Embora o governo dos EUA planeie um aumento significativo nas despesas com a defesa até 2026, a maioria desses planos ainda não se traduziu em adjudicações de contratos ou contratações. Algumas das despesas esperadas já se reflectem nos preços das acções do sector da defesa, mas o processo moroso e muitas vezes opaco de afectações deixou muitos investidores individuais inseguros sobre quem serão os vencedores e os perdedores da expansão militar.
Para os investidores que procuram exposição ao crescimento da indústria de defesa, este pode ser o momento de reavaliar as listas de observação e começar a posicionar as carteiras.
Aqui está o modo de jogo: Cerca de 150 mil milhões de dólares dos 1,01 biliões de dólares oferecidos à Casa Branca em despesas de defesa já foram atribuídos, como parte do Uma grande e bela leiou OBBBA, incluindo ocúpula douradaIniciativa antimíssil e 10,8 mil milhões de dólares para modernizar o arsenal nuclear dos EUA.
Enquanto isso, os Comitês de Dotações da Câmara e do Senado têm versões avançadas da Lei de Dotações de Defesa para o ano fiscal de 2026. E o presidente assinou os 901 bilhões de dólares Lei de Autorização de Defesa Nacional (NDAA) em dezembro, um importante precursor das alocações.
É certo que o sector da defesa já está a beneficiar da cafonice do mercado – incluindo os muitos conflitos geopolíticos em curso que exigem, ou ameaçam exigir, algum nível de envolvimento dos EUA. E as ações do setor da defesa já se valorizaram significativamente em 2025. Mas se e à medida que as perspetivas de financiamento se tornarem mais certas, é provável que surjam mais vantagens, e para uma gama mais ampla de ações.
Para começar, os investidores devem ter em mente que diversas iniciativas importantes e críticas ainda estão em vias de receber financiamento federal, embora não tenham sido aprovadas pelo NDAA. Estes incluem:
-
3,9 bilhões de dólares Para armas hipersônicas,
-
3,5 bilhões de dólares Para os próximos caças F-47,
-
2,5 bilhões de dólares para aumentar a produção de mísseis e munições,
-
15,1 bilhões de dólares Para segurança cibernética,
-
e um Um aumento de 30%. sobre força espacial Financiamento para 40 bilhões de dólares.
Além disso, o Departamento de Defesa perguntou às empresas se poderiam construir “rapidamente” cerca de 300 mil drones, sinalizando que as empresas deste sector provavelmente ganharão grandes contratos no futuro. A administração também indicou que espera aprovar uma lei de reconciliação continuada nos próximos meses que proporcionará ao Pentágono um adicional de 113,3 mil milhões de dólares para o exercício financeiro de 2026.
-
Lockheed Martin (LMT)
-
Northrop Grumman (NOC)
A Lockheed Martin (LMT), com uma relação preço-lucro futura baixa de 16, deverá obter um impulso com o pedido do Pentágono para 245 deles. Mísseis PAC-3/MSE. A Lockheed também deve se beneficiar da decisão do governo Trump de solicitar quase US$ 400 milhões para a produção de novas armas hipersônicas da empresa.
