O índice do dólar (DXY00) caiu hoje para o mínimo de 4,25 meses e caiu 0,79%.
O dólar continuou a ser sustentado pela especulação de que os EUA poderiam coordenar a intervenção cambial com o Japão para impulsionar o iene, o que se enquadraria na aparente visão de Trump de que um dólar fraco é bom para os EUA como estímulo para as exportações norte-americanas. O iene subiu hoje para um máximo de 2,5 meses em relação ao dólar, quando as autoridades dos EUA contactaram os participantes do mercado na sexta-feira passada para verificar os preços do dólar/iene, um possível prenúncio de intervenção. O dólar somou-se às suas perdas hoje, depois de o índice de confiança do consumidor dos EUA em Janeiro ter caído inesperadamente para o mínimo de 11,5 anos.
O dólar também está enfraquecido à medida que os investidores estrangeiros retiram capital dos EUA devido a riscos políticos. Os mercados continuam nervosos em relação à Gronelândia, apesar de Trump ter dito na quarta-feira passada que havia um acordo-quadro para aumentar o acesso dos EUA à Gronelândia e que não invadiria a Gronelândia com força militar.
O dólar também está sob pressão devido à incerteza política dos EUA, depois que o presidente Trump ameaçou no sábado tarifas de 100% sobre as importações dos EUA do Canadá se o Canadá assinar um acordo comercial com a China. O Canadá está à procura de outros parceiros comerciais em meio ao uso liberal de tarifas pelo presidente Trump durante esta segunda administração.
O risco de outra paralisação parcial do governo dos EUA também pesa sobre o dólar. Os democratas do Senado ameaçaram bloquear um acordo de financiamento do governo para o financiamento do Departamento de Segurança Interna/ICE depois que o ICE atirou em uma enfermeira de terapia intensiva em Minnesota no sábado. Pode haver uma paralisação parcial do governo quando a atual medida de financiamento para paralisação expirar nesta sexta-feira. Além disso, o dólar está sob o peso dos riscos para a independência da Reserva Federal, do crescente défice orçamental dos EUA, do mal-estar fiscal e do alargamento da polarização política.
A ADP informou que as folhas de pagamento privadas dos EUA aumentaram em média 7.750 por semana nas quatro semanas encerradas em 3 de janeiro, a menor quantidade de novos empregos em seis semanas.
O Índice Composto de Preços de Casas de 20 de novembro subiu +1,39% ano a ano em novembro, mais forte do que as expectativas de +1,20% ano a ano.
O índice de confiança do consumidor do American Conference Board em Janeiro caiu inesperadamente -9,7 para um mínimo de 11,5 anos de 84,5, mais fraco do que as expectativas de um aumento para 91,0.
A pesquisa industrial Jan Richmond Fed dos EUA subiu de +1 para 6, um pouco mais fraco do que as expectativas de -5.
Os mercados estão a descontar as probabilidades em 3% para um corte de 25 pontos base na taxa na reunião do FOMC desta semana, na terça e quarta-feira (27-28 de janeiro).
O dólar continua a registar uma fraqueza subjacente, uma vez que se espera que o FOMC reduza as taxas de juro em cerca de 50 pontos base em 2026, enquanto o BOJ deverá aumentar as taxas de juro em mais 25 pontos base em 2026, e o BCE deverá manter as taxas de juro inalteradas em 2026.
EUR/USD (^EURUSD) subiu hoje para um máximo de 4,5 anos e subiu +0,74%. A fraqueza do dólar hoje é o principal factor de alta para o euro. Também as notícias económicas de hoje apoiaram o euro, depois dos registos de automóveis novos terem subido 5,8% em Dezembro, o sexto mês consecutivo de ganhos.
Os swaps apostam numa probabilidade de 0% de um aumento da taxa de +25 pontos base por parte do BCE na próxima reunião de política, a 5 de Fevereiro.
USD/JPY (^USDJPY) caiu 0,77%, com o iene subindo para uma alta de 2,5 meses em relação ao dólar hoje. O iene continua a beneficiar da especulação de que a intervenção monetária conjunta EUA-Japão poderá ser iminente. As autoridades dos EUA teriam telefonado aos principais bancos na sexta-feira passada para solicitar cotações do USD/JPY, um possível prenúncio de intervenção. O iene aumentou os seus ganhos hoje, depois de o Ministro das Finanças japonês, Katayama, ter dito que as autoridades iriam “tomar medidas” de acordo com o acordo monetário EUA-Japão.
Os pedidos de máquinas-ferramenta no Japão em dezembro foram revisados para cima em +0,3 a 10,9% em comparação com +10,6% em comparação com +10,6%.
Os preços dos serviços PPI de Dezembro do Japão aumentaram 2,6% em termos anuais, ligeiramente mais fracos do que as expectativas de +2,7% em comparação com a menor taxa de aumento em 1,75 anos.
Os mercados estão descontando uma chance de 0% de um aumento nas taxas do BOJ na próxima reunião, em 19 de março.
O ouro COMEX de fevereiro (GCG26) caiu hoje -30,90 (-0,61%) e a prata COMEX de março (SIH26) caiu -9,704 (-8,40%).
Os preços do ouro e da prata estão a cair hoje, após alguma consolidação da recente subida parabólica. Na segunda-feira, os preços do ouro e da prata dispararam para máximos históricos devido à fraqueza do dólar e à incerteza política nos EUA. Além disso, os grandes défices nos EUA e a incerteza relativamente à política governamental estão a levar os investidores a reduzir as participações em activos em dólares e a passar para os metais preciosos.
Os metais preciosos são apoiados pela procura de refúgios seguros no meio da incerteza sobre as tarifas dos EUA e dos riscos geopolíticos no Irão, na Ucrânia, no Médio Oriente e na Venezuela. Os metais preciosos também são apoiados pelas preocupações de que a Fed adoptará uma política monetária mais fácil em 2026, uma vez que o Presidente Trump pretende nomear um presidente da Fed. Além disso, o aumento da liquidez no sistema financeiro aumenta a procura de metais preciosos como reserva de valor, na sequência do anúncio do FOMC, em 10 de Dezembro, de injectar liquidez de 40 mil milhões de dólares por mês no sistema financeiro dos EUA.
A forte procura do banco central por ouro está a apoiar os preços, na sequência de notícias recentes de que o ouro mantido nas reservas do PBOC da China aumentou +30.000 onças, para 74,15 milhões de onças troy, em Dezembro, o décimo quarto mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro. Além disso, o Conselho Mundial do Ouro informou recentemente que os bancos centrais globais compraram 220 toneladas métricas de ouro no terceiro trimestre, um aumento de +28% em relação ao segundo trimestre.
A procura do fundo por metais preciosos permanece forte, com as participações longas em ETFs de ouro subindo para o máximo de 3,5 anos na segunda-feira. Além disso, as participações longas em ETFs de prata subiram para o máximo de 3,5 anos em 23 de dezembro.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
