Vender dinheiro garantido em ações que um investidor gosta de possuir é uma ótima maneira de gerar alguma renda extra. Uma opção de venda garantida envolve lançar uma opção de venda at-the-money ou out-of-the-money e, ao mesmo tempo, reservar dinheiro suficiente para comprar as ações. O objetivo é que a opção de venda expire sem valor e mantenha o prêmio, ou aloque e compre a ação abaixo do preço atual. É importante que qualquer pessoa que venda opções de venda entenda que podem receber 100 ações ao preço de exercício.
Por que negociar dinheiro garantido?
Vender dinheiro garantido é uma negociação otimista, mas um pouco menos otimista do que a posse definitiva de ações. Se o investidor estivesse fortemente otimista, ele preferiria olhar para estratégias como uma opção de compra longa, um spread de opção de alta ou uma opção de compra do pobre coberto. Os investidores venderão a descoberto uma ação que acreditam que permanecerá estável, subirá um pouco ou, na pior das hipóteses, não cairá muito.
Os vendedores à vista garantidos reservam capital suficiente para comprar as ações e ficam felizes em assumir a propriedade das ações, se solicitado pelo comprador da opção de venda. Em contraste, os vendedores de opções de venda a descoberto não têm intenção de assumir a propriedade das ações e procuram apenas gerar um prémio a partir de estratégias de venda de opções.
Quanto mais otimista o investidor em dinheiro estiver, mais próximo ele deverá vender a opção de venda do preço atual da ação. Isso gerará o maior valor de prêmio e também aumentará as chances de alocação da opção de venda. A venda de investimentos fora do dinheiro gera o menor valor de prêmio e é menos provável que a opção de venda seja atribuída.
Exemplo de venda segura de dinheiro CSCO
Ontem, quando a Cisco Systems (CSCO) estava sendo negociada a US$ 77,55, a opção de venda de janeiro com preço de exercício de US$ 77,50 estava sendo negociada em torno de US$ 1,86. Os traders que venderem esta opção de venda receberão um prêmio de opção de US$ 186. Em troca do recebimento deste prêmio, eles têm a obrigação de comprar 100 ações da CSCO por US$ 77,50. Até 16 de janeiro, se a CSCO estiver sendo negociada a US$ 75, ou US$ 70, ou mesmo US$ 50, o vendedor da opção de venda ainda terá que comprar 100 ações a US$ 77,50.
Mas, se o CSCO for negociado acima de US$ 77,50, a opção de venda expira sem valor e o trader mantém o prêmio da opção de US$ 186. O capital líquido em risco é igual ao preço de exercício de US$ 77,50, menos o prêmio da opção de US$ 1,86. Portanto, se alocada, a base de custo líquido seria de US$ 75,64. Trata-se de um desconto de 2,46% em relação ao preço com que foi negociado ontem.
Se o CSCO permanecer acima de US$ 77,50, o retorno sobre o capital será:
$ 186 / $ 7.564 = 2,5% em 31 dias, o que equivale a 29,0% anualizado.
Ou o vendedor da opção de venda obtém um retorno anual de 29,0% ou consegue comprar uma ação com alto retorno com um desconto de 2,46%. Você pode encontrar outras ideias como esta usando o Naked Put Screener. Abaixo você pode ver alguns parâmetros que você pode considerar para executar este filtro. Sinta-se à vontade para ajustá-los conforme achar necessário.
Interface gráfica do usuário, texto, e-mail Descrição gerada automaticamente
Detalhes da empresa
A classificação da opinião técnica do Barchart é de 100% de compra com uma previsão média de curto prazo de manutenção da direção atual.
Os indicadores de longo prazo apoiam plenamente a continuação da tendência.
Dos 23 analistas que cobrem o CSCO, 13 têm uma classificação de compra forte, 1 tem uma classificação de compra moderada e 9 têm uma classificação de manutenção.
A volatilidade implícita é atualmente de 20,95%, em comparação com um máximo de 12 meses de 38,90% e um mínimo de 14,77%. O percentual IV é de 42% e a classificação IV é de 2,59%.
Cisco Systems Inc. é uma empresa de rede baseada em IP que oferece produtos e serviços para provedores de serviços, empresas, usuários comerciais e indivíduos.
A Cisco está expandindo rapidamente sua presença na área de segurança de rede.
A segurança inclui produtos e serviços que impedem o acesso não autorizado aos recursos do sistema e proteção contra worms, spam, vírus e outros malwares.
A categoria de produtos Data Center inclui Cisco Unified Computing System (UCS) e Server Access Virtualization. Inclui também o segmento de outros produtos e serviços relacionados.
A empresa oferece identidade e acesso, ameaças avançadas e soluções unificadas de gerenciamento de ameaças.
A empresa lançou o Secure Remote Worker, que aproveita a arquitetura Zero Trust, combinada com um forte portfólio de segurança de endpoints de AnyConnect, Umbrella, Duo e AMP for Endpoints.
A Cisco fornece roteadores Next Generation Network (NGN), que transferem dados, voz e vídeo de uma rede IP para outra.
resumo
Embora esse tipo de estratégia exija muito capital, é uma ótima maneira de gerar receita com as ações que você deseja possuir. Se você acabar sendo designado, poderá relaxar e receber o belo dividendo de 2,08% da oferta do CSCO. Você pode fazer isso com outras ações também, mas lembre-se de começar aos poucos até entender um pouco mais como tudo funciona.
Os traders avessos ao risco podem considerar comprar um investimento fora do dinheiro para proteger o lado negativo.
Lembre-se de que as opções são arriscadas e os investidores podem perder 100% do seu investimento.
Este artigo é apenas para fins educacionais e não uma recomendação comercial. Lembre-se sempre de fazer a devida diligência e consultar seu consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento.
Na data da publicação, Gavin McMaster não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
