A gigante da tecnologia Meta Platforms (META) está supostamente em negociações com sua parceira, a empresa de óculos EssilorLuxottica (ESLOF), para dobrar a produção de seus óculos inteligentes Ray-Ban habilitados para IA até o final deste ano. Segundo relatos, foi definida uma meta de produção de 20 milhões de unidades ou mais, com possibilidade de aumentar para mais de 30 milhões, se necessário.
A Meta está enfrentando uma “demanda sem precedentes” por seus óculos, por isso interrompeu o lançamento internacional do produto. Embora não seja ideal atrasar o lançamento internacional dos óculos, a expectativa é que a empresa supere esse obstáculo em breve.
Esses desenvolvimentos fazem parte da mudança de foco da Meta em direção à inteligência artificial (IA). A empresa lançou recentemente a sua iniciativa “Meta Compute” para desenvolver infra-estruturas de inteligência artificial enquanto gere os seus centros de dados e colabora com fornecedores de todo o mundo em busca de superinteligência.
Em meio a esse novo foco na IA, você deveria comprar, vender ou manter ações da Meta?
A Meta Platforms está entre as maiores empresas de tecnologia, impulsionando a conectividade global através de suas principais plataformas de mídia social e mensagens, incluindo Facebook, Instagram, WhatsApp e Messenger. Sua sofisticada rede de publicidade aproveita a segmentação baseada em dados para conectar empresas com públicos em aplicativos e sites externos. A empresa tem uma capitalização de mercado de US$ 1,56 trilhão.
Durante as últimas 52 semanas o stock aumentou apenas 1,46%, enquanto nos últimos seis meses diminuiu 11,76%. A ação atingiu o máximo em 52 semanas de US$ 796,25 em agosto de 2025, mas caiu 22% desse nível. Depois que a empresa divulgou os resultados do terceiro trimestre, as ações caíram 11,3% intradiário em 30 de outubro de 2025.
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A relação preço/lucro GAAP da Meta de 26,79x é superior à média do setor de 17,55x.
Em outubro de 2021, a empresa mudou o seu nome de Facebook para Meta Platforms, refletindo a sua mudança para o metaverso, comercializado como um espaço virtual onde as pessoas podem trabalhar, brincar e socializar. Agora, mais de quatro anos depois, a empresa está mudando seu foco para a IA.
Na divulgação dos resultados do terceiro trimestre, a Meta destacou planos para acelerar a sua infraestrutura de IA e aumentar os gastos de capital. A empresa planeja quase dobrar os gastos do ano anterior, para uma faixa de 70 a 72 bilhões de dólares.
Embora a empresa esteja optimista quanto à sua estratégia agressiva para se tornar um actor importante na IA, os investidores estavam menos optimistas. O campo da inteligência artificial é agora extremamente competitivo, com grandes players tecnológicos a competir por mais quota de mercado neste mercado concorrido.
Este pivô também é evidente no plano da empresa de demitir funcionários na divisão de realidade virtual (VR) de seu negócio Reality Labs. As demissões ultrapassam 1.000 empregos e afetam cerca de 10% da divisão de hardware responsável pelos headsets Quest VR e pela rede social virtual Horizon Worlds.
Em 29 de outubro, a Meta divulgou os resultados do terceiro trimestre para o ano fiscal de 2025. Apesar de uma queda acentuada nas ações após os resultados, os lucros da empresa superaram as estimativas dos analistas de Wall Street.
A receita da Meta cresceu 26% ano a ano (YOY), para US$ 51,24 bilhões, superando a estimativa dos analistas de Wall Street de US$ 49,45 bilhões. O crescimento da receita foi impulsionado por um aumento anual de 26% na receita de sua família de aplicativos, para US$ 50,77 bilhões.
A empresa continua vendo um aumento no envolvimento em seus aplicativos. O número de pessoas ativas diariamente (DAP) da família atingiu em média 3,54 bilhões em setembro de 2025, um aumento de 8% em relação ao ano passado, e as impressões de anúncios em sua família de aplicativos no terceiro trimestre aumentaram 14% ano a ano.
O lucro por ação da Meta no trimestre foi de US$ 1,05, uma queda de 83% em relação ao ano passado. No entanto, o lucro líquido da empresa no terceiro trimestre incluiu uma cobrança única de imposto de renda não monetário de US$ 15,93 bilhões relacionada à implementação do One Big Beautiful Bill. Sem este efeito, o lucro por ação teria aumentado em US$ 6,20 para US$ 7,25. Este lucro ajustado por ação excedeu os US$ 6,61 esperados pelos analistas.
Os analistas de Wall Street estão otimistas quanto aos lucros futuros da Meta. Eles esperam que o lucro por ação da empresa suba 3,4% em dois anos, para US$ 8,29 no quarto trimestre. Para o ano fiscal de 2025, espera-se que o EPS salte 23,2% anualmente, para US$ 29,40, seguido por um crescimento de 4,3%, para US$ 30,66, em 2026.
Os analistas de Wall Street ainda estão otimistas com as ações da Meta. Mais recentemente, o analista do Rosenblatt, Burton Crockett, manteve uma classificação de “compra” para as ações, com um preço-alvo de mercado de US$ 1.117. Citando o gerenciamento de custos e o potencial de crescimento da Meta, o analista John Blackeld da TD Cowen também manteve uma classificação de “compra” para as ações da empresa e manteve um preço-alvo de US$ 810.
A Meta estava sob os holofotes em Wall Street, com analistas atribuindo-lhe uma classificação consensual de “compra forte”. Dos 55 analistas que avaliam as ações, a maioria de 44 analistas classificou-as como uma “compra forte”, três analistas oferecem uma “compra moderada”, enquanto oito analistas jogam pelo seguro com uma classificação de “manter”. O preço-alvo de consenso de US$ 838,25 representa uma alta de 35,2% em relação aos níveis atuais. O preço alvo de Rosenblatt de US$ 1.117 indica uma alta de 80%.
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Embora o campo da IA seja altamente competitivo, a estrela da tecnologia Meta provavelmente se tornará um player importante à medida que investe pesadamente em infraestrutura. Além disso, a empresa está bem posicionada no mercado de equipamentos vestíveis. Dado o forte desempenho do seu negócio principal e o forte sentimento dos analistas, as ações da Meta ainda podem ser um investimento sólido.
No momento da publicação, Anushka Dutta não ocupava posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
