Como investidores com um horizonte de longo prazo, todos nós queremos encontrar aquelas raras oportunidades de investimento que possam realmente fazer avançar a situação. Adicionar potenciais 50 ou 100 malas ao seu portfólio pode criar uma riqueza que mudará vidas. É claro que o mercado não oferece isso todos os dias. E para muitos, eles podem nunca chegar.
SiriusXM (NASDAQ: SERI)Esmagado nos últimos cinco anos, já foi um investimento em expansão. pode comprá-lo música de estoque O dia de hoje preparou você para a vida?
A inteligência artificial criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de publicar um relatório sobre a empresa pouco conhecida chamada “Essential Monopoly”, que fornece a tecnologia crítica de que a Nvidia e a Intel precisam. Continuar “
Em 2027, a equipe de gestão da Sirius XM espera que o negócio gere fluxo de caixa livre (FCF) de US$ 1,5 bilhão. Isso seria 19% superior aos US$ 1,26 bilhão produzidos no ano passado. Este é o aspecto mais importante da história de fundação da empresa. As despesas de capital da Sirius XM em satélites estão caindo, o que apoia a sua trajetória de FCF.
No entanto, esta tendência positiva não impulsionou as ações. As ações caíram 12% em 2025, por isso o mercado está se concentrando nas desvantagens que assolam o negócio.
Sirius XM é uma empresa sem crescimento. Sua receita no ano passado de US$ 8,6 bilhões ficou abaixo do total de 2024. Perdeu 301.000 assinantes com pagamento próprio ao longo dos 12 meses. Ambos os KPIs foram na direção errada.
Nenhuma indústria está isolada do progresso tecnológico. Os consumidores na última década desfrutaram de smartphones com capacidades e funcionalidades mais ricas, especialmente maçã e Samsung. A conectividade com a Internet também continua a melhorar drasticamente. Em outras palavras, as pessoas não dependem de rádio via satélite para se divertir enquanto estão no carro. As plataformas de streaming fornecem uma proposta de valor atraente para o cliente.
Nos próximos anos, isso continuará sendo um obstáculo para o Sirius XM. Tem que competir por rivais com bolsos fundos. Esta não será uma tarefa fácil. E os dados financeiros mais recentes não dão aos investidores motivos para estarem optimistas.
Dada a falta de crescimento, a Sirius XM não é uma ação a ser comprada se o seu objetivo principal for obter retornos que mudem a vida. Este negócio simplesmente não vai dar certo.
No entanto, os investidores em valor ainda podem estar interessados. As ações são negociadas de acordo com uma relação preço/lucro futuro de 7,4. Se sua estratégia gira em torno da compra de ações baratas, comprar Sirius XM faz sentido. Mas lembre-se que a expansão múltipla não é um resultado certo, especialmente quando a empresa em questão não conseguiu aumentar a sua receita.
