(Bloomberg) – A Devon Energy Corp. concordou em comprar a Coterra Energy Inc por cerca de US$ 21,4 bilhões em ações para criar uma das maiores empresas de xisto do mundo, à medida que a diminuição dos locais de perfuração estimula os produtores a se consolidarem.
O acordo prevê que os acionistas da Kotra recebam 0,7 ações da Devon para cada ação que possuírem, de acordo com um comunicado divulgado na segunda-feira. Isso equivale a um prêmio de cerca de 12 por cento para os investidores da Kota com base no valor das ações em meados de janeiro, antes da notícia de que as empresas estavam em negociações, mas é um ligeiro desconto em relação ao preço de fechamento de sexta-feira, de acordo com a plataforma de dados de energia Enverus.
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As ações da Kotra caíram 4,6% na segunda-feira, a maior queda intradiária em quase um mês, enquanto a Devon caiu 2,6%.
O acordo, que deverá ser fechado no segundo trimestre, ilustra como as empresas de xisto estão se esforçando para se consolidar, à medida que muitos dos melhores locais de perfuração dos EUA foram explorados. A combinação reforçaria as suas posições na Bacia do Delaware, uma extensão em rápido crescimento do maior e mais produtivo campo petrolífero do país, a Bacia Permiana do oeste do Texas e do Novo México. Isso lhes dá mais escala para competir melhor com rivais como Exxon Mobil Corp. e Diamondback Energy Inc.
A empresa manterá o nome Devon, e o CEO da Devon, Clay Gasper, permanecerá como CEO após o encerramento do relacionamento. A Bloomberg News relatou pela primeira vez as negociações e revelou na semana passada que um acordo era iminente.
“Estamos nos tornando líderes claros na Bacia do Delaware, o que nos dá uma oportunidade incomparável de capitalizar nossa posição central”, disse Gasper a analistas e investidores em uma teleconferência na segunda-feira. “Esta combinação é uma máquina de fluxo de caixa livre muito forte.”
Os acionistas da Devon deterão 54% da empresa combinada e os acionistas da Kotra deterão 46%.
A empresa combinada será uma das maiores produtoras de óleo de xisto e gás natural dos EUA, com produção pró-forma no terceiro trimestre de mais de 1,6 milhão de barris de óleo equivalente por dia.
Devon tem direitos sobre aproximadamente 400.000 dunams líquidos no Permiano, onde Kotra também possui uma posição de 346.000 dunams. A produção do Permiano representará a maior parte da produção total da empresa e sua área sobreposta permitirá a perfuração de poços horizontais mais longos.
Devon e Kotra tentaram fundir-se “várias vezes” ao longo dos anos, mas até agora não conseguiram chegar a um acordo, disse Gaspar em entrevista à Bloomberg News. Gaspar acrescentou que ele e o CEO da Kotra, Tom Jordan, têm trabalhado muito nos últimos meses para garantir que possam articular aos investidores que um acordo será benéfico.
