Os produtores de petróleo e gás de xisto dos EUA estão a comprar activos internacionais para manter a oferta num contexto de mudanças nas previsões da procura de petróleo a longo prazo. Da América do Sul ao Médio Oriente, os frackers estão a tornar-se globais.
A Continental Resources é um exemplo. A empresa do ícone do fracking, Harold Hamm, expandiu-se para a área de xisto de Vaca Muerta, na Argentina, amplamente considerada o segundo maior depósito de óleo e gás de xisto depois do Permiano. Nos últimos três meses, a Continental concluiu dois acordos de aquisição de ativos em Vaca Muerte, com o seu CEO Doug Lawler a classificá-la como “uma das áreas de xisto mais atraentes do mundo”.
Mas a Continental não se limita à Argentina. A empresa também assinou recentemente dois acordos de exploração na Turquia, um para a Bacia de Diyarbakır, no sudeste da Turquia, e a Bacia da Trácia, no noroeste da Turquia. As primeiras estimativas indicam que as reservas recuperáveis finais poderiam atingir 6 mil milhões de barris de petróleo e 12-20 biliões de pés cúbicos de gás na Bacia de Diyarbakir, e 20-45 biliões de pés cúbicos na Bacia da Trácia, disse a Continental Resources.
Entretanto, o antigo CEO da Parsley Energy, Brian Sheffield, está a investir em recursos energéticos não convencionais na Austrália. O Financial Times informou no mês passado que Sheffield – filho de Scott Sheffield da Pioneer Natural Resources – é o maior acionista de uma empresa chamada Tamboran Resources. A empresa detém os direitos de perfuração de uma área que cobre quase 2 milhões de hectares na Bacia Beetaloo, na Austrália. A bacia é considerada um dos maiores depósitos de gás de xisto do mundo, com o governo australiano do Território do Norte a reportar recursos estimados em mais de 500 biliões de metros cúbicos de gás descobertos e por encontrar.
Relacionado: Líbia concede os primeiros cubos de petróleo em 20 anos à Chevron e às empresas petrolíferas europeias
Enquanto isso, a EOG Resources começou recentemente a perfurar uma área de xisto nos Emirados Árabes Unidos. Os EAU não são o primeiro país que vem à mente quando se fala em recursos energéticos não convencionais, mas parecem ser tão ricos neles como em petróleo e gás convencionais. As Big Shales também planeiam perfurar petróleo numa jazida de xisto no Bahrein, com o CEO Ezra Yaakov a dizer num evento do sector no ano passado: “Capturamos recursos abundantes em ambas as jazidas e fizemos parcerias com empresas com as quais temos partes interessadas muito, muito fortes”.
De acordo com um artigo recente do Wall Street Journal sobre o esforço de expansão do petróleo de xisto dos EUA no exterior, a mudança foi motivada pelo pico de produção interna. O artigo citava um analista da Wood Mackenzie dizendo que a expansão global tinha, na verdade, há muito tempo, sido adiada pelos prolíficos recursos do Permiano, deixando a atenção de todos focada nos recursos de petróleo e gás em casa.
“Uma das coisas que matou o Global Shale 1.0 foi o Permiano”, disse Rob Clarke ao WSJ, acrescentando que agora é a hora do Global Shale 2.0. Além disso, a produtividade do Permiano caiu de 65 barris por pé lateral em 2016 para 46 barris por pé lateral no ano passado. De acordo com dados da Enverus de 2024, a produtividade dos poços no Permiano, o xisto estelar na indústria não convencional de petróleo e gás dos EUA, diminuiu 15% desde 2020.
A expansão internacional é também uma expansão na tecnologia de fracking. As empresas americanas têm, de longe, o conhecimento mais acumulado sobre como extrair petróleo e gás de rocha de xisto e estão felizes em aplicar esse conhecimento em outras partes do mundo. A Liberty Energy, por exemplo, forneceu equipamentos modernos de estimulação para a perfuração bem-sucedida dos poços de gás da Tamboran Resources na Bacia Beetaloo. A EOG partilha a sua própria experiência em perfuração de xisto com a Adnoc nos Emirados Árabes Unidos. Na Arábia Saudita, o SLB está a trabalhar nos campos de gás de xisto do reino, numa altura em que Riade regista um aumento significativo na produção de gás.
É muito provável que a expansão global das empresas americanas de xisto continue e se intensifique nos próximos anos. De acordo com um investigador sénior da Enverus, os grandes players de xisto têm cerca de 7,5 anos de reservas de xisto de alta qualidade – ou seja, de baixo custo – e os pequenos players têm apenas cerca de 2,5 anos de áreas de primeira classe que podem devolver 10% de um investimento em WTI abaixo dos 50 dólares por barril. Com as previsões para a procura de petróleo a mudar drasticamente, desde o pico da procura em 2030 até ao crescimento pelo menos em 2050, a expansão global é a única forma de manter o fluxo do petróleo de xisto.
“Estamos nos aproximando do ponto em que teremos que encontrar novas fontes de produção. A capacidade ociosa da OPEP está começando a diminuir, o xisto dos EUA está amadurecendo. Se a demanda continuar a crescer, de onde virão esses barris?” Dan Pickering, da Pickering Energy Partners, disse ao WSJ.
“O Permiano teria criado uma enorme riqueza para a América, mas olhamos para as melhores perspectivas e ficámos sem stock”, disse Brian Sheffield ao Financial Times. “Os americanos terão de explorar fora da América nos próximos três a cinco anos e usar a sua experiência para desenvolver novas bacias de xisto”, observou um executivo da indústria.
Por Irina Slav para Oilprice.com
Mais leituras importantes de Oilprice.com
A Oilprice Intelligence traz-lhe os sinais antes que se tornem notícias de primeira página. Esta é a mesma análise especializada lida por comerciantes veteranos e consultores políticos. Obtenha-o gratuitamente, duas vezes por semana, e você sempre saberá por que o mercado está à frente de todos os outros.
Você obtém inteligência geopolítica, dados de inventário ocultos e rumores de mercado que movimentam bilhões – e nós lhe enviaremos US$ 389 em inteligência energética premium, por nossa conta, apenas por se inscrever. Junte-se a mais de 400.000 leitores hoje. Obtenha acesso instantâneo clicando aqui.
