O índice do dólar (DXY00) subiu +0,02% hoje. O dólar se recuperou hoje de uma baixa de 5 semanas e subiu ligeiramente depois que os pedidos semanais de seguro-desemprego nos EUA caíram inesperadamente para uma baixa de 3 anos, o que foi agressivo para a política do Fed e positivo para o dólar.
O dólar inicialmente caiu para um mínimo de 5 semanas nas negociações da noite para o dia, depois que o iene subiu após uma reportagem da Reuters de que o governo japonês toleraria um aumento da taxa do BOJ no final deste mês. O dólar também foi pressionado pelas expectativas de que o Fed reduzirá as taxas de juros na reunião do FOMC da próxima semana.
O presidente Trump disse na terça-feira que anunciaria sua escolha para o novo presidente do Fed no início de 2026. A Bloomberg informou na semana passada que o diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, era visto como a escolha provável para suceder Powell. A nomeação de Hassett será pessimista para o dólar, já que ele é visto como o candidato mais pró-Jónico. Além disso, a independência do Fed será questionada, uma vez que Hassett apoia a abordagem do Presidente Trump para reduzir as taxas de juro no Fed.
As perdas de empregos do Challenger US em novembro aumentaram +23,5%, para 71.321, um aumento menor do que o esperado de +48,0% em comparação com novembro, mas ainda o maior em três anos para novembro.
Os pedidos semanais iniciais de subsídio de desemprego nos EUA caíram inesperadamente em 27.000, para um mínimo de 3 anos de 191.000, apontando para um mercado de trabalho mais forte do que as expectativas de um aumento para 220.000.
As encomendas às fábricas de Setembro nos EUA aumentaram 0,2% m/m, ligeiramente mais fracas do que as expectativas de +0,3% m/m.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de 91% de que o FOMC reduza o intervalo-alvo dos fundos Fed em 25 pontos base na próxima reunião do FOMC, em 9 e 10 de Dezembro.
EUR/USD (^EURUSD) hoje caiu 0,04%. O euro saiu do máximo das últimas 6 semanas e está ligeiramente mais baixo depois de o dólar ter recuperado das perdas durante a noite no relatório semanal hawkish sobre pedidos de subsídio de desemprego nos EUA.
O euro foi apoiado hoje pelos comentários do membro do conselho do BCE, Cipollone, que afirmou: “A economia da zona euro tem sido resiliente, os riscos em torno da inflação parecem equilibrados e o nosso cenário principal parece cada vez mais credível”.
Além disso, diferentes políticas do banco central estão a apoiar o euro, com o BCE a terminar o seu ciclo de redução de taxas, enquanto se espera que a Fed continue a reduzir as taxas de juro.
As vendas a retalho da zona euro em Outubro permaneceram inalteradas em relação a M/H, em linha com as expectativas.
Os swaps estão a apostar numa probabilidade de 1% de uma redução da taxa de juro de -25 pontos base pelo BCE na reunião de política de 18 de Dezembro.
USD/JPY (^USDJPY) hoje caiu 0,30%. O iene subiu para um máximo de 2,5 semanas em relação ao dólar hoje, à medida que as expectativas de um aumento das taxas pelo Banco do Japão no final deste mês melhoraram, após um relatório da Reuters de que o Banco do Japão poderá aumentar as taxas este mês e que o governo toleraria a medida, de acordo com fontes governamentais.
Além disso, os rendimentos mais elevados dos títulos do governo japonês reforçaram a diferença de rendimento do iene, com o rendimento do JGB de 10 anos atingindo hoje um máximo de 18 anos de 1,941%. O iene caiu em seu melhor nível depois que os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram devido ao relatório semanal agressivo de pedidos de seguro-desemprego nos EUA.
Os mercados estão a descontar uma probabilidade de 89% de um aumento das taxas do BOJ na próxima reunião de política monetária, em 19 de dezembro.
O ouro COMEX de fevereiro (GCG26) hoje caiu -2,00 (-0,05%) e a prata COMEX de março (SIH26) caiu -1,445 (-2,47%).
Os preços do ouro e da prata caíram hoje, depois que o índice do dólar se recuperou de uma baixa de 5 semanas e subiu ligeiramente. Os elevados rendimentos atuais das letras do Tesouro também são pessimistas para os preços dos metais preciosos.
Os preços dos metais preciosos também foram pressionados pelo relatório da Reuters de hoje de que o governo japonês irá tolerar um aumento das taxas de juro por parte do Banco do Japão no final deste mês. Outro factor baixista para os preços dos metais preciosos foi a queda nos pedidos iniciais semanais de subsídio de desemprego nos EUA para um mínimo de 3 anos, um factor hawkish para a política da Fed.
Os metais preciosos têm o apoio subjacente das expectativas de que o Fed irá reduzir as taxas na reunião do FOMC da próxima semana, uma vez que os mercados estão agora a descontar uma probabilidade de 91% de que o FOMC reduza o intervalo alvo dos fundos do Fed em 25 pontos base na reunião do FOMC de 9 a 10 de Dezembro, abaixo dos 30% de há duas semanas. Os metais preciosos também têm uma procura de refúgio associada à incerteza sobre as tarifas dos EUA e aos riscos geopolíticos.
A prata tem suporte devido às preocupações com os estoques de prata chineses apertados. Os estoques de prata em armazéns vinculados à Bolsa de Futuros de Xangai caíram em 21 de novembro para 519 mil quilos, o nível mais baixo em 10 anos.
A forte procura do banco central por ouro está a apoiar os preços, na sequência de notícias recentes que mostraram que o ouro mantido nas reservas do PBOC da China subiu para 74,09 milhões de onças troy em Outubro, o 12º mês consecutivo em que o PBOC aumentou as suas reservas de ouro. Além disso, o Conselho Mundial do Ouro informou recentemente que os bancos centrais globais compraram 220 toneladas métricas de ouro no terceiro trimestre, um aumento de 28% em relação ao segundo trimestre.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
