A Taiwan Semiconductor (abreviadamente TSMC) tem sido uma clara vencedora na era da IA, aumentando constantemente sua participação no mercado.
As perspectivas de crescimento da Nvidia parecem fortes, com a chegada de seu chip Rubin esperado também para impulsionar a TSMC.
As ações da TSMC continuam a ter um valor atraente, apesar do seu forte desempenho em 2025.
10 ações que gostamos mais do que a fabricação de semicondutores em Taiwan ›
Um mercado de previsão alimentado por
Há algo refrescante no ano novo. Esta é uma grande oportunidade para um novo começo, o que significa novas ideias para a sua carteira de ações.
Mesmo com a mudança do calendário, a inteligência artificial (IA) continua a ser um tema quente para 2026, tal como tem sido na maior parte dos últimos anos. Apesar do enorme entusiasmo e do aumento dos preços das ações, algumas ações de IA ainda representam um valor atraente hoje.
Fabricação de semicondutores em Taiwan(NYSE:TSM)Também conhecida como TSMC, não ficou desleixada em 2025. As ações subiram mais de 50%. No entanto, esta ainda pode ser a melhor ação de IA para comprar em janeiro. É por isso que as ações podem continuar subindo.
Fonte da imagem: Fabricação de semicondutores de Taiwan
Tudo que é eletrônico, desde data centers para IA até smartphones, usa microchips. Muitas empresas que os vendem, como Nvidia ou Microdispositivos avançadosprojetá-los e terceirizar a produção para empresas chamadas fundições, que possuem experiência e equipamentos para construí-los.
A Taiwan Semiconductor é a maior fundição do mundo e dizer que domina a sua indústria seria um eufemismo. De acordo com estimativas da Counterpoint Research, a participação de mercado da TSMC (por receita) no mercado global de fundição no final do terceiro trimestre era de cerca de 72%. Samsung foi o concorrente mais próximo com apenas 7%.
Talvez o mais impressionante seja o fato de que, apesar da crescente demanda por chips de IA, a TSMC realmente aumentou sua participação no mercado dentro do ciclo de investimento em IA. Sua participação era de 65% em meados de 2024.
A fabricação de chips é uma tarefa complicada. Dado o dinheiro em jogo – centenas de milhares de milhões de dólares investidos em inteligência artificial – as empresas de chips estão a migrar para a escala, os equipamentos e os processos proprietários da TSMC.
Nenhuma outra empresa consegue construir tantos chips avançados tão rapidamente quanto esta. Eles são a coisa certa e isso tem valor.
A empresa líder em IA, Nvidia, trabalhou em estreita colaboração com a TSMC para suas unidades de processamento gráfico (GPUs), incluindo sua arquitetura Hopper e sua sucessora, Blackwell. Naturalmente, a inovação continua e a sua arquitetura Rubin é a próxima da fila, com chegada ao mercado em 2026.
A TSMC constrói Rubin usando o processo avançado de 3 nm para obter maior desempenho com menos consumo de energia. A Nvidia postou recentemente uma carteira de pedidos de US$ 500 bilhões – o que significa que uma empresa com US$ 187 bilhões em vendas nos últimos quatro trimestres está preparada para continuar sua impressionante trajetória de crescimento.
Dados de receita TSM (TTM) por YCharts; TTM = últimos 12 meses.
O sucesso da IA da Nvidia está impactando a TSMC, cujo crescimento de receita acelerou dramaticamente nos últimos anos. Na verdade, a Nvidia desafiou maçã Como o maior cliente da TSMC neste momento.
Salvo um colapso amplo e inesperado nos gastos com IA, a enorme carteira de pedidos da Nvidia poderia ajudar a impulsionar os negócios da TSMC a novos patamares à medida que esses pedidos fluem através de suas fundições. Felizmente para os investidores, as ações parecem ter espaço para continuar a subir.
Sua relação preço/lucro é pouco menos de 30 vezes as estimativas de lucros para o ano inteiro da TSMC para 2025. Embora possa parecer alto, espera-se que a empresa continue a crescer rapidamente, conforme discutido acima. Os analistas estimam que aumentará os lucros em quase 29%, em média, ao ano, durante os próximos três a cinco anos.
Utilizando um rácio preço/lucro/crescimento (PEG) para comparar a taxa de crescimento da TSMC com a sua avaliação, o seu rácio de cerca de 1 sinaliza que a ação é muito atrativa ao seu preço atual. Muitas vezes estou disposto a pagar por uma proporção PEG de cerca de 2 a 2,5 por estoque de alta qualidade, e a TSMC certamente atende a esse padrão como fabricante líder mundial de chips.
Assim, mesmo que o crescimento da TSMC fique ligeiramente aquém das estimativas dos analistas, os investidores ainda têm boas hipóteses de obter fortes retornos a longo prazo. O papel crítico da empresa no boom da IA dá às ações um piso relativamente alto, com vantagens suficientes para torná-las uma das principais ideias de investimento em janeiro.
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Justin Pope não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Esta poderia ser a melhor ação de inteligência artificial (IA) para comprar em janeiro? Publicado originalmente por The Motley Fool
