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A Novo Nordisk passou por momentos difíceis em 2025, o que acabou levando à “demissão” de seu CEO.
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A nova pílula de Wegovy parece uma virada de jogo para a gigante farmacêutica.
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Isso é um bom presságio para uma ação com uma avaliação atraente.
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10 ações que gostamos mais do que a Novo Nordisk ›
Novo Nórdico (NYSE: NVO) essencialmente transformou o mercado de medicamentos para obesidade na oportunidade de crescimento crescente que é hoje com o sucesso viral dos agonistas do GLP-1, Ozempic para diabetes tipo 2 e Wegovy para controle de peso crônico. Mas a empresa passou por um período difícil, prejudicada pela concorrência de Eli Lilly e empresas de saúde telefônica que vendem produtos genéricos. A situação ficou tão má que a Novo Nordisk efetivamente demitiu o seu CEO em maio do ano passado. Durante esse período, as ações despencaram, perdendo mais da metade do seu valor desde que atingiram o pico em meados de 2024.
As ações da Novo Nordisk ganharam vida recentemente e isso não é por acaso. É por isso que prevejo que as ações da Novo Nordisk poderão saltar 40% este ano.
A Novo Nordisk recentemente ganhou as manchetes quando lançou sua nova pílula Wegovy, aprovada pela FDA, no início de janeiro. Wegovy e outros medicamentos para obesidade costumavam ser subcutâneos (administrados sob a pele), exigindo que os pacientes os injetassem. A nova pílula é o mesmo medicamento do Wegovy, mas em comprimido oral. É muito mais confortável para a maioria dos pacientes, principalmente aqueles que não gostam de agulhas.
O novo CEO da empresa também foi agressivo ao lançar a pílula de Wegovy no mercado. A Novo Nordisk veio preparada com uma oferta abundante e fez parceria com Amazônia, Costco atacadoe outros canais de consumo para tornar a pílula o mais acessível possível. A empresa relatou recentemente cerca de 3.100 prescrições aviadas na primeira semana desde o lançamento e 8.000 na segunda semana.
Dado que o Wegovy é atualmente o único medicamento deste tipo no mercado, a Novo Nordisk poderá ver o crescimento das suas receitas acelerar ao longo dos próximos trimestres, à medida que o lançamento da pílula continua. As notícias do sucesso inicial da pílula já tiraram as ações da Novo Nordisk dos seus mínimos recentes.
O que isso pode significar para os investidores? Consideremos que a Novo Nordisk negociou a um rácio preço/lucro (P/L) médio de 27 ao longo da última década. Hoje, as ações ainda são negociadas a apenas 18 vezes o lucro. Não parece exagero que a fé renovada na empresa possa elevar a avaliação de volta às suas normas de longo prazo.
Só para sermos conservadores, poderíamos até assumir uma avaliação ligeiramente inferior, digamos, um rácio P/L de 25. O consenso entre os analistas de Wall Street é que a Novo Nordisk ganhará cerca de 3,49 dólares por acção este ano. A aplicação deste índice P/L resulta em um preço de ação de US$ 87,25. Isso é cerca de 40% acima do preço atual das ações.
