Dois ETFs de tecnologia com abordagens diferentes em relação à gestão e taxas

• O CHAT proporcionou um retorno muito mais forte no ano, mas um índice de despesas significativamente maior do que o VGT

• A VGT detém mais ações, é muito maior e mais líquida e é menos volátil do que o CHAT centralizado e gerenciado ativamente

• Ambos os fundos incluem gigantes da tecnologia, mas o foco específico em IA do CHAT cria um viés temático mais restrito

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Roundhill Investments – ETF generativo de IA e tecnologia (NYSEMKT: CHAT) Notável pelo foco ativo, orientado por IA e melhor desempenho recentemente ETF de tecnologia da informação de vanguarda (NYSEMKT:VGT) Oferece maior exposição tecnológica, custos mais baixos e maior liquidez.

Ambos os fundos visam o setor tecnológico, mas com abordagens diferentes: o CHAT é uma aposta concentrada, gerida ativamente, na inteligência artificial generativa e tecnologias relacionadas, enquanto o VGT acompanha passivamente uma gama muito mais ampla do mercado tecnológico dos EUA. Veja como eles se comparam aos investidores em uma comparação entre a inovação de nicho e a amplitude do setor estabelecido.

Beta mede a volatilidade dos preços em relação ao S&P 500; O Beta é calculado a partir de retornos semanais durante cinco anos. O retorno do ano representa o retorno total dos 12 meses seguintes.

O VGT é dramaticamente mais barato em taxas, cobrando apenas 0,09% em comparação com o índice de despesas do CHAT de 0,75% – uma diferença material para investidores preocupados com os custos.

O Vanguard Information Technology ETF (VGT) é um fundo administrado passivamente com quase 22 anos que detém 316 ações em todo o setor de tecnologia dos EUA. Isso representa muito peso para os líderes de tecnologia, com NVIDIA (NASDAQ:NVDA), maçã (NASDAQ:AAPL)e Microsoft (NASDAQ:MSFT) constituem uma parte significativa dos activos. A alocação quase total do fundo a empresas tecnológicas (98%) proporciona uma exposição ampla e diversificada ao setor, sem grandes preconceitos temáticos ou telas.

Roundhill Investments – Generative AI & Technology ETF (CHAT), por outro lado, é gerido ativamente, detém apenas 47 ações e opera uma tela ambiental, social e de governança (ESG). Seu portfólio está concentrado em tecnologia (83%) e serviços de comunicação (11%), com alfabeto (NASDAQ:GOOGL)NVIDIA e Microsoft estão entre suas principais participações. O foco do CHAT em IA e tecnologias relacionadas, além de sua camada ESG, resulta em um portfólio mais especializado e tematicamente mais restrito do que o VGT.

Para obter mais orientações sobre como investir em ETFs, consulte o guia completo neste link.

Embora existam algumas diferenças importantes entre estes dois fundos (CHAT e VGT), também existem muitas semelhanças. Mais significativamente, ambos têm sido ETFs de alto desempenho nos últimos anos. Na verdade, tanto o CHAT quanto o VGT tiveram desempenho superior S&P 500 com uma diferença considerável nos últimos dois anos. No entanto, o CHAT ocupa o primeiro lugar, com um retorno total surpreendente de 95%, o que equivale a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 39,9%. Enquanto isso, o VGT ainda apresenta um retorno total impressionante de 58%, com um CAGR de 25,9%.

Dados de nível de retorno total do CHAT de acordo com YCharts

Quanto às diferenças, existem algumas. Primeiro, o CHAT tem um foco mais restrito no subsetor de IA. Como resultado, tem menos participações e maior volatilidade global – como indicado pelo seu elevado valor beta. Além disso, o CHAT é gerido ativamente, o que significa que os gestores de carteira determinam ativamente a ponderação das suas participações, o que é mais caro. Como resultado, o CHAT tem taxas mais elevadas, como evidenciado pelo seu índice de despesas de 0,75%. Isso significa que alguém que investe US$ 10.000 em CHAT deve esperar pagar US$ 75 por ano em taxas. O VGT, em comparação, tem um índice de despesas de 0,09%, o que resulta em taxas anuais de cerca de US$ 9.

Outra diferença importante a ser observada é há quanto tempo cada fundo existe. O VGT remonta a 2004, dando aos investidores mais de 20 anos de histórico de desempenho para refletir. Isto pode ser muito importante, uma vez que a VGT tem um histórico de duas décadas de desempenho superior ao S&P 500. O CHAT, por outro lado, só começou em julho de 2023. Portanto, os investidores não têm tantas evidências de que a filosofia de investimento do CHAT produzirá resultados a longo prazo.

Concluindo, embora ambos os ETFs tenham tido um bom desempenho, eles o fizeram de maneiras diferentes. CHAT é um ETF para o investidor agressivo que não se importa em pagar taxas mais altas por um fundo gerido ativamente com foco estrito no subsetor de IA. Em contraste, o VGT é um ETF gerido passivamente com taxas mais baixas e 6 vezes o número de participações em comparação com o CHAT. Começou há 20 anos e conseguiu superar o índice S&P 500 durante este período. Atrai investidores de longo prazo que desejam ampla exposição tecnológica a baixo custo.

ETF: um fundo negociado em bolsa; Fundo de investimento consolidado negociado em bolsa, que possui uma cesta de ativos.
Razão de despesas: A taxa anual, como percentagem dos activos, cobrada por um fundo para cobrir despesas operacionais.
Gerenciado ativamente: Um fundo onde os gestores tomam decisões de investimento e executam transações, com o objetivo de obter um desempenho melhor que um índice.
Gerenciado passivamente: Fundo que visa replicar o desempenho de um índice específico, com negociação mínima.
liquidez: Com que facilidade e rapidez você pode comprar ou vender um ativo ou fundo sem afetar seu preço.
Beta: Uma medida da volatilidade de um investimento em comparação com o mercado global, normalmente o S&P 500.
Tração máxima: A maior descida percentual desde o valor máximo de um fundo até ao seu ponto mais baixo num determinado período.
AUM: ativos sob gestão; O valor total de mercado dos ativos que um penhor ou gestor supervisiona.
Tela ESG: Critérios que filtram os investimentos com base em fatores ambientais, sociais e governamentais.
Viés Temático: O foco de um fundo em uma tendência ou tópico específico, como inteligência artificial, em vez de uma ampla diversificação.
setor: Um grupo de empresas com atividades comerciais semelhantes, como tecnologia ou saúde.
O reembolso inclui: A alteração no preço do investimento mais todos os dividendos e distribuições, assumindo que estes pagamentos são reinvestidos.

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Jake Larch tem posições na Alphabet, Nvidia e no ETF Vanguard Information Technology. The Motley Fool tem posições e recomenda Alphabet, Apple, Microsoft e Nvidia. The Motley Fool recomenda as seguintes opções: chamadas longas de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e chamadas curtas de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

VGT vs. CHAT: dois ETFs de tecnologia com diferentes abordagens de gerenciamento e taxas Postado originalmente por The Motley Fool