A designer de componentes eletrônicos Celestica (CLS) está agora lucrando com o boom da inteligência artificial (IA) ao fornecer aos gigantes da tecnologia switches Ethernet e outros equipamentos. A onda de gastos mudou a maré da Celestica, tornando-a a fornecedora líder de switches Ethernet de 800 Gbps para os principais gigantes da tecnologia.
A empresa também tem uma parceria de longa data com a gigante dos chips Advanced Micro Devices (AMD), que a posicionou como beneficiária da colaboração plurianual da AMD com a Meta Platforms (META), sob a qual a gigante da mídia social deve gastar “bilhões de dois dígitos” por gigawatt em chips e equipamentos AMD.
Com as ações da Celestica subindo 37% nos últimos seis meses, resta alguma vantagem, especialmente porque se beneficia da demanda por escala?
Com sede em Toronto, Canadá, a Celestica concentra-se em design, fabricação, gerenciamento da cadeia de suprimentos e serviços de pós-venda. Ela opera uma rede global de locais, atendendo setores como aeroespacial, defesa, comunicações, empresas, tecnologia de saúde, indústria e energia inteligente.
A empresa colabora com marcas líderes para supervisionar todo o ciclo de vida do produto, desde a ideia inicial e produção até a implementação e suporte contínuo. Celestica tem uma capitalização de mercado de US$ 32,1 bilhões.
As ações da Celestica colheram os ganhos com a demanda pelo hiperescalador de IA e uma sólida queda nos lucros. Nas últimas 52 semanas o stock aumentou 157,4% e nos últimos seis meses aumentou 37,4%. Por outro lado, as ações caíram ligeiramente este ano. As ações atingiram o máximo em 52 semanas de US$ 363,40 em novembro de 2025, mas caíram 23,6% em relação a esse nível.
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Em uma base ajustada para frente, a relação preço/lucro da Celestica de 35,21x é superior à média da indústria de 22,26x.
Em 28 de janeiro, a Celestica relatou fortes resultados fiscais do quarto trimestre de 2025 que superaram suas expectativas por uma margem saudável. As receitas da empresa aumentaram 43,6% ano a ano (YOY), para US$ 3,65 bilhões, excedendo a faixa de orientação de US$ 3,33-3,58 bilhões.
As Soluções de Conectividade e Nuvem (CCS), que compõem os mercados finais de comunicações e empresariais (servidores e armazenamento), fizeram o trabalho pesado e geraram US$ 2,86 bilhões em receitas. A margem deste setor foi de 8,4%, ante 7,9% no período correspondente do ano passado. O EPS não-GAAP da Celestica foi de US$ 1,89, um aumento de 70,3% em relação à faixa de orientação da empresa de US$ 1,65 a US$ 1,81.
Os resultados da Celestica, que foram mais positivos do que as expectativas, levaram a empresa a elevar a previsão para o ano em curso. Ela aumentou sua previsão de receita para 2026 em US$ 1 bilhão, para US$ 17 bilhões, enquanto sua previsão de EPS ajustado foi elevada de US$ 8,20 para US$ 8,75.
Além disso, a empresa pretende ajudar os seus maiores clientes com investimentos de longo prazo em IA, com roteiros de capacidade plurianuais. A Celestica planeja expandir sua capacidade de fabricação nos EUA (prevista para ser concluída em 2027) para fortalecer sua capacidade de suportar a produção de hardware complexo de data center, incluindo sistemas Google Tensor Processing Unit (TPU). Portanto, não é surpreendente que se espere que absorva um investimento mais elevado este ano, cerca de mil milhões de dólares, ou cerca de 6% da actual previsão de receitas anuais.
Os analistas de Wall Street têm uma visão positiva da trajetória dos resultados financeiros da Celestica. No trimestre atual, espera-se que seu lucro por ação aumente 96% em relação ao ano passado, para US$ 1,96. Para o ano fiscal de 2026, espera-se que o lucro por ação da empresa aumente 49,9% anualmente, para US$ 8,35, seguido por um aumento de 45%, para US$ 12,11, em 2027.
Após os lucros do quarto trimestre, os analistas do Barclays mantiveram uma classificação otimista de “sobreponderação” nas ações da Celestica e aumentaram seu preço-alvo de US$ 359 para US$ 391. Além disso, os analistas afirmaram que a revisão em alta da previsão de receitas da empresa é conservadora e que novas revisões poderão ser feitas este ano.
Eles também estão positivos quanto à crescente exposição da empresa a mercados finais de alto crescimento relacionados à infraestrutura de computação de próxima geração. Por outro lado, o analista do Citigroup, Atif Malik, baixou o preço-alvo de US$ 375 para US$ 338, mantendo uma classificação de “compra”.
A Celestica está sendo elogiada em Wall Street, com analistas atribuindo-lhe uma classificação geral de consenso de “compra forte”. Dos 18 analistas que avaliaram as ações, a maioria dos 15 analistas atribuíram-lhe uma classificação de “compra forte”, um analista classificou-as como “compra moderada”, enquanto dois analistas adotam uma abordagem intermediária com uma classificação de “manter”. O preço-alvo de consenso de US$ 361,40 representa uma alta de 30,2% em relação aos níveis atuais. O preço-alvo de mercado de US$ 430 implica uma alta de 54,9%.
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No momento da publicação, Anushka Dutta não ocupava posições (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
