O S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou em queda de 2,06% na terça-feira, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou em queda de 1,76% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou em queda de 2,12%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) caíram -2,02%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) caíram -2,10%.
Um mercado de previsão alimentado por
As ações caíram na terça-feira, com o S&P 500 e o Nasdaq 100 caindo para mínimos de um mês e o Dow caindo para mínimos de duas semanas. As crescentes tensões geopolíticas entre os EUA e a Europa sobre o controlo da Gronelândia levaram a um clima de risco nos mercados imobiliários. A pressão do Presidente Trump para assumir o controlo da Gronelândia está a reavivar os receios de conflitos comerciais entre os EUA e os seus aliados europeus, com poucos sinais de escalada. Da noite para o dia, o presidente Trump ameaçou impor tarifas elevadas ao champanhe francês, depois que o presidente francês Macron descartou a possibilidade de aderir a uma iniciativa de paz liderada pelos EUA. O Presidente Trump anunciou este fim de semana uma tarifa de 10% sobre mercadorias provenientes de oito países europeus a partir de 1 de fevereiro, que aumentará para 25% em junho, a menos que haja um acordo para “comprar a Gronelândia”.
O aumento dos rendimentos dos títulos pesou sobre as ações na terça-feira. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos saltou para uma alta de 4,75 meses de 4,31% na terça-feira, impulsionado por preocupações sobre um Fed independente e a transferência negativa do aumento dos rendimentos dos títulos do governo japonês. O rendimento do título JGB de 10 anos do Japão subiu para 2,359 por cento, o maior nível em 27 anos, na terça-feira, em meio às preocupações fiscais do Japão, depois que a primeira-ministra Sana Takaichi prometeu um corte temporário nos impostos sobre vendas de alimentos se sua nova coalizão ganhar um novo mandato.
A força das empresas de mineração de ouro e prata na terça-feira foi um fator positivo para as ações, uma vez que a crise da Groenlândia levou à compra de metais preciosos em portos seguros e empurrou seus preços para máximos históricos. Além disso, os receios de que a política fiscal expansionista do Japão conduza a défices crescentes aumentam a procura de metais preciosos como reserva de valor.
Os estoques de produção de gás natural dos EUA subiram na terça-feira, com o preço do gás natural (NGG26) subindo mais de 26%, para o maior nível em 3 semanas.
O foco do mercado esta semana estará nas notícias económicas e em quaisquer novos desenvolvimentos nas taxas, no próximo presidente do Fed e na Gronelândia. Na quarta-feira, as vendas pendentes de casas em dezembro deverão cair -0,5% milhões. Na quinta-feira, espera-se que os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego aumentem em +12.000, para 210.000. Além disso, espera-se que o PIB no terceiro trimestre seja de +4,3% não ajustado (ano a ano). Além disso, espera-se que os gastos pessoais de Novembro aumentem +0,5% m/m, e o rendimento pessoal de Novembro deverá aumentar +0,4% m/m. Finalmente, o núcleo do índice de preços PCE de Novembro (o indicador de inflação preferido da Fed) deverá subir +0,2% m/m e +2,8% y/y. Na sexta-feira, o PMI industrial de janeiro do S&P dos EUA deverá subir +0,2 para 52,0. Além disso, espera-se que o índice final de confiança do consumidor da Universidade de Michigan nos EUA permaneça inalterado em 54,0.
A temporada de lucros do quarto trimestre começa para valer esta semana e, até agora, tem sido um fator positivo para as ações, com 88% das 33 empresas do S&P 500 reportando sobre as expectativas. De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que o crescimento dos lucros do S&P suba +8,4% no quarto trimestre. Excluindo as ações de tecnologia megacap da Magnificent Seven, espera-se que os lucros no quarto trimestre aumentem em +4,6%.
A Suprema Corte não emitiu uma decisão na terça-feira sobre as contestações às tarifas de reciprocidade do presidente Trump. O tribunal não disse quando emitirá o seu próximo parecer, o que significa que provavelmente demorará pelo menos mais um mês até que as taxas sejam decididas, uma vez que o tribunal iniciará um recesso de quatro semanas.
Os mercados estão a descontar as probabilidades para 5% de um corte de 25 pontos base na taxa na próxima reunião do FOMC, de 27 a 28 de Janeiro.
Os mercados de ações estrangeiros caíram na terça-feira. O Euro Stoxx 50 caiu para o mínimo de duas semanas e fechou em queda de 0,57%. O Shanghai Composite da China caiu para o menor nível em 1,5 semana e fechou em queda de 0,01%. O Nikkei 225 do Japão fechou em queda de -1,11%.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) fecharam em alta de 10,5 pontos na terça-feira. O rendimento dos bilhetes do Tesouro a 10 anos aumentou +7,0 pb para 4,293%. As notas de março caíram para uma baixa de 5 meses na terça-feira, e o rendimento de 10 anos subiu para uma alta de 4,75 meses de 4,307%. As expectativas de aumento da inflação são pessimistas para os títulos do Tesouro depois que a taxa de equilíbrio de 10 anos subiu para uma alta de 3,25 meses, de 2,342%, na terça-feira. Além disso, o impacto negativo do aumento dos rendimentos dos títulos globais, causado pelo salto de terça-feira no rendimento dos títulos de 10 anos do Japão para um máximo de 27 anos de 2,359%, pesou sobre os títulos do Tesouro. Os mercados temem que, se os rendimentos dos JGB continuarem a subir, os investidores japoneses, os maiores detentores de títulos dos EUA, venderão os seus activos nos EUA e transferirão o capital devolvido para o Japão.
As letras do Tesouro também estão sob pressão depois que o presidente Trump expressou na sexta-feira relutância em nomear Cohn Hassett como o próximo presidente do Fed, dizendo que preferiria mantê-lo como diretor do Conselho Econômico Nacional. Os mercados viam Hassett como o candidato mais agressivo e de topo para a nomeação para presidente da Fed, pelo que a nomeação de alguém como Kevin Wersch, um conhecido falcão e o segundo candidato mais provável para presidente da Fed, seria pessimista para os bilhetes do Tesouro.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu subiram na terça-feira. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos atingiu uma alta de 2 semanas de 2,894% e terminou +1,9 pontos mais alto, em 2,859%. O rendimento do título dourado de 10 anos do Reino Unido subiu para uma alta de 2 semanas de 4,495% e terminou em +4,3 pb, em 4,458%.
As expectativas da pesquisa Jan ZEW da Alemanha para o crescimento económico aumentaram +13,8 para um máximo de 4,5 anos de 59,6, mais forte do que as expectativas de 50,0.
O índice alemão em dezembro caiu 2,5% no ano, mais fraco do que as expectativas de -2,4% em comparação com 2,4% e a maior queda em 20 meses.
Os swaps reduzem em 0% a probabilidade de um aumento da taxa de +25 pontos base por parte do BCE na sua próxima reunião de política, em 5 de fevereiro.
Remessas de estoque dos EUA
As ações de tecnologia da Magnificent Seven foram vendidas na terça-feira, pesando no mercado geral. Nvidia (NVDA) e Tesla (TSLA) fecharam em queda de mais de 4%. Além disso, Apple (AAPL) e Amazon.com (AMZN) fecharam com alta de mais de 3%, e Meta Platforms (META) e Alphabet (GOOGL) fecharam com alta de mais de 2%. Além disso, a Microsoft (MSFT) fechou em queda de mais de 1%.
As ações expostas a criptomoedas caíram na terça-feira, com o Bitcoin (^BTCUSD) despencando mais de 3%, para o menor nível em duas semanas. Mara Holdings (MARA) fechou mais de 8%, e Strategy (MSTR) fechou mais de 7% para liderar os perdedores no Nasdaq 100. Além disso, Galaxy Digital Holdings (GLXY) fechou mais de 6%, Coinbase Global (COIN) fechou mais de 5% e Riot Platforms (RIOT) fechou mais de 4%.
As ações da mineração de ouro e prata subiram na terça-feira, à medida que os preços do ouro e da prata dispararam para novos máximos históricos. A Hecla Mining (HL) fechou em alta de mais de +7%, e a Newmont Mining (NEM) fechou em alta de mais de +4%. Além disso, a Barrick Mining (B) fechou em alta de mais de 2%+, e a Coeur Mining (CDE) e a Freeport McMoRan (FCX) fecharam em alta de mais de 1%.
Os estoques de produção de gás natural nos EUA dispararam na terça-feira, quando o preço do gás acima mencionado saltou mais de +26%, para um máximo de 3 semanas. Expand Energy (EXE) fechou em alta de mais de 4%. Além disso, Coterra Energy (CTRA), Antero Resources (AR), Range Resources (RRC), CNX Resources (CNX) e EQT Corp (EQT) fecharam em alta de mais de 1%.
Os fabricantes de bebidas defensivas subiram na terça-feira em meio a quedas no mercado mais amplo. Monster Beverage (MNST) fechou em alta de mais de 4% para liderar os ganhadores do Nasdaq 100. Além disso, Constellation Brands (STZ) fechou em alta de mais de 4%, e Brown Forman Corp (BF.B) e Molson Coors Beverage (TAP) fecharam em alta de mais de 2%. Além disso, Keurig Dr Pepper (KDP) e Coca-Cola Co (KO) fecharam em alta de mais de 1%.
A NetApp (NTAP) fechou em queda de mais de 9% entre os maiores perdedores do S&P 500 depois que o Morgan Stanley rebaixou a ação para peso igual com um preço-alvo de US$ 89.
(MMM) fechou em queda de mais de 6% para os maiores perdedores no S&P 500 e Dow Jones Industrial Average após prever lucro ajustado por ação para 2026 de US$ 8,50 a US$ 8,70, o ponto médio abaixo da estimativa de consenso de US$ 8,64.
Rockwell Automation (ROK) fechou em queda de mais de 4% depois que a Oppenheimer rebaixou as ações para desempenho superior.
Fastenal (FAST) fechou em queda de mais de 3% depois de reportar vendas líquidas de US$ 2,03 bilhões no quarto trimestre, abaixo da estimativa de consenso de US$ 2,04 bilhões.
AppLovin (APP) fechou em alta de mais de 1% depois que um relatório de pesquisa negativo da CapitalWatch levantou preocupações sobre riscos sistêmicos de conformidade e suspeitas de crimes financeiros.
A RAPT Therapeutics (RAPT) fechou em alta de mais de 62% depois que a GSK Plc concordou em comprar a empresa por cerca de US$ 2,2 bilhões, ou US$ 58 por ação.
Albemarle (ALB) fechou em alta de mais de 5% depois que o HSBC atualizou as ações para comprar com preço-alvo de US$ 200.
Intel (INTC) fechou em alta de mais de 3% depois que a Seaport Global Securities atualizou as ações para comprar de neutras com um preço-alvo de US$ 65.
A Brinker International (EAT) fechou em alta de mais de 1% depois que o Morgan Stanley elevou as ações para sobreponderação de peso igual com preço-alvo de US$ 200.
Relatórios de ganhos (21/01/2026)
Charles Schwab Corp/The (SCHW), Citizens Financial Group Inc (CFG), Halliburton Co (HAL), Johnson & Johnson (JNJ), Kinder Morgan Inc (KMI), Prologis Inc (PLD), TE Connectivity PLC (TEL), Teledyne Technologies Inc (TDY), Travellers Cos Inc/The (TRV), Truist Financial Corp (TFC).
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
