Encontramos uma tese otimista sobre a Bloom Energy Corporation na subpilha Uncle Stock Notes. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre o BE. As ações da Bloom Energy Corporation estavam sendo negociadas a US$ 98,93 em 1º de dezembro. O P/L móvel e futuro do BE foi de 1,37 mil e 126,58, respectivamente, de acordo com o Yahoo Finance.
O relatório do terceiro trimestre de 2025 da Bloom Energy marcou um ponto de inflexão financeiro e estratégico crucial, com a empresa relatando receita trimestral recorde pelo quarto ano consecutivo, fluxo de caixa operacional positivo e uma parceria de infraestrutura de IA de US$ 5 bilhões com a Brookfield Asset Management. A receita aumentou 57% ano a ano, para US$ 519 milhões, enquanto o lucro por ação ajustado foi de US$ 0,15 e o lucro operacional de US$ 46 milhões superou as expectativas.
A margem bruta não-GAAP aumentou 510 pontos base para 30,4%, impulsionada por custos de produtos mais baixos e melhor rentabilidade no seu segmento de serviços, que alcançou um segundo trimestre consecutivo de margens de dois dígitos. Essa alavancagem operacional – as receitas estão a crescer quase dez vezes mais rapidamente do que as despesas – sublinhou a transição da BE de um produtor de capital intensivo para uma plataforma altamente lucrativa e escalável.
A parceria Brookfield posiciona a Bloom como um fornecedor central de infraestrutura de energia para data centers de IA, abordando a escassez de energia com suas células de combustível de óxido sólido que fornecem eletricidade confiável e limpa no local. Esta transação introduz um modelo “Power-as-a-Service”, que garante fluxo de caixa recorrente e fácil escalabilidade de ativos. O fluxo de caixa operacional positivo de US$ 19,3 milhões e uma previsão atualizada para 2025 – com a previsão de receita elevada para US$ 1,95-1,98 bilhão e o EBITDA para US$ 265-285 milhões – refletem uma trajetória segura.
A avaliação agora incorpora expectativas de crescimento e lucratividade elevados e contínuos, com as ações reavaliadas para refletir o papel da Bloom na condução da revolução da IA. Embora ainda existam riscos de execução, concorrência e concentração de clientes, a Bloom Energy transformou-se efetivamente de uma empresa de tecnologia limpa deficitária numa plataforma energética lucrativa e estrategicamente vital para a era da inteligência artificial.
Anteriormente cobrimos A Tese otimista Sobre Plug Power Inc. (PLUG) por Tiny Stock Ninja em maio de 2025, que destacou sua expansão de hidrogênio e projetos de eletrolisadores europeus. As ações da empresa subiram cerca de 146% desde a nossa cobertura no momento da tese. A tese ainda permanece, pois o Plug continua vital para o hidrogênio verde. Uncle Stock Notes compartilha uma visão semelhante, mas destaca a lucrativa potência de IA da Bloom Energy.
Bloom Energy Corporation não está em nossa lista As 30 ações mais populares entre os fundos de hedge. De acordo com a nossa base de dados, 43 carteiras de fundos de cobertura detinham o BE no final do segundo trimestre, contra 44 no trimestre anterior. Embora reconheçamos o risco e o potencial do BE como investimento, acreditamos que algumas ações de IA são mais promissoras para gerar retornos mais elevados e fazê-lo num prazo mais curto. Se você está procurando uma ação de IA que seja mais promissora do que BE e tenha 10.000% de potencial de valorização, confira nosso relatório sobre ela Estoque de IA mais barato.
