-
O TQQQ proporcionou um retorno de um ano muito maior e maior exposição tecnológica, mas com empates históricos muito mais acentuados do que o SSO
-
Ambos os fundos utilizam redefinições diárias de alavancagem, o que aumenta tanto os ganhos quanto as perdas em comparação aos ETFs tradicionais.
-
O TQQQ cobra uma taxa ligeiramente mais elevada e oferece um rendimento de dividendos ligeiramente mais elevado, mas também acarreta um risco dramaticamente mais elevado, conforme demonstrado pelo seu beta e volatilidade.
-
Estas 10 ações podem criar a próxima onda de milionários ›
Fundos negociados em bolsa (ETF) alavancados, como ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) e ProShares Ultra S&P 500 (SSO) São opções de investimento tentadoras, mas serão a escolha certa para investidores que compram e mantêm a longo prazo? Aqui está o que os investidores de varejo precisam saber sobre esses populares ETFs alavancados.
|
métrica
|
SSO
|
TQQQ
|
|
emissor
|
ProShares
|
ProShares
|
|
relação de despesas
|
0,87%
|
0,82%
|
|
Retorno por um ano (a partir de 28/11/2025)
|
18,8%
|
36,5%
|
|
rendimento de dividendos
|
2,5%
|
2,7%
|
|
Beta
|
2.02
|
3,36
|
|
AUM
|
7,3 bilhões de dólares
|
30,9 bilhões de dólares
|
Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos semanais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.
O TQQQ cobra uma taxa de despesas ligeiramente inferior ao SSO, tornando-o mais acessível para traders preocupados com os custos. O TQQQ também oferece um rendimento de dividendos ligeiramente superior, o que pode agradar a quem procura um pequeno aumento no rendimento juntamente com um crescimento alavancado.
|
métrica
|
SSO
|
TQQQ
|
|
Retirada máxima (5 anos)
|
-46,77%
|
-81,76%
|
|
Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos
|
US$ 2.735
|
US$ 2.760
|
O TQQQ acompanha o dobro dos retornos diários do Nasdaq-100 e está fortemente orientado para a tecnologia (54%), com peso adicional em serviços de comunicações (17%) e ações de consumo cíclico (13%). O fundo detém 123 posições, com pesos superiores Nvidia (NASDAQ:NVDA), maçã (NASDAQ:AAPL)e Microsoft (NASDAQ:MSFT)e está em operação há quase 16 anos. A redefinição diária da alavancagem é uma peculiaridade crítica, o que significa que os retornos podem desviar-se dos movimentos dos índices de longo prazo, especialmente em mercados voláteis.
O SSO, por outro lado, proporciona uma exposição diária de 2x ao S&P 500, resultando num mix sectorial mais amplo – tecnologia (31%), uma grande alocação em numerário e outros (30%) e serviços financeiros (9%). Suas principais participações são Nvidia, Apple e Microsoft, mas com pesos individuais mais baixos. Ambos os fundos utilizam redefinições diárias de alavancagem, uma estrutura que pode ampliar perdas e ganhos ao longo do tempo.
Para obter mais orientações sobre como investir em ETFs, consulte o guia completo neste link.
Embora a perspectiva de duplicar ou triplicar os retornos de um índice de referência como o S&P 500 seja atraente, os investidores devem compreender os pontos mais delicados dos ETFs alavancados antes de mergulharem. Abaixo estão alguns pontos importantes para investidores médios.
Em primeiro lugar, os investidores devem lembrar-se de que a alavancagem funciona nos dois sentidos. Isso significa que além dos grandes retornos há grandes saques. O TQQQ, por exemplo, já sofreu uma retração de 82% em 2022. Tal retração representa extrema volatilidade, e todos devem estar cientes de que tais movimentos são possíveis para fundos que empregam alavancagem de 2x ou 3x.
Depois, há outro efeito colateral da alta alavancagem – redefinições diárias da alavancagem e queda ao longo do tempo. Em suma, este processo significa que, no longo prazo, estes ETFs alavancados não proporcionam um retorno de 2x ou 3x. Além do mais, os próprios fundos reconhecem isso.
Em suma, estes fundos são concebidos para proporcionar retornos 2 ou 3 vezes superiores a um diário Base – não mensal ou anual. É por isso que o TQQQ apresentou uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de cinco anos de 22,9% em comparação com um CAGR de 16,1% do QQQ. Se o fundo entregasse retornos de 3x no longo prazo, seu CAGR deveria estar mais próximo de 48%, e não de 16%.
Por fim, ambos os fundos cobram taxas superiores à média através de índices de despesas superiores a 0,80%. Embora essa não seja a taxa de despesas mais alta, também não é barata.
Em resumo, os ETFs alavancados são concebidos para proporcionar maiores retornos de curto prazo (diários) em comparação com os seus benchmarks. Como tal, não conseguem medir horizontes de tempo mais longos. Além disso, a sua dependência da alavancagem significa que enfrentam retrocessos extremos nas correções e mercados em baixa, o que pode fazer com que muitos investidores resgatem no pior momento possível. Finalmente, ambos cobram índices de despesas superiores à média. Em outras palavras, esteja avisado: esses ETFs alavancados não são para os fracos de coração ou para investidores que compram e mantêm.
ETF alavancado: Um fundo negociado em bolsa concebido para aumentar os retornos diários do índice subjacente, geralmente através de derivados financeiros.
Razão de despesas: A taxa anual, como percentagem dos activos, cobrada por um fundo para cobrir custos operacionais.
Rendimento de dividendos: Os dividendos anuais pagos por um fundo, expressos como uma percentagem do seu preço atual.
Beta: Uma medida da volatilidade de um fundo em comparação com o mercado global, normalmente o S&P 500.
Tração máxima: O maior declínio percentual observado desde o valor máximo de um fundo até ao seu ponto mais baixo durante um período especificado.
Redefinição diária da alavancagem: O processo pelo qual os ETFs alavancados ajustam a sua exposição diariamente para manter um múltiplo constante dos retornos do índice.
Nasdaq-100: Um índice das 100 maiores empresas não financeiras negociadas na bolsa de valores NASDAQ.
S&P 500: Um índice do mercado de ações que acompanha 500 grandes empresas nos EUA, amplamente utilizado como índice de mercado.
AUM (ativos sob gestão): O valor total de mercado dos ativos que um fundo administra em nome dos investidores.
Alocação do setor: Distribuição dos investimentos do fundo em diferentes setores industriais.
Volatilidade: O grau de variação do preço do fundo ao longo do tempo, indicando risco ou incerteza.
Crescimento de US$ 1.000: O aumento no valor de um investimento de US$ 1.000 durante um período específico, assumindo que todos os retornos sejam reinvestidos.
Você já sentiu que perdeu o barco ao comprar as melhores ações? Então você vai querer ouvir.
Em casos raros, nossa equipe de analistas especializados emite um Estoque “Duplo para baixo”. Recomendação para empresas que eles acham que estão prestes a surgir. Se você está preocupado por já ter perdido a chance de investir, agora é o melhor momento para comprar antes que seja tarde demais. E os números falam por si:
-
Nvidia: Se você investisse US$ 1.000 quando dobramos em 2009, Você terá $ 465.781!*
-
maçã: Se você investisse US$ 1.000 quando dobramos em 2008, Você terá $ 54.057!*
-
Netflix: Se você investisse US$ 1.000 quando dobramos em 2004, Você terá $ 560.649!*
No momento, estamos lançando alertas “Double Down” para três empresas incríveisDisponível quando você se cadastra Consultor de estoqueE pode não haver outra oportunidade como esta em breve.
Veja as 3 ações »
*Stock Advisor retorna em 1º de dezembro de 2025
Jake Larch ocupa cargos na Nvidia. The Motley Fool possui e recomenda cargos na Apple, Microsoft e Nvidia. The Motley Fool recomenda as seguintes opções: chamadas longas de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e chamadas curtas de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Entendendo os ETFs alavancados: eles são a escolha certa para investidores de longo prazo? Originalmente publicado por The Motley Fool
