As ações da Internet foram esmagadas este ano e muitas ainda estão negociando, à medida que os investidores reduzem seu software. A Maplebear (CART), que opera como Instacart, também fez parte desse corte – mas pode se recuperar mais rapidamente à medida que os temores em torno das ações da CART se tornarem negativos.
O medo predominante é que os produtos de IA do ChatGPT e da Alphabet (GOOGL) se tornem a nova “porta de entrada” para o comércio e destruam completamente empresas como a Instacart. Analistas da TD Cowen alertaram anteriormente que as plataformas de IA poderiam se tornar “o novo sistema operacional”, substituindo totalmente os aplicativos.
Vamos dar uma olhada mais de perto.
No início de março, a OpenAI confirmou que estava descontinuando o Instant Checkout, um recurso que permite aos usuários fazer compras diretamente no ChatGPT. Um porta-voz da OpenAI disse que a empresa está “desenvolvendo (sua) estratégia de comércio dentro do ChatGPT para melhor atender comerciantes e consumidores onde eles estão”.
Os clientes simplesmente nunca compraram dentro de um chatbot. Este foi um recurso indesejado desde o início, pois os usuários do ChatGPT esperam que os conselhos comerciais que recebem da IA sejam tão livres de influência quanto possível. A existência desta estratégia comercial provavelmente saiu pela culatra, uma vez que os consumidores ainda vão a outros lugares para obter opiniões imparciais sobre os produtos que compram – e esta saída praticamente derrota o argumento sobre como a IA poderia matar a Instacart.
Além do mais, embora as “Visões gerais de IA” do Google absorvam alguns cliques, a empresa disse que “recebe bilhões de cliques em sites todos os dias”. O Google também introduziu recursos como fontes preferenciais. Para a Instacart, isso significa que sua visibilidade no ecossistema do Google permanece intacta e não é corroída pela camada de IA.
A tese negativa pode estar falhando, mas as ações da Instacart estão apenas começando a se mover na outra direção. O mercado ainda não entendeu como a Instacart poderia ser uma vencedora improvável, e isso representa uma oportunidade se você quiser comprar ações da CART antes que ela provavelmente se recupere.
O analista da Jefferies, John Collantuon, atualizou recentemente as ações da Instacart para “comprar”, argumentando que a mudança da OpenAI em direção à publicidade em vez de pagamentos diretos, além de manter o Google neutro, se traduz em um ganho líquido para a empresa.
