A UPS superou o prometido e entregou menos neste terceiro ano consecutivo.
A Administração acredita que o fluxo de caixa livre continuará a melhorar, justificando um futuro aumento de dividendos.
A avaliação da UPS é tão barata que a empresa só precisa de produzir resultados medíocres para reconquistar Wall Street.
10 ações que gostamos mais do que o serviço de encomendas da United ›
Ações com dividendos de alto rendimento são uma ótima maneira de participar do mercado de ações e ao mesmo tempo gerar renda passiva. Mas mesmo a ação com o maior rendimento b S&P 500 — LyondellBasell Industries (rendendo 12,6%) – não conseguiu acompanhar os recentes ganhos do S&P 500 apenas em dividendos. No momento em que este artigo foi escrito, o índice subiu 16,6% no acumulado do ano, depois de subir mais de 20% em 2023 e 2024.
A melhor razão para comprar ações com dividendos de alto rendimento não é tentar vencer os índices com dividendos. Em vez disso, é investir em empresas sólidas e com bons valores que também recompensem os investidores com dividendos. Um dividendo só é confiável se a empresa que o paga puder arcar com a despesa.
Ao investir US$ 4.000 em Serviço de encomendas unidas(NYSE:UPS)Os investidores podem esperar ganhar US$ 275 em dividendos anuais, com base no rendimento atual. Veja por que as ações de valor são uma compra em 2026.
Fonte da imagem: Getty Images.
A UPS continua a decepcionar os investidores, com queda de cerca de 25% no acumulado do ano e alta de apenas 15% em relação ao menor nível em 12 anos. As receitas e margens aumentaram durante a pandemia de COVID-19. Ambos os índices têm caído de forma constante nos últimos três anos, após a queda no preço das ações da UPS.
Apesar dos desafios, a UPS manteve-se comprometida com os seus dividendos, que agora rendem uns impressionantes 6,9% porque as ações caíram muito. Esse é um incentivo saboroso para as pessoas dispostas a manter o estoque na esperança de que a UPS possa mudar a situação.
Mas é um erro comprar uma ação apenas pelo rendimento – como mostra o desempenho recente da UPS. Mesmo contabilizando os dividendos, os investidores da UPS ainda perderam 28,1% nos últimos cinco anos, enquanto o S&P 500 teria duplicado o seu dinheiro nesse período.
Como pode ver no gráfico seguinte, os dividendos da UPS cresceram significativamente nos últimos anos, enquanto os seus lucros e fluxo de caixa livre (FCF) continuaram a diminuir.
Dados de dividendos da UPS (anuais) de acordo com YCharts
Agora, o dividendo é ligeiramente maior do que os lucros e o FCF, o que geralmente é um sinal de alerta de que um corte de dividendos pode estar a caminho. No entanto, a UPS acredita que os seus dividendos são sustentáveis e podem até crescer. O CFO da UPS, Brian Dykes, disse o seguinte na teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2025 da UPS:
Vemos crescimento nas áreas dos mercados onde queremos crescer, o que nos permite gerar melhores retornos e melhores margens. Com a redução de custos e a eficiência da rede que criamos através do nosso investimento em automação, esperamos que o negócio gere significativamente mais fluxo de caixa livre ao longo do tempo. Obviamente, recebemos um dividendo de cerca de 5,4 a 5,5 mil milhões de dólares e esperamos que seja superior a isso num futuro muito próximo.
Depois de alargar excessivamente a sua rede durante a pandemia, a UPS tem trabalhado para aumentar a eficiência e adaptar-se ao novo normal de crescimento mais lento na entrega de encomendas, especialmente no sector residencial, à medida que os consumidores diminuem os seus gastos. Estas melhorias já estão a começar a dar frutos, uma vez que as margens da UPS pelo menos pararam de cair.
As margens da UPS deverão continuar a recuperar à medida que faz um esforço concertado para reduzir os envios de baixo e alto volume e concentrar-se em áreas mais lucrativas, como pequenas e médias empresas, business-to-business e envios de cuidados de saúde sensíveis ao tempo e à temperatura. Na verdade, a UPS planeja reduzir os volumes de remessas para Amazônia em 50% até junho de 2026. Dado que a Amazon é o maior cliente da UPS, isto poderá resultar numa queda nas receitas. No entanto, poderá ser a medida certa a longo prazo se permitir que a UPS capte oportunidades de margens mais elevadas e, ao mesmo tempo, torne a empresa mais enxuta e flexível.
Os analistas parecem concordar, já que as estimativas de consenso apontam para que a UPS preveja um lucro por ação (EPS) de 6,87 dólares em 2025 e 7,16 dólares em 2026.
Se a UPS atingir lucro por ação estimado em 2026, terá uma relação preço/lucro (P/E) de apenas 13,2 com base em um preço de ação de US$ 94,76 por ação no momento em que este artigo foi escrito.
Para contextualizar, o lucro por ação de 10 anos da UPS é de 19,7 – o que mostra o quanto o estoque está com desconto no momento.
A UPS não tem dado muitos motivos para comemorar aos investidores nos últimos anos. Com a configuração massiva da rede em andamento para se preparar para a mudança da Amazon em 2026, é compreensível que alguns investidores possam não querer investir nas ações agora.
A confiança da administração na melhoria do FCF para justificar futuros pagamentos de dividendos é um alívio para os investidores de rendimento passivo. A UPS ainda poderá reduzir os seus dividendos se o plano falhar, mas isso parece menos provável agora.
Mesmo que a UPS reduza os seus dividendos, continuará a ser uma ação de elevado rendimento e mais lucrativa do que os seus pares. FedEx.
Dada a sua avaliação barata, os investidores em rendimento que procuram ações de alto rendimento a um bom valor podem querer dar uma vista de olhos ao UPS 2026.
Antes de comprar ações da United Parcel Service, considere o seguinte:
o Conselheiro de ações tolo e heterogêneo A equipe de analistas identificou o que eles acreditam As 10 melhores ações Para os investidores comprarem agora… e a United Parcel Service não era um deles. As 10 ações que foram cortadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix Fiz esta lista em 17 de dezembro de 2004… Se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, Você terá $ 540.587!* ou quando Nvidia Fiz esta lista em 15 de abril de 2005… Se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, Você terá $ 1.118.210!*
Agora você deve prestar atenção do consultor de ações O retorno médio total é 991% – Desempenho superior ao mercado em comparação com 195% do S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível em Consultor de estoquee junte-se a uma comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais.
Veja as 10 ações »
*Stock Advisor retorna em 1º de dezembro de 2025
Daniel Pulver não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Amazon e United Parcel Service. O Motley Fool recomenda FedEx. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Basta $ 4.000 investidos nesta ação com altos dividendos para gerar $ 275 em renda passiva em 2026 Postado originalmente por The Motley Fool
