O S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou na sexta-feira com queda de -1,33%, o Dow Jones ($DOWI) (DIA) fechou com queda de -0,95% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou com queda de -1,51%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) caíram -1,39%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) caíram -1,58%.
As ações caíram acentuadamente na sexta-feira, com o Dow Jones a atingir o mínimo de 3,5 meses devido aos receios de que a guerra no Médio Oriente continue a empurrar os preços da energia para cima, alimentando a inflação. O ministro da Energia do Qatar disse ao Financial Times na sexta-feira que a guerra no Médio Oriente poderia “derrubar as economias mundiais”, prevendo que todos os exportadores de energia do Golfo encerrariam a produção dentro de semanas se a guerra continuasse, elevando os preços do petróleo para 150 dólares por barril.
As perdas de ações aceleraram na sexta-feira, na sequência dos comentários do Presidente Trump, que disse que os EUA não querem negociar o fim da guerra com o Irão e que “não haverá outro acordo com o Irão senão a rendição incondicional”, alimentando receios de que os EUA possam estar presos num conflito prolongado.
As ações também recuaram na sexta-feira, depois que os empregadores dos EUA cortaram inesperadamente empregos no mês passado e a taxa de desemprego subiu, levantando dúvidas sobre a saúde do mercado de trabalho.
Os números da folha de pagamento não agrícola dos EUA caíram inesperadamente em 92.000, um valor mais fraco do que as expectativas de um aumento de +55.000 e a maior queda em quatro meses. A taxa de desemprego de Fevereiro subiu inesperadamente +0,1 para 4,4%, mostrando um mercado de trabalho mais fraco do que as expectativas de nenhuma mudança em 4,3%.
O rendimento médio por hora em fevereiro nos EUA aumentou 0,4% mm e +3,8% em relação ao ano, mais forte do que as expectativas de +0,3% mm e +3,7% em relação ao ano.
As vendas no varejo de janeiro nos EUA caíram 0,2% m/m, menos do que as expectativas de -0,3% m/m. As vendas no varejo de janeiro, excluindo automóveis, permaneceram inalteradas mensalmente, em linha com as expectativas.
O crédito ao consumidor americano em janeiro aumentou +8,05 bilhões de dólares, mais fraco do que as expectativas de +12,65 bilhões de dólares.
O governador do Fed, Christopher Waller, disse: “Calculando a política monetária daqui para frente, é provável que a guerra do Irão não cause inflação contínua. Esta é uma das razões pelas quais o Fed não olha para os preços da energia, mas olha para os preços básicos, sem energia, uma vez que o núcleo é um melhor indicador da inflação futura.”
A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, disse: “No meu caso básico, acho que a política deveria ficar suspensa por algum tempo, à medida que vemos evidências de que a inflação está caindo e o mercado de trabalho está se estabilizando ainda mais”.
A presidente do Federal Reserve Bank de Boston, Susan Collins, afirmou: “A minha base de referência apresenta um quadro de inflação ainda incerto, com riscos ascendentes contínuos. Isto, combinado com evidências recentes que apontam para um mercado de trabalho relativamente estável, penso que defende a manutenção das taxas directoras nos actuais níveis ligeiramente restritivos durante algum tempo.”
O petróleo bruto WTI (CLJ26) subiu mais de 12%, para uma máxima de 2,5 anos na sexta-feira, somando-se ao aumento desta semana, enquanto a guerra no Oriente Médio continua pelo sétimo dia. O Irão disparou uma série de mísseis e drones contra vários estados do Golfo durante a noite, enquanto os EUA e Israel continuaram os ataques aéreos contra o Irão. Instalações energéticas importantes no Médio Oriente foram atingidas por drones iranianos ou forçadas a encerrar quando os tanques de armazenamento encheram, uma vez que o encerramento do Estreito de Ormuz interrompeu as exportações de energia.
O Estreito de Ormuz continua fechado devido à guerra contra o Irão, que interrompeu a maior parte dos envios de energia do Golfo Pérsico. O Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã alertou os navios para não navegarem pela passagem, dizendo que os navios “podem estar em risco de mísseis ou drones desonestos”. O encerramento do Estreito de Ormuz, que movimenta um quinto do petróleo mundial, restringiu as exportações e forçou os produtores do Golfo a armazenar petróleo bruto localmente em tanques de armazenamento. A Goldman Sachs estima o prémio de risco em tempo real para o petróleo bruto em 18 dólares por barril, o que corresponde à avaliação do impacto de uma paralisação completa de seis semanas do tráfego de petroleiros no Estreito de Ormuz.
Além disso, os danos causados por um drone iraniano interceptado causaram um grande incêndio na terça-feira no principal centro comercial dos Emirados Árabes Unidos, Fujairah, um dos maiores centros de armazenamento de petróleo do Médio Oriente. Os preços do gás natural na Europa subiram para o maior nível em três anos na terça-feira, depois que o Catar fechou sua fábrica de Ras Laffan, a maior instalação de exportação de gás natural do mundo, depois de ter sido alvo de um ataque de drone iraniano. A planta de Ras Laffan é responsável por cerca de 20% do fornecimento mundial de gás natural liquefeito. Na quinta-feira, a China disse à sua maior refinaria para suspender as exportações de diesel e gasolina devido à escalada do conflito no Golfo Pérsico, que irá restringir o fornecimento global de combustíveis e aumentar os preços dos combustíveis.
A temporada de lucros do quarto trimestre está chegando ao fim, com mais de 95% das empresas do S&P 500 divulgando resultados de lucros. Os lucros foram um fator positivo para as ações, com 74% das 492 empresas do S&P 500 reportando expectativas. De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que o crescimento dos lucros do S&P suba +8,4% no quarto trimestre, marcando o décimo trimestre consecutivo de crescimento ano a ano. Excluindo as ações de tecnologia megacap da Magnificent Seven, espera-se que os lucros no quarto trimestre aumentem em +4,6%.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 5% de um corte de 25 pontos base nas taxas na próxima reunião de política, a realizar de 17 a 18 de Março.
Os mercados de ações no exterior estavam mistos na sexta-feira. O Euro Stoxx 50 caiu para o mínimo de 3 meses e fechou em queda de -1,09%. A Bolsa de Valores de Xangai da China fechou em alta de +0,38%. O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de +0,62%.
Taxas de juros
As notas de 10 anos de junho (ZNM6) fecharam na sexta-feira +4 ticks. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu 0,5 ponto base, para 4,131%. Os títulos do Tesouro de junho se recuperaram de uma baixa de 3 semanas na sexta-feira e subiram, e o rendimento de 10 anos caiu de uma alta de 3 semanas de 4,175%.
As letras do Tesouro se recuperaram das perdas iniciais na sexta-feira e subiram depois que um relatório mais fraco do que o esperado sobre as folhas de pagamento dos EUA em fevereiro reforçou a previsão do Fed de cortar as taxas de juros. Os preços das letras do Tesouro também encontraram apoio hoje nos comentários do Governador do Fed, Christopher Waller, que disse que a guerra no Irão não causaria uma inflação sustentada. Além disso, a queda das ações na sexta-feira impulsionou a procura por letras do Tesouro de refúgio seguro.
As crescentes preocupações com a inflação pressionaram para baixo os preços das letras do Tesouro na sexta-feira, depois que o petróleo bruto WTI saltou mais de 12%, para um máximo de 2,5 anos, aumentando as expectativas de inflação, com a taxa de equilíbrio de 10 anos subindo para um máximo de 5 semanas de 2,378%.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu subiram na sexta-feira. O rendimento dos títulos públicos alemães de 10 anos subiu para o máximo de um mês de 2,880% e terminou em +1,9 pontos base, em 2,860%. O rendimento do título dourado de 10 anos do Reino Unido subiu para uma alta de 4,75 meses de 4,718% e terminou em +8,6 pontos, em 4,627%.
O PIB no quarto trimestre da Zona Euro foi revisto em baixa para +0,2% no trimestre correspondente e +1,2% em comparação com +0,3% em comparação com o trimestre correspondente e +1,3% no ano passado.
Os swaps reduzem a probabilidade de 3% de um aumento da taxa de -25 pontos base por parte do BCE na sua próxima reunião de política monetária, em 19 de março.
Remessas de estoque dos EUA
A fraqueza nas ações de tecnologia da Magnificent Seven foi negativa para o mercado geral. Meta Platforms (META), Tesla (TSLA), Amazon.com (AMZN) e Nvidia (NVDA) fecharam em alta de mais de 2%. Além disso, a Apple (AAPL) fechou em queda de mais de 1%, a Alphabet (GOOGL) fechou em queda de 0,80% e a Microsoft (MSFT) fechou em queda de 0,42%.
As ações dos fabricantes de chips e de infraestrutura de IA recuaram na sexta-feira, pesando no mercado mais amplo. Lam Research (LRCX) fechou em queda de mais de 7%, e Micron Technology (MU), KLA Corp (KLAC) e Applied Materials (AMAT) fecharam em queda de mais de 6%. Além disso, ASML Holding NV (ASML), Intel (INTC), ARM Holdings Plc (ARM) e Western Digital (WDC) fecharam em queda de mais de 5%, e Microchip Technology (MCHP), Analog Devices (ADI) e NXP Semiconductors NV (NXPI) fecharam em queda de mais de 4%. Além disso, Advanced Micro Devices (AMD), Seagate Technology Holdings Plc (STX) e Texas Instruments (TXN) fecharam em queda de mais de 3%.
As ações das companhias aéreas caíram na sexta-feira, com os preços do petróleo bruto subindo mais de 12%, para o maior nível em 2,5 anos, aumentando os preços do combustível de aviação e potencialmente reduzindo os lucros das companhias aéreas. American Airlines Group (AAL) e Southwest Airlines (LUV) fecharam em queda de mais de 5%, e Delta Air Lines (DAL), United Airlines Holdings (UAL) e Alaska Air Group (ALK) fecharam em queda de mais de 3%.
As ações expostas a criptomoedas caíram na sexta-feira, com o Bitcoin (^BTCUSD) caindo mais de 4%+. Riot Platforms (RIOT) e Galaxy Digital Holdings (GLXY) fecharam em queda de mais de 9%, e MARA Holdings (MARA) fecharam em alta de mais de 8%. Além disso, Coinbase Global (COIN) e Strategy (MSTR) fecharam em queda superior a 4%.
As construtoras caíram na sexta-feira, com o rendimento das letras do Tesouro de 10 anos subindo para o maior nível em três semanas, o que aumentará as taxas de hipotecas e pesará sobre a demanda por habitação. Lennar (LEN) fechou em queda de mais de 3%, e Toll Brothers (TOL), PulteGroup (PHM), DR Horton (DHI) e KB Home (KBH) fecharam em queda de mais de 1%.
As ações de defesa subiram na sexta-feira em meio a especulações de que a guerra em curso com o Irã poderia reforçar o orçamento de defesa dos EUA. AeroVironment (AVAV) fechou em alta de mais de 3%, e Lockheed Martin (LMT), RTX Crop (RTX), Northrop Grumman (NOC) e L3Harris Technologies (LHX) fechou em alta de mais de 2%. Além disso, a Huntington Ingalls Industries (HII) fechou em alta de mais de 1% e a General Dynamics (GD) fechou em alta de +0,75%.
O gap (GAP) caiu mais de 15% depois de reportar que as vendas totais comparáveis no quarto trimestre aumentaram +3,00%, mais fraco do que o consenso de +3,43%.
A Nutex Health (NUTX) fechou em queda de mais de 14% depois de relatar uma queda inesperada no lucro diluído por ação do quarto trimestre de -US$ 1,18, bem abaixo da estimativa de consenso de um aumento de US$ 3,19.
Blackrock (BLK) fechou em queda de mais de 7% para liderar a queda dos gestores de ativos depois de conter retiradas do fundo de empréstimos corporativos HPS de US$ 26 bilhões, após o aumento dos pedidos de resgate dos clientes. Além disso, a Ares Management (ARES) fechou em queda superior a 6% e a KKR & Co (KKR) fechou em queda superior a 4%.
(COO) fechou em queda de mais de 5% depois de reportar vendas líquidas de US$ 1,02 bilhão no primeiro trimestre, abaixo do consenso de US$ 1,03 bilhão.
Trade Desk (TTD) fechou em queda de mais de 1% depois que Wedbush rebaixou a ação para desempenho inferior de neutro, com um preço-alvo de US$ 23.
A Marvell Technology (MRVL) fechou mais de 18% em alta para liderar os ganhadores no Nasdaq 100, depois de ter dito que sua taxa de crescimento de receita ano a ano aceleraria a cada trimestre até o ano fiscal de 2027.
Samsara (IOT) fechou em alta de mais de 18% após reportar receita de US$ 444,3 milhões no quarto trimestre, superando o consenso de US$ 422,3 milhões.
A CF Industries Holdings (CF) fechou em alta de mais de +4% para liderar os ganhadores do S&P 500, e os estoques de fertilizantes subiram devido aos temores de que a guerra no Irã pudesse interromper o fornecimento, já que a região do Golfo abriga algumas das maiores fábricas de fertilizantes do mundo e o Estreito de Ormuz administra cerca de um terço do comércio mundial de fertilizantes.
A Boeing (BA) fechou em alta de mais de 4% para liderar os ganhadores no Dow Jones Industrials, depois que a China estava em negociações para comprar 500 jatos 737 Max da Boeing.
Costco Wholesale (COST) fechou em alta de mais de 1% após informar que as vendas totais da empresa no segundo trimestre, incluindo gás e moeda, aumentaram 7,4%, mais fortes do que as expectativas de 6,72%.
Relatórios de ganhos (09/03/2026)
Casey’s General Stores Inc (CASY), Hewlett Packard Enterprise Co (HPE), Vail Resorts Inc (MTN).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
