Enquanto a Apple testa dispositivos de IA, vale a pena comprar ações da AAPL aqui?

As ações da titã da tecnologia Apple (AAPL) subiram mais de 3% em 17 de fevereiro, depois que surgiram relatos de que a empresa está intensificando sua investida em inteligência artificial (IA) com uma nova linha de produtos focados em IA. Embora a inteligência artificial tenha estado na vanguarda do cenário tecnológico nos últimos anos, com quase todos os principais intervenientes a inseri-la agressivamente no seu ecossistema, o progresso da Apple nesta área tem sido frequentemente visto como implacável. No entanto, essa narrativa pode estar mudando.

A fabricante do iPhone, que enfrentou muitas críticas no ano passado por não aproveitar ao máximo a onda de IA, está supostamente trabalhando em óculos inteligentes com tecnologia de IA, um pingente vestível e AirPods equipados com câmera. Bloomberg. É claro que Wall Street não perdeu tempo em responder. Os investidores pareceram acolher bem a ideia de que a Apple está a optar por reforçar a sua história de IA com dispositivos de elevada margem, uma estratégia que contrasta fortemente com a enorme onda de gastos em centros de dados na nuvem em curso em dispositivos hiperescalares.

Em vez de prosseguir investimentos intensivos em IA em infra-estruturas, a Apple parece estar a concentrar-se em incorporar a inteligência directamente no hardware do consumidor, onde já domina. Portanto, com o impulso crescente em torno do impulso renovado da IA, será este o ponto de inflexão que torna as ações da AAPL uma compra atraente neste momento?

A gigante tecnológica Apple é, sem dúvida, uma das empresas mais consolidadas no setor tecnológico, com uma linha de produtos que inclui iPhone, computadores Mac, Apple Watch e AirPods. Ao longo do tempo, a empresa sediada em Cupertino desenvolveu um ecossistema concebido para conectar os seus dispositivos, software e serviços, criando uma experiência de utilizador unificada em todas as suas plataformas.

A empresa atua em diversas áreas do cenário tecnológico, incluindo smartphones, computação pessoal, entretenimento digital e serviços em nuvem. Recentemente, a Apple alocou recursos para setores emergentes, como inteligência artificial, wearables e realidade mista, sinalizando a sua intenção de permanecer relevante à medida que as tendências da indústria evoluem.

Depois de enfrentar ventos contrários no início de 2025, desde a incerteza tarifária dos EUA e o aumento da concorrência dos fabricantes chineses de smartphones até à tração mais lenta da inteligência artificial em relação aos seus pares Big Tech, as ações da Apple recuperaram fortemente. Em outubro passado, ultrapassou pela primeira vez a marca de capitalização de mercado de US$ 4 trilhões, impulsionada por relatos de que a linha do iPhone 17, lançada em setembro, estava vendendo bem mais do que seus antecessores.

Embora as ações tenham perdido força novamente este ano, sob a pressão de um recuo tecnológico mais amplo, do escrutínio regulatório e dos obstáculos relacionados a uma atualização da Siri aprimorada por IA, o tamanho da Apple continua a diferenciá-la. Mesmo em meio a esses desafios, a empresa tem um valor de mercado de aproximadamente US$ 3,9 trilhões, o que a torna a segunda empresa mais valiosa do mundo, atrás apenas da Nvidia (NVDA). A ação subiu 6,48% nas últimas 52 semanas, mas caiu 4,09% no acumulado do ano (acumulado no ano) em 2026, atrás do S&P 500 mais amplo ($SPX) em ambos os períodos.

A Apple iniciou o ano fiscal de 2026 com força, apresentando resultados do primeiro trimestre em 29 de janeiro que superaram confortavelmente as expectativas de Wall Street em termos de receitas e lucros. O desempenho é novamente ancorado pelo iPhone, ainda o principal impulsionador de receitas da empresa. No trimestre, a receita saltou 15,6% ano a ano (YOY) para US$ 143,76 bilhões, confortavelmente acima da previsão de Street de US$ 137,81 bilhões.

Só as vendas do iPhone aumentaram 23,3% ano após ano, para US$ 85,3 bilhões, impulsionadas pela forte demanda pelos modelos do iPhone 17 lançados em setembro. O CEO Tim Cook classificou-o como um período recorde, afirmando: “O iPhone teve o seu melhor trimestre de sempre, impulsionado por uma procura sem precedentes, com máximos históricos em todos os segmentos geográficos”. Na verdade, a Apple registou um impulso particularmente forte na China, incluindo Taiwan e Hong Kong, onde as vendas aumentaram 38%, para 25,5 mil milhões de dólares, durante o trimestre.

No entanto, o desempenho fora do iPhone foi mais irregular. As receitas do iPad aumentaram 6,3% em relação ao ano passado, mas as vendas do Mac diminuíram 7%. Enquanto isso, o segmento de wearables, casa e acessórios, que inclui AirPods, Apple Watch, Vision Pro e produtos relacionados, também caiu cerca de 2% durante o trimestre.

O CEO também revelou que a base instalada ativa da Apple aumentou agora para 2,5 mil milhões de dispositivos, acima dos 2,35 mil milhões anunciados em janeiro passado, um sinal da enorme presença global da empresa. O negócio de serviços, que inclui assinaturas como Apple TV+ e iCloud, receitas de publicidade provenientes de acordos de licenciamento com o Google, garantia AppleCare e outras ofertas, cresceu 14% em comparação com receitas de 30 mil milhões de dólares.

No resultado final, a Apple registrou lucro por ação de US$ 2,84, um aumento de 18,3% em comparação com a previsão de US$ 2,65. O diretor financeiro, Kwan Park, observou que a empresa gerou quase US$ 54 bilhões em fluxo de caixa operacional durante o trimestre, o que lhe permitiu retornar quase US$ 32 bilhões aos acionistas.

Recentemente, Woodbush fez uma decisão ousada, alegando que 2026 poderia marcar o ano em que a Apple realmente assumiria seu papel de peso pesado na era da inteligência artificial. O analista Dan Ives apontou a enorme base instalada da Apple de 2,5 bilhões de dispositivos iOS, incluindo 1,5 bilhão de iPhones, como uma vantagem incorporada que poucas empresas conseguem igualar. Na sua opinião, a Apple ainda não desbloqueou totalmente a oportunidade de IA dentro deste ecossistema, mas a base já existe.

Se a empresa acelerar a implementação da IA ​​e monetizar com sucesso novos recursos e serviços, Ives acredita que a recompensa poderá ser significativa. O analista estima que as iniciativas impulsionadas pela IA poderão agregar entre 75 e 100 dólares por ação nos próximos anos e poderão tornar-se um poderoso catalisador para as ações a partir de 2026.

Wall Street, em sua maior parte, ainda está otimista em relação à Apple. A ação possui uma classificação de consenso de “compra moderada”, refletindo uma confiança sólida, se não esmagadora. Dos 42 analistas que cobrem as ações, 22 dão uma “compra forte”, três recomendam uma “compra moderada”, 16 permanecem em “forte” e apenas um está firmemente em baixa com uma “venda forte”.

Os gols mostram que ainda há espaço para correr. O preço-alvo médio de US$ 293,48 sugere uma alta potencial de 12,7% em relação aos níveis atuais, enquanto a meta de rua mais alta de US$ 350 indica uma alta potencial de até 34,5%.

No momento da publicação, Anushka Mukherjee não ocupava posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com