As três melhores ações de Warren Buffett para comprar em 2026

Quando o lendário mandato de Warren Buffett como CEO da Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) termina no final de 2025, uma era chegou ao fim. O homem que tornou o investimento em valor interessante, o Oráculo de Omaha, desenvolveu um culto de seguidores em todo o mundo dos investimentos durante as suas seis décadas à frente da antiga empresa têxtil. Agora é um conglomerado diversificado que abrange setores tão diversos como tecnologia, varejo, finanças e serviços. Notavelmente, essa linha de investimentos diversificada e completa levou Buffett, habilmente apoiado por Charlie Munger, a entregar um CAGR de 20% ao longo de 60 anos, o dobro do CAGR do S&P 500 ($SPX) de 10% no mesmo período.

No entanto, embora os investidores continuem a inspirar-se e a orientar-se nas inúmeras pérolas de sabedoria desta lenda ao longo das décadas, a marca de Buffett nos investimentos da Berkshire permanece. Para esse efeito, aqui estão três escolhas principais da sua lista de investimentos que os investidores podem considerar para 2026. Surpreendentemente, dada a sua aversão de longa data às ações tecnológicas, dois dos três nomes pertencem a esse setor (e não, não é a Apple), enquanto o outro é um clássico de Buffett.

Fundada em 1994 e dirigida por outro CEO icônico, Jeff Bezos, por muito tempo, a Amazon (AMZN) é uma empresa multinacional de tecnologia mais conhecida pelo pioneirismo no comércio eletrônico. Tornou-se um dos maiores ecossistemas digitais do mundo, abrangendo varejo, nuvem, serviços digitais e inteligência artificial. Nos últimos 10 anos, as receitas e os lucros da Amazon exibiram um CAGR de 21,26% e 72,49%, respectivamente.

As ações da AMZN têm uma capitalização de mercado estimada em US$ 42,4 trilhões, um aumento de 6% no acumulado do ano (acumulado no ano).

Deve-se notar que os resultados da Amazon para o terceiro trimestre de 2025 refletiram um impulso contínuo, com vendas líquidas atingindo US$ 180,2 bilhões, marcando um aumento de 13% ano a ano no período. O lucro por ação aumentou 36,4%, para US$ 1,95, superando confortavelmente a estimativa de consenso de US$ 1,57. Esse desempenho estende a série de vitórias da Amazon nas estimativas dos analistas para mais de dois anos consecutivos.

A geração operacional de caixa permanece forte. O caixa das operações aumentou 36,8% ano a ano (ano a ano), para US$ 35,53 bilhões, e a empresa encerrou o trimestre com US$ 66,9 bilhões em caixa e equivalentes de caixa, com zero dívidas de curto prazo.

No geral, os analistas atribuíram à ação uma classificação de consenso de “compra forte”, com um preço-alvo médio de US$ 295,05. Isto indica um potencial de valorização de cerca de 20% em relação aos níveis atuais. Dos 57 analistas que cobrem as ações, 49 têm uma classificação de “compra forte”, cinco têm uma classificação de “compra moderada” e três têm uma classificação de “manter”.

O mercado ficou surpreso quando Buffett fez um forte investimento de US$ 4,3 bilhões na fabricante de chips de pesquisa para nuvem, para nuvem, para agora, Alphabet (GOOGL) (GOOG), tornando as ações da empresa um dos 10 principais investimentos da Berkshire. Talvez isto seja também uma indicação do tipo de investimentos que a Berkshire fará sob a liderança do novo CEO Greg Abel.

A Alphabet, fundada em 1998, é um dos maiores e mais influentes conglomerados de tecnologia do mundo, mais conhecido como empresa-mãe do gigante das buscas Google. A Alphabet opera principalmente através de dois segmentos, nomeadamente Google Services (pesquisa, plataformas de publicidade, produtos de consumo, YouTube) e Google Cloud, com apostas em outras indústrias, como veículos autônomos.

As ações da empresa subiram 65% no ano passado, com a sua capitalização de mercado a atingir hoje os impressionantes 3,8 biliões de dólares. Enquanto isso, nos últimos 10 anos, a empresa aumentou suas receitas e lucros a um CAGR de 18,31% e 23,43%, respectivamente.

Em seus resultados mais recentes do terceiro trimestre de 2025, a Alphabet relatou receita total de US$ 102,3 bilhões, um aumento de 16% em relação ao mesmo período do ano passado. As receitas dos serviços do Google atingiram US$ 87,1 bilhões, um aumento de 14%, enquanto o segmento de nuvem cresceu 34%, para US$ 15,2 bilhões. O lucro por ação saltou 35,4%, para US$ 2,87, superando a estimativa de consenso de US$ 2,26 por uma margem saudável.

A publicidade em buscas, ainda o maior contribuidor, arrecadou US$ 56,6 bilhões – um aumento de 14,5% em relação ao ano passado.

A geração de caixa foi particularmente forte. O fluxo de caixa operacional subiu para US$ 48,4 bilhões, de US$ 30,7 bilhões no mesmo trimestre do ano passado, e a empresa encerrou setembro com US$ 23,1 bilhões em caixa e equivalentes e nenhuma dívida de curto prazo nos livros.

Conseqüentemente, os analistas atribuíram uma classificação de consenso de “Compra Forte” às ações da GOOGL, com um preço-alvo médio de US$ 330,55. Isto sugere um potencial de valorização de cerca de 2,7% em relação aos níveis atuais. Dos 55 analistas que cobrem as ações, 44 têm uma classificação de “compra forte”, quatro têm uma classificação de “compra moderada” e sete têm uma classificação de “manter”.

E, finalmente, alguma lista das ações favoritas de Buffett poderia ser completa sem mencionar a Coca-Cola (KO)? Ao investir na empresa no final da década de 1980 por cerca de mil milhões de dólares, o seu valor cresceu para cerca de 27 mil milhões de dólares atualmente.

Fundada em 1892, a Coca-Cola é uma icônica empresa multinacional americana de bebidas, mais conhecida por suas principais marcas de refrigerantes carbonatados e bebidas não alcoólicas, como Coca-Cola, Fanta e Sprite, além de sucos, água, chá, café e bebidas energéticas, que fabrica e produz em todo o mundo.

Com uma capitalização de mercado de US$ 297,3 bilhões, as ações da KO tiveram desempenho inferior ao do S&P 500 no ano passado, subindo apenas 9,5% em comparação com o ganho de 17% do índice. No entanto, com um rendimento de dividendos de 2,95%, não só está acima da mediana do sector, como a Coca-Cola é o “rei dos dividendos”, tendo aumentado os dividendos continuamente nos últimos 63 anos. Para colocar isso em contexto, isso é mais longo do que o mandato de Buffett como CEO da Berkshire.

Nos resultados do último trimestre, a empresa reportou prejuízos tanto nas receitas quanto nos lucros. As receitas líquidas no terceiro trimestre de 2025 totalizaram US$ 12,46 bilhões, um aumento de 5% em relação ao ano anterior. Enquanto isso, os lucros cresceram 6,5% no mesmo período, para US$ 0,82 por ação, valor superior à estimativa de consenso de US$ 0,78 por ação. Vale destacar que este foi o nono trimestre consecutivo de lucros da empresa.

O caixa líquido das operações nos primeiros nove meses de 2025 também aumentou para US$ 3,65 bilhões, em comparação com US$ 2,85 bilhões no mesmo período do ano passado. No geral, a empresa fechou o trimestre com um saldo de caixa de US$ 12,73 bilhões, bem acima dos níveis de dívida de curto prazo de US$ 1,92 bilhão.

Com isso em mente, os analistas classificaram as ações da KO como um consenso de “compra forte”, com um preço-alvo médio de US$ 80,79, indicando uma valorização potencial de cerca de 20% em relação aos níveis atuais. Dos 25 analistas que cobrem as ações, 20 têm uma classificação de “compra forte”, dois têm uma classificação de “compra moderada” e três têm uma classificação de “manter”.

Na data da publicação, Pathikrit Bose não detinha (direta ou indiretamente) quaisquer posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com