O S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou na quarta-feira com alta de +1,16%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou com alta de +1,21% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou com alta de +1,36%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) subiram +1,18%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) março subiram +1,38%.
As ações subiram acentuadamente na quarta-feira, recuperando mais de metade das perdas de terça-feira, depois de o presidente Trump ter dito que tinha chegado a um acordo-quadro com a NATO sobre a Gronelândia. A cobertura de posições vendidas elevou as ações na quarta-feira, depois que o presidente Trump disse que se absteria de impor tarifas sobre produtos de países europeus que se opõem ao seu esforço para assumir o controle da Groenlândia.
Os rendimentos mais baixos dos títulos na quarta-feira também ajudaram a recuperar as ações. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu 4 pontos base, para 4,25%, depois de atingir uma alta de 4,75 meses de 4,31% na terça-feira, impulsionado por preocupações com um Fed independente e pela transferência negativa do aumento dos rendimentos dos títulos japoneses. O rendimento dos títulos JGB de 10 anos do Japão caiu para 2,285% na quarta-feira, abaixo da alta de 27 anos de terça-feira de 2,359%.
O presidente Trump disse na quarta-feira que se absteria de impor tarifas sobre produtos provenientes de países europeus que se opõem ao seu esforço para assumir o controle da Groenlândia, citando uma “estrutura de acordo futuro” em relação à ilha. Trump disse: “Com base numa reunião muito produtiva que tive com o secretário-geral da NATO, Mark Rutte, criámos o quadro para um acordo futuro no que diz respeito à Gronelândia e, de facto, a toda a região do Árctico”.
Os preços do ouro (GCG26) subiram mais 1% na quarta-feira, atingindo um novo máximo, num contexto de crise na Gronelândia, que provoca a compra de ouro seguro. Além disso, os receios de que a política fiscal expansionista do Japão conduza a défices crescentes aumentam a procura de ouro como reserva de valor.
Os preços do gás natural (NGG26) saltaram mais de +24% para um máximo de 6 semanas na quarta-feira, somando-se ao salto de +26% de terça-feira, o que impulsionou os stocks de produção de gás natural. Espera-se que uma frente fria no Ártico traga temperaturas frias para grande parte do leste dos EUA, aumentando a procura de aquecimento e potencialmente levando ao congelamento de poços e perturbando a produção nacional de gás dos EUA.
Os pedidos de hipotecas de MBA dos EUA aumentaram +14,1% na semana encerrada em 16 de janeiro, com o subíndice de hipotecas de compra subindo +5,1% e o subíndice de hipotecas de refinanciamento subindo +20,4%. A hipoteca média de taxa fixa de 30 anos caiu -2 pontos, para 6,16%, de 6,18% na semana anterior.
As vendas pendentes de moradias nos EUA em dezembro caíram 9,3% mil, mais fracas do que as expectativas de -0,3% mil, e o maior declínio em 5,5 anos.
Os gastos com construção nos EUA em outubro aumentaram +0,5% milhões, mais fortes do que as expectativas de +0,1% milhões.
O foco do mercado esta semana estará nas notícias económicas e em quaisquer novos desenvolvimentos nas taxas, no próximo presidente da Fed e na Gronelândia. Na quinta-feira, espera-se que os primeiros pedidos semanais de seguro-desemprego aumentem em +11.000, para 209.000. Além disso, espera-se que o PIB do terceiro trimestre seja de + 4,3% (a/a) não revisado. Além disso, espera-se que os gastos pessoais de novembro aumentem +0,5% milhões, e a renda pessoal de novembro deverá aumentar +0,4% milhões. Finalmente, espera-se que o núcleo do índice de preços PCE de Novembro (o indicador de inflação preferido da Fed) suba +0,2% m/m e +2,8% y/y. Na sexta-feira, o PMI industrial de janeiro do S&P dos EUA deverá subir +0,2 para 52,0. Além disso, espera-se que o índice de sentimento do consumidor final da Universidade de Michigan e dos EUA permaneça inalterado no nível 54,0.
A temporada de lucros do quarto trimestre começa para valer esta semana e, até agora, tem sido um fator positivo para as ações, com 81% das 38 empresas do S&P 500 reportando sobre as expectativas. De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que o crescimento dos lucros do S&P suba +8,4% no quarto trimestre. Excluindo as ações de tecnologia megacap da Magnificent Seven, espera-se que os lucros no quarto trimestre aumentem em +4,6%.
A Suprema Corte não emitiu uma decisão na terça-feira sobre as contestações às tarifas de reciprocidade do presidente Trump. O tribunal não disse quando emitirá o seu próximo parecer, o que significa que provavelmente demorará pelo menos mais um mês até que as taxas sejam decididas, uma vez que o tribunal iniciará um recesso de quatro semanas.
Os mercados estão a descontar as probabilidades para 5% de um corte de 25 pontos base na taxa na próxima reunião do FOMC, de 27 a 28 de Janeiro.
Os mercados de ações no exterior estavam mistos na quarta-feira. O Euro Stoxx 50 fechou em queda de -0,16%. A Bolsa Chinesa de Xangai fechou em alta de +0,08%. O Nikkei 225 do Japão caiu para o mínimo de 1,5 semana e fechou em queda de 0,41%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) fecharam em alta de +7,5 pontos na quarta-feira. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu 4,4 pontos base, para 4,249%. Os preços das letras do Tesouro subiram na quarta-feira, depois que o presidente Trump disse que havia chegado a um acordo sobre a Groenlândia e não imporia tarifas aos países europeus que se opusessem a ele. As notas do Tesouro encontraram apoio mesmo depois de as vendas pendentes de casas nos EUA terem caído ao máximo em 5,5 anos. Os ganhos das notas do Tesouro aceleraram na tarde de quarta-feira devido à forte demanda pelo leilão de US$ 13 bilhões em títulos do Tesouro de 20 anos, que teve uma relação oferta/cobertura de 2,86, bem acima da média de 10 leilões de 2,64 e a mais alta em 2,5 anos.
Os ganhos em letras do Tesouro foram limitados em meio às crescentes expectativas de inflação, com a taxa de inflação de 10 anos subindo para 2,358%, o máximo em 3,25 meses, na quarta-feira. Além disso, a forte recuperação de quarta-feira nas ações atenuou a demanda por títulos do Tesouro considerados portos seguros.
As letras do Tesouro também estão sob pressão depois que o presidente Trump expressou na sexta-feira relutância em nomear Cohn Hassett como o próximo presidente do Fed, dizendo que preferiria mantê-lo como diretor do Conselho Econômico Nacional. Os mercados viam Hassett como o candidato mais agressivo e de topo para a nomeação para presidente da Fed, pelo que a nomeação de alguém como Kevin Wersch, um conhecido falcão e o segundo candidato mais provável para presidente da Fed, seria pessimista para os bilhetes do Tesouro.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu foram mistos na quarta-feira. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu +2,4 pontos, para 2,882%. O rendimento do título britânico de 10 anos permaneceu inalterado em 4,458%.
A presidente do BCE, Lagarde, disse que outra barragem de tarifas do presidente dos EUA, Trump, teria apenas um impacto “menor” sobre a inflação na Europa. Ela acrescentou que o que é mais importante do que as próprias tarifas é a crescente incerteza causada pelas ameaças das tarifas.
O índice de preços ao consumidor no Reino Unido em dezembro subiu +3,4% em relação ao ano, mais forte do que as expectativas de +3,3% em relação ao ano. O núcleo do índice de dezembro subiu +3,2% em relação ao ano, abaixo das expectativas de +3,3% em relação ao ano.
Os swaps reduzem em 0% a probabilidade de um aumento da taxa de +25 pontos base por parte do BCE na sua próxima reunião de política, em 5 de fevereiro.
Remessas de estoque dos EUA
Os fabricantes de chips subiram na quarta-feira, impulsionando o mercado geral. Intel (INTC) fechou em alta de mais de 11% para liderar os ganhadores do Nasdaq 100, e Advanced Micro Devices (AMD) fechou em alta de mais de 7%. Além disso, a ARM Holdings Plc (ARM) e a Micron Technology (MU) fecharam em alta de mais de 6%, e a Microchip Technology (MCHP) fechou em alta de mais de 4%. Além disso, Marvell Technology (MRVL) e Analog Devices (ADI) fecharam em alta de mais de 3%, e Nvidia (NVDA), Lam Research (LRCX), ASML Holding NV (ASML), KLA Corp (KLAC), Applied Materials (AMAT) e Texas Instruments (TXN) fecharam em alta de mais de 2%.
Os estoques de produção de gás natural dos EUA subiram pelo segundo dia na quarta-feira, com o preço do gás acima mencionado subindo mais de +24%, para uma alta de 6 semanas, somando-se ao ganho de +26% de terça-feira. EQT Corp (EQT) fechou em alta de mais de 6%, e Expand Energy (EXE) e Anterero Resources (AR) fecharam em alta de mais de 4%. Além disso, Range Resources (RRC) fechou em alta de mais de 3% e EOG Resources (EOG), CNX Resources (CNX) e Coterra Energy (CTRA) fecharam em mais de 1%+.
A Progressive Software (PRGS) fechou em alta de mais de 10% após prever um lucro por ação ajustado para o ano inteiro de US$ 5,82 a US$ 5,96, mais forte do que a estimativa de consenso de US$ 5,66.
A Teledyne Technologies (TDY) fechou em alta de mais de 9% depois de reportar vendas líquidas de US$ 1,61 bilhão no primeiro trimestre, acima do consenso de US$ 1,57 bilhão.
Nathan’s Famous (NATH) fechou em alta de mais de 8% depois que a Smithfield Foods concordou em comprar a empresa por US$ 102 por ação.
O Citizens Financial Group (CFG) fechou em alta de mais de 6% depois de reportar depósitos totais no quarto trimestre de US$ 183,3 bilhões, acima do consenso de US$ 180,35 bilhões.
Datadog (DDOG) fechou em alta de mais de 5% depois que Bernstein disse que estava positivo com a empresa, atribuindo uma classificação de desempenho superior e um preço-alvo de US$ 180.
Albemarle (ALB) fechou em alta de mais de 4% depois que a Truist Securities atualizou as ações para comprar com preço-alvo de US$ 205.
A United Airlines Holdings (UAL) fechou em alta de mais de 2% depois de reportar lucro por ação ajustado no quarto trimestre de US$ 3,10, melhor do que a estimativa de consenso de US$ 2,92.
A Kraft Heinz (KHC) fechou em queda de mais de 5% após listar 325.442.152 ações ordinárias detidas pela Berkshire Hathaway para potencial venda.
A Netflix (NFLX) fechou em queda de mais de 2% após prever lucro operacional para o ano inteiro de 31,5%, abaixo do consenso de 32,4%.
A Southern Copper (SCCO) fechou em queda de mais de 1% depois que o UBS rebaixou a classificação das ações para vender de neutra com um preço-alvo de US$ 148.
Relatórios de ganhos (22/01/2026)
Abbott Laboratories (ABT), Capital One Financial Corp (COF), CSX Corp (CSX), Freeport-McMoRan Inc (FCX), General Electric Co (GE), Huntington Bancshares Inc/OH (HBAN), Intel Corp (INTC), Intuitive Surgical Inc (ISRG), McCormick & Co Inc/MD (MKC), Northern ProcThePG (NTRS), Northern ProcThePG.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
