para 2025.
Em sua carta aos investidores do quarto trimestre de 2025, o Baron Partners Fund destacou a Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) é uma empresa americana que produz veículos elétricos e sistemas de produção e armazenamento de energia. Em 10 de fevereiro de 2026, Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) fechou a US$ 425,21 por ação. O rendimento de um mês da Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) foi de -3,19%, e suas ações subiram 26,36% nos últimos 12 meses. para a capitalização de mercado da Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) de US$ 1,596 trilhão.
O Baron Partners Fund declarou o seguinte em relação à Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) em sua carta aos investidores do quarto trimestre de 2025:
“Em 2025, saímos de 30,5% da nossa posição em Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA). Estamos muito confiantes nas perspectivas e na capacidade da empresa de se tornar um negócio mais valioso. O fundo concluiu a compra de ações da Tesla em 2016 com um peso final da carteira de 9,6% do total dos investimentos. O custo médio de todas as compras no fundo foi de apenas US$ 14,22 por ação. Devido a uma valorização significativa da ação, a posição aumentou para 26,7% dos investimentos totais da carteira no final de 2025. Apesar de compensar alguma da volatilidade causada pelo peso da posição em investimentos mais estáveis e não correlacionados, os movimentos das ações da Tesla provocaram um aumento da variabilidade em toda a carteira. Chegámos a acordos com um grande banco de investimento para alienar parte das participações através de resgate em espécie porque acreditamos que isso terá um impacto mínimo no preço das ações e baixos custos de transação. A Tesla continua sendo uma participação sênior do fundo. A decisão foi uma decisão de construir um portfólio e não reflete a redução da confiança no negócio.”
