O S&P 500 ($SPX) (SPY) hoje caiu 0,61%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) caiu 0,12% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) caiu 1,12%. Os futuros do E-mini S&P dezembro (ESZ25) caíram -0,66%, e os futuros do E-mini Nasdaq dezembro (NQZ25) caíram -1,15%.
As ações caíram hoje, com o S&P 500 e o Nasdaq 100 atingindo mínimos de 3 semanas. A fraqueza das ações de infraestrutura de IA e dos fabricantes de chips está arrastando o mercado mais amplo para baixo e pesando sobre o sentimento do mercado. Além disso, as ações do setor de construção residencial estão mais baixas, lideradas por uma queda de 5% na Lennar, depois que ela relatou lucros por ação no quarto trimestre mais fracos do que o esperado.
Do lado positivo, os produtores de energia estão a subir, com o petróleo bruto WTI a subir mais de 1% depois de o Presidente Trump ter anunciado um embargo petrolífero aos petroleiros que entram e saem da Venezuela. As ações do setor mineiro também estão a subir à medida que as tensões na Venezuela aumentam, aumentando a procura de refúgios seguros por metais preciosos, à medida que a prata atinge um novo máximo histórico.
Os comentários pacifistas do Governador do Fed, Christopher Waller, apoiaram hoje as ações e títulos, já que ele disse que o mercado de trabalho dos EUA está “bastante fraco”, com o crescimento do emprego próximo de zero, e que a inflação está “muito bem ancorada” em torno de 2%. Ele acrescentou que as taxas de juros ainda estão 50-100 pontos base acima do nível neutro e que o Fed pode baixá-las de forma constante, sem pressa.
Os pedidos semanais de hipotecas de MBA nos EUA caíram 3,8% na semana encerrada em 12 de dezembro, com o subíndice de hipotecas de compra caindo 2,8% e o subíndice de hipotecas de refinanciamento caindo 3,6%. A hipoteca média de taxa fixa de 30 anos aumentou +5 pontos, para 6,38%, de 6,33% na semana anterior.
O foco do mercado desta semana estará nas notícias econômicas dos EUA. Na quinta-feira, os pedidos iniciais semanais de seguro-desemprego deverão cair de -11.000, para 225.000. Além disso, espera-se que o IPC de novembro seja de +3,1% a/a, e o núcleo do IPC de novembro deverá ser de +3,0% a/a. Na sexta-feira, novembro, as vendas de casas existentes deverão aumentar +1,2% mm, para 4,15 milhões. Além disso, espera-se que o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan em dezembro seja revisado para cima em +0,2 para 53,5, em relação aos 53,3 relatados anteriormente.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 24% de que o FOMC reduza o intervalo-alvo dos fundos Fed em 25 pontos base na próxima reunião do FOMC, em 27 e 28 de Janeiro.
Os mercados de ações no exterior estão hoje mistos. O Euro Stoxx 50 caiu -0,24%. A Bolsa Chinesa de Xangai fechou em alta de +1,19%. O Nikkei 225 do Japão recuperou-se de uma baixa de duas semanas e fechou em alta de +0,26%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) subiram hoje +1. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos caiu -0,4 pontos, para 4,141%. As letras do Tesouro recuperaram das perdas iniciais de hoje e estão ligeiramente mais altas devido aos comentários pacifistas do Governador do Fed, Waller, que disse que o Fed poderia continuar a cortar as taxas, uma vez que as taxas ainda estão 50-100 pontos base acima do neutro.
As obrigações caíram inicialmente hoje devido ao transporte negativo de uma queda nas obrigações japonesas a 10 anos para um mínimo de 18 anos. Além disso, as pressões da oferta estão a pesar sobre os preços das letras do Tesouro antes do leilão do Tesouro de 13 mil milhões de dólares em obrigações do Tesouro a 20 anos, ainda hoje.
A curva de rendimento cada vez mais inclinada é pessimista para os preços das letras do Tesouro. Os negócios com tendência de alta ocorrem quando os investidores em títulos compram dívida pública de curto prazo e vendem dívida de longo prazo. A curva de rendimentos se achatou desde a reunião do FOMC da última quarta-feira, quando o Fed disse que começaria a comprar até US$ 40 bilhões em títulos de curto prazo por mês para aumentar a liquidez no sistema financeiro. Os títulos do Tesouro de longo prazo também estão sob pressão. devido a preocupações com a inflação e a independência do Fed.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu estão hoje mistos. O rendimento do Bund alemão a 10 anos recuperou de um mínimo de uma semana de 2,826% e subiu +0,6 pb para 2,851%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido caiu para o mínimo de 1,5 semana de 4,446% e caiu 6,2 pontos base, para 4,456%.
O índice de preços ao consumidor da Zona Euro em Novembro foi actualizado em baixa para +2,1% face aos +2,2% face ao ano passado.
Os custos laborais da zona euro no terceiro trimestre diminuíram para 3,3%, face a +3,9% no segundo trimestre, a menor taxa de aumento em três anos.
O inquérito IFO sobre as condições empresariais na Alemanha em Dezembro caiu inesperadamente -0,4, para um mínimo de 7 meses de 87,6, contra as expectativas de um aumento para 88,2.
O IPC de novembro do Reino Unido caiu para +3,2% em comparação com +3,6% em outubro, melhor do que as expectativas de +3,5% em comparação com +3,5% e a taxa de aumento mais lenta em oito meses. O índice central de novembro subiu 3,2% ano após ano, mais fraco do que as expectativas de +3,4% em 11 meses e a taxa de aumento mais lenta em 11 meses.
Os swaps reduzem em 0% a probabilidade de um corte da taxa de 25 pontos base pelo BCE na sua próxima reunião de política na quinta-feira.
Remessas de estoque dos EUA
As ações de infraestrutura de IA e os fabricantes de chips estão caindo hoje e pesando no sentimento do mercado. GE Vernova (GEV) caiu mais de 6% para ser o maior perdedor no S&P 500, e Constellation Energy (CEG) caiu mais de 6% para ser o maior perdedor no Nasdaq 100. Além disso, Broadcom (AVGO) e ASML Holding NV (ASML) caíram mais de 4%. Além disso, Lam Research (LRCX), Nvidia (NVDA) e Advanced Micro Devices (AMD) caíram mais de 3%. Finalmente, Palantir Technologies (PLTR), ARM Holdings Plc (ARM), KLA Corp (KLAC), Applied Materials (AMAT), Intel (INTC) e Micron Technology (MU) caíram mais de 2%.
Os estoques de construção residencial estão mais baixos hoje, liderados por uma queda de 5% na Lennar (LEN) depois de prever novos pedidos no primeiro trimestre de 18.000 a 19.000, abaixo do consenso de 20.297. Além disso, DR Horton (DHI) caiu mais de 2% e PulteGroup (PHM) caiu mais de 1%.
Os produtores de energia e os prestadores de serviços energéticos estão a subir hoje, com o petróleo bruto WTI a subir mais de 1%. Devon Energy (DVN) subiu mais de +3% e ConocoPhillips (COP) subiu mais de +2%. Além disso, APA Corp (APA), Halliburton (HAL), Occidental Petroleum (OXY), Diamondback Energy (FANG), Chevron (CVX) e Exxon Mobil (XOM) subiram mais de 1%+.
A Oracle (ORCL) caiu mais de 5% depois que o Financial Times informou que a Blue Owl Capital não apoiaria um acordo de US$ 10 bilhões para o próximo data center da Oracle.
A Paramount Skydance (PSKY) caiu mais de 4% e liderou os perdedores do S&P 500, já que a Warner Bros. Discovery planeja rejeitar a oferta de aquisição da Paramount Skydance devido a preocupações com financiamento e outros termos.
A Worthington Enterprises (WOR) caiu mais de 4% depois de reportar lucro ajustado por ação de 65 centavos no segundo trimestre, mais fraco do que a estimativa de consenso de 70 centavos.
Brown-Forman Corp (BF.B) caiu mais de 4% depois que o Citigroup rebaixou a classificação das ações para vendê-las de neutras com um preço-alvo de US$ 27.
A Bally’s Corp (BALY) caiu mais de 3% depois que o Barclays rebaixou a ação para peso igual com um preço-alvo de US$ 11.
(PGR) caiu mais de 2% depois de informar que os prêmios emitidos líquidos em novembro caíram 12% em relação ao ano anterior.
Fortinet (FTNT) caiu mais de 2% depois que o JPMorgan Chase rebaixou a ação de neutra para subponderação, com um preço-alvo de US$ 75.
A Texas Pacific Land Corp (TPL) subiu mais de 7% para liderar os ganhadores do S&P 500 depois de anunciar um acordo estratégico com a Bolt Data & Energy para desenvolver campi de data centers em grande escala nas propriedades da TPL no oeste do Texas.
Albemarle (ALB) subiu mais de 4%, levando os produtores de lítio a subir, à medida que os preços do lítio continuam a subir devido ao crescimento esperado da procura.
A Lumentum Holdings (LITE) subiu mais de 3% depois que o Morgan Stanley aumentou seu preço-alvo para as ações de US$ 190 para US$ 304.
Salesforce (CRM) subiu mais de + 2% para liderar os ganhadores do Dow Jones Industrials depois que a BTIG iniciou a cobertura das ações com uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 335.
A General Mills (GIS) subiu mais de 2% depois de reportar vendas líquidas de US$ 4,86 bilhões no segundo trimestre, acima do consenso de US$ 4,79 bilhões.
Netflix (NFLX) subiu mais de 1% enquanto a Warner Bros. Discovery planeja rejeitar sua oferta de aquisição da Paramount Skydance em meio a preocupações sobre financiamento e outros termos.
Relatórios de ganhos (17/12/2025)
General Mills Inc (GIS), Jabil Inc (JBL), Micron Technology Inc (MU), Toro Co/The (TTC).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
