O S&P 500 ($SPX) (SPY) hoje caiu -0,43%, o Dow Jones ($DOWI) (DIA) caiu -0,59% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) caiu -0,44%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) caíram -0,40%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) março caíram -0,41%.
Os mercados globais de acções e obrigações estão hoje em liquidação devido ao receio de que os bancos centrais mundiais irão apertar a política monetária para manter a inflação sob controlo, à medida que os preços da energia disparam no meio de uma escalada na guerra no Irão. As ações somaram-se às fortes perdas de quarta-feira de hoje, com o S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq 100 caindo para mínimos de 3,75 meses.
Os comentários agressivos de hoje do BOE, do BCE e do BOJ aumentaram os rendimentos das obrigações globais, ao alertarem que a guerra com o Irão coloca riscos de inflação ascendentes, alimentando a especulação de que os bancos centrais poderão apertar a política monetária. O rendimento do Bund alemão de 10 anos atingiu um máximo de 2,25 anos de 3,01%, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos atingiu um recorde de 6,75 meses de 4,32%, e o rendimento do UK Gilt de 10 anos subiu para um máximo de 14 meses de 4,91%.
Os preços do gás natural na Europa subiram mais de 12%, para o máximo em três anos, depois que o Catar relatou “danos extensos” na maior planta de exportação de gás natural do mundo, na cidade industrial de Ras Lafan. A Reuters informou hoje que os ataques do Irão danificaram 17% da capacidade de exportação de GNL de Ras Laffan, que levará de três a cinco anos para ser reparada.
As perdas nas ações aceleraram hoje, à medida que os rendimentos dos títulos subiram ainda mais devido aos dados econômicos dos EUA mais fortes do que o esperado, provenientes dos pedidos semanais de seguro-desemprego e da pesquisa de perspectivas de negócios do Fed da Filadélfia. No entanto, os rendimentos das letras do Tesouro caíram de níveis recordes depois que as vendas de casas novas em janeiro caíram mais do que o esperado, para o menor nível em 3,25 anos.
Os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego nos EUA caíram inesperadamente -8.000, para um mínimo de nove semanas de 205.000, apontando para um aumento mais forte do que o esperado no mercado de trabalho, para 215.000.
A pesquisa de perspectivas de negócios do Fed da Filadélfia nos EUA subiu inesperadamente +1,8, para uma alta de 6 meses de 18,1, mais forte do que as expectativas de uma queda para 8,0.
As vendas de casas novas nos EUA em janeiro caíram -17,6%, para um mínimo de 3,25 anos de 587.000, mais fracas do que as expectativas de 722.000.
Os preços do petróleo bruto WTI (CLJ26) caíram +3% nas negociações da noite para o dia, depois que o presidente Trump pressionou por uma redução dos ataques a locais de energia no Oriente Médio, após os ataques iranianos e israelenses aos principais campos de gás, que fizeram os preços da energia dispararem. Trump disse que os EUA não estavam envolvidos no ataque a South Fars e disse que Israel impediria novos ataques ao local. No entanto, os preços do petróleo bruto subiram novamente depois de uma declaração hoje da agência semi-oficial Iranian Student News Agency (ISNA) ter afirmado que a resposta do Irão aos ataques à sua infra-estrutura energética estava “em curso e ainda não concluída”. O Irão disse que teria como alvo infra-estruturas energéticas na Arábia Saudita, no Qatar e nos Emirados Árabes Unidos em retaliação aos ataques aéreos dos EUA e de Israel no seu campo de gás em South Fars e nas suas instalações da indústria petrolífera em Asaluyeh.
Os preços do petróleo bruto permanecem elevados, apesar das tentativas de aumentar a oferta global. A AIE libertou na quarta-feira passada 400 milhões de barris de reservas de petróleo de emergência e disse que a guerra contra o Irão está a perturbar 7,5% do fornecimento global de petróleo e que o conflito reduzirá o fornecimento global de petróleo em 8 milhões de bpd. O encerramento do Estreito de Ormuz, através do qual flui cerca de um quinto do petróleo e gás natural do mundo, sufocou o fluxo de petróleo e gás devido aos ataques do Irão ao transporte marítimo na hidrovia e forçou os produtores do Golfo a cortar a produção porque não podem exportar da região. O Irão atacou cerca de 20 navios no Golfo Pérsico e perto de Ormuz desde o início do conflito. A Goldman Sachs alerta que os preços do petróleo poderão ultrapassar o pico de 2008, de quase 150 dólares por barril, se o fluxo através do Estreito de Ormuz permanecer suprimido até Março.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 6% de um aumento de 25 pontos nas taxas do FOMC na reunião de política monetária de 28 a 29 de Abril.
Os mercados de ações no exterior estão caindo acentuadamente hoje. O Euro Stoxx 50 caiu para o mínimo de 1,5 semana e caiu -1,96%. A Bolsa de Valores chinesa de Xangai caiu para o mínimo de 2,5 meses e fechou em queda de -1,39%. As ações do Nikkei 225 no Japão fecharam em queda de -3,38%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de junho (ZNM6) caíram 6 pontos hoje. O rendimento dos bilhetes do Tesouro a 10 anos aumentou +0,6 pb para 4,271%. As notas de junho caíram para mínimos contratuais hoje, e o rendimento de 10 anos saltou para uma alta de 6,75 meses de 4,322%. As notas do Tesouro estão sob pressão para um carregamento negativo desde quarta-feira, quando o presidente do Fed, Powell, disse que não haveria cortes nas taxas do Fed, a menos que houvesse progresso na inflação. As notas do Tesouro ampliaram suas perdas hoje, depois que os pedidos semanais de auxílio-desemprego caíram inesperadamente para o menor nível em 9 semanas e a pesquisa de perspectivas de negócios do Fed da Filadélfia de março subiu inesperadamente para o maior nível em 6 meses. No entanto, as notas do Tesouro recuperaram do seu pior nível depois que as vendas de novas casas em janeiro caíram mais do que o esperado, para um mínimo de 3,25 anos.
Os rendimentos das obrigações governamentais europeias estão hoje a subir. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos saltou para uma alta de 2,25 anos de 3,011% e subiu +1,8 pontos para 2,957%. O rendimento do título dourado de 10 anos do Reino Unido subiu para um máximo de 14 meses de 4,914% e subiu +10,0 pb para 4,838%.
O BCE, como esperado, manteve a taxa de juro dos depósitos inalterada em 2,00% e disse que a guerra do Irão coloca riscos ascendentes de inflação e riscos colaterais para o crescimento económico.
O BCE reduziu a sua previsão do PIB da zona euro para 2026 para 0,9%, de 1,2% em dezembro, e elevou a sua previsão de inflação para 2026, excluindo alimentos e energia, para 2,3%, de 2,2%.
O BOE, como esperado, votou 9-0 para manter a taxa de juro oficial do banco inalterada em 3,75% e disse que todos os membros estavam “prontos para agir” para conter qualquer onda de inflação desencadeada pela guerra no Médio Oriente.
O governador do BOE, Andrew Bailey, alertou que a política deve “reagir ao risco de um impacto mais sustentado sobre a inflação medida pelo IPC do Reino Unido e, aconteça o que acontecer, a nossa tarefa é garantir que a inflação regresse ao seu objetivo de 2%”.
Os swaps reduzem em 51% a probabilidade de um aumento das taxas de +25 pontos do BCE na sua próxima reunião de política, em 30 de abril.
Remessas de estoque dos EUA
As ações de tecnologia da Magnificent Seven estão mais fracas hoje, pesando no mercado geral. Tesla (TSLA) caiu mais de 2%, e Amazon.com (AMZN), Nvidia (NVDA) e Meta Platforms (META) caíram mais de 1%. Além disso, a Alphabet (GOOGL) caiu -0,72%, a Microsoft (MSFT) caiu -0,40% e a Apple (AAPL) caiu -0,10%.
As ações de mineração contribuíram para a liquidação da semana de hoje, com os preços do ouro e da prata caindo para mínimos de 6 semanas e os preços do cobre caindo para mínimos de 3 meses. Anglogold Ashanti Ltd (AU) caiu mais de 7%, e Newmont Mining (NEM) caiu mais de 6% para os maiores perdedores no S&P 500. Além disso, Freeport-McMoRan (FCX), Coeur Mining (CDE), Hecla Mining (HL), Barrick Mining (B) e Southern Copper (SCCO) caíram mais de 5%.
Os stocks de materiais estão hoje a cair, à medida que o aumento dos preços do petróleo aumentou os custos da produção industrial. A International Paper (IP) caiu mais de 4%, e a PPG Industries (PPG) e a Smurfit Westrock Plc (SW) caíram mais de 3%. Além disso, LyondellBasell Industries NV (LYB) e Vulcan Materials (VMC) caíram mais de 1%.
Os produtores de gás natural dos EUA estão hoje a subir com a previsão de mais exportações de GNL dos EUA, após relatos de “danos extensos” causados por ataques de mísseis e drones iranianos na fábrica de gás Ras Laffan, no Qatar, a maior fábrica de exportação de gás natural do mundo. Cheniere Energy (LNG) subiu mais de 10% +, e Antero Resources (AR) e Expand Energy (EXE) subiram mais de 5%. Além disso, os recursos EOG (EOG) aumentaram mais de 1%+.
Kinsale Capital Group (KNSL) caiu mais de 4% depois que Jefferies rebaixou as ações de Hold para Underperform com um preço-alvo de $ 312.
A Micron Technology (MU) caiu mais de 3% depois de prever gastos de capital para o ano inteiro de US$ 25 bilhões, acima do consenso de US$ 22,4 bilhões.
Five Below (FIVE) subiu mais de 10% depois de reportar vendas líquidas de US$ 1,73 bilhão no quarto trimestre, melhor do que o consenso de US$ 1,71 bilhão, e uma previsão de vendas líquidas de US$ 5,20 bilhões a US$ 5,30 bilhões em 2027, o ponto médio acima do consenso de US$ 5,21 bilhões.
A Accenture (ACN) subiu mais de 6% para liderar os ganhadores do S&P 500, depois de reportar receitas no segundo trimestre de US$ 18,04 bilhões, melhor do que a estimativa de consenso de US$ 17,86 bilhões.
A Align Technology (ALGN) subiu mais de 3% depois que a Bloomberg informou que a Elliott Investment Management construiu uma participação significativa na empresa.
A Rivian Automotive (RIVN) subiu mais de 3% depois que a Uber Technologies anunciou que investirá até US$ 1,25 bilhão na Rivian para ajudar a lançar uma frota de robotáxis.
A Darden Restaurants (DRI) subiu mais de 1% após prever lucro ajustado por ação no quarto trimestre de US$ 3,59 a US$ 3,69, mais forte do que a estimativa de consenso de US$ 3,57.
Relatórios de ganhos (19/03/2026)
Accenture PLC (ACN), Darden Restaurants Inc (DRI), FedEx Corp (FDX).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
