“Para o Fed, (o relatório do IPC) provavelmente não mudará muito no curto prazo”, disse James McCann, da Edward Jones. “Vemos espaço para uma maior flexibilização no final do ano. No entanto, isto está condicionado a uma queda mais convincente da inflação em direção à meta, quando a urgência de novos cortes está a diminuir agora que os riscos negativos no mercado de trabalho aparentemente diminuíram.”
O presidente do Fed de Chicago, Austin Goolsby, disse na sexta-feira que o banco central poderia cortar ainda mais as taxas de juros se a inflação estiver no caminho certo para atingir sua meta de 2%, mas esse não é o caso atualmente. “No momento, não estamos voltando para 2%. Estamos praticamente presos em 3%, o que é inaceitável”, disse Goolsby.
Os futuros das taxas de juro dos EUA apresentam uma probabilidade de 92,2% de não haver alteração nas taxas de juro e de 7,8% de probabilidade de um corte de 25 pontos base na taxa de juro no final da reunião de Março da Fed.
Nesta semana encurtada pelo feriado, a leitura de dezembro do núcleo do índice de preços ao consumidor dos EUA, o indicador de inflação preferido do Fed, será o principal destaque, à medida que os investidores continuam a avaliar o momento do próximo corte nas taxas. A estimativa preliminar do produto interno bruto dos EUA para o quarto trimestre também será examinada de perto e inclui um período que incluiu a paralisação do governo federal mais longa de sempre. Outros lançamentos notáveis incluem pedidos de bens duráveis dos EUA, pedidos de bens duráveis essenciais, início de habitação, licenças de construção, produção industrial, produção industrial, índice de manufatura do Philly Fed, pedidos iniciais de seguro-desemprego, balança comercial, vendas pendentes de casas, índice econômico líder de conferência, índice econômico e pessoal do PMI, PMI Global. (Preliminar), S&P Global Services PMI (Preliminar), Vendas de Casas Novas e Índice de Sentimento dos Consumidores da Universidade de Michigan.
Os participantes do mercado também estarão atentos à ata da reunião do Fed de 27 a 28 de janeiro, que será divulgada na quarta-feira, para avaliar o debate entre as autoridades que apoiam a manutenção das taxas de juros e aquelas que defendem um corte nas taxas. O FOMC deixou as taxas de juro inalteradas no mês passado, após três reduções consecutivas no final de 2025. “A acta de Janeiro irá provavelmente detalhar os argumentos a favor de uma abordagem de esperar para ver versus aqueles que poderiam apoiar cortes nas taxas de juro, em linha com os diferentes pontos de vista expressos por diferentes decisores políticos no FOMC desde a reunião”, de acordo com analistas do HSBC.
Além disso, os observadores do mercado examinarão os comentários de uma série de altos funcionários do Fed. O governador do Fed, Michael Barr, a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, a vice-presidente de supervisão do Fed, Michelle Bowman, o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostick, o presidente do Fed de Minneapolis, Neal Kashkari, o presidente do Fed de Chicago, Austin Goolsby, e a presidente do Fed de Dallas, Lori Logan, estão programados para falar esta semana.
A temporada de lucros corporativos do quarto trimestre está terminando, mas várias empresas notáveis estão programadas para apresentar relatórios esta semana, incluindo Walmart (WMT), Palo Alto Networks (PANW), Cadence Design Systems (CDNS), Analog Devices (ADI), Booking Holdings (BKNG), Deere & Company (DE) e Constellation Energy (CEG).
Enquanto isso, os registros trimestrais do 13F detalhando as participações e transações da Berkshire Hathaway e de outros grandes investidores devem começar a aparecer esta semana, lançando luz sobre as mudanças no portfólio no quarto trimestre.
Hoje, os investidores irão concentrar-se no índice Empire State Manufacturing compilado pelo Fed de Nova Iorque, que deverá ser divulgado dentro de algumas horas. Os economistas esperam que o número de fevereiro atinja 6,4, em comparação com 7,7 em janeiro.
No mercado obrigacionista, o rendimento da nota do Tesouro dos EUA a 10 anos situa-se em 4,028%, uma descida de -0,59%.
O Euro Stoxx 50 subiu +0,02% esta manhã, tentando se estabilizar após dias de volatilidade alimentada por temores do impacto perturbador da IA em vários setores. As ações de serviços públicos, seguros e saúde subiram na terça-feira. Ao mesmo tempo, as acções do sector mineiro caíram à medida que os preços dos metais recuavam. As ações da defesa também caíram, com a atenção centrada nas principais conversações nucleares entre os EUA e o Irão, bem como nas conversações de paz mediadas pelos EUA entre a Ucrânia e a Rússia, em Genebra. Dados do Office for National Statistics divulgados na terça-feira mostraram que a taxa de desemprego da Grã-Bretanha subiu para o seu nível mais alto desde a pandemia e o crescimento salarial arrefeceu no quarto trimestre, dando ao Banco de Inglaterra outro motivo para cortar a sua taxa de juro no próximo mês. Separadamente, os dados finais confirmaram que a taxa de inflação anual da Alemanha subiu para 2,1% em Janeiro. Além disso, o instituto de investigação económica ZEW informou que o moral dos investidores alemães caiu inesperadamente em Fevereiro, sublinhando a natureza frágil da recuperação na maior economia da Europa. A atenção dos investidores volta-se agora para os dados do PMI da zona euro, que fornecerão um retrato mais actual da actividade empresarial a meio do primeiro trimestre, juntamente com comentários de responsáveis do Banco Central Europeu, incluindo a membro do conselho, Isabelle Schnabel, a serem divulgados ainda esta semana. Nas notícias corporativas, Avolta AG (AVOL.Z.IX) subiu mais de 6% depois que o UBS atualizou as ações de Neutra para Compra.
Os rendimentos médios do Reino Unido sem bónus, a taxa de desemprego do Reino Unido, o IPC da Alemanha, o Índice de Sentimento Económico ZEW da Alemanha e o Índice de Sentimento Económico ZEW da Zona Euro foram divulgados hoje.
Os ganhos médios no Reino Unido sem bônus foram de 4,2% nos três meses até dezembro, em linha com as expectativas.
A taxa de desemprego no Reino Unido foi de 5,2% nos três meses até dezembro, mais fraca do que as expectativas de 5,1%.
O índice de preços ao consumidor alemão em Janeiro subiu +0,1% m/m e +2,1% no ano passado, em linha com as expectativas.
O índice de sentimento económico ZEW da Alemanha em Fevereiro atingiu 58,3, mais fraco do que as expectativas de 65,8.
O índice ZEW de sentimento económico da zona euro em Fevereiro atingiu 39,4, mais fraco do que as expectativas de 45,7.
O Nikkei 225 (NIK) do Japão fechou em queda de -0,42%, enquanto os mercados financeiros da China fecharam devido a um feriado.
O índice japonês Nikkei 225 fechou em baixa hoje, já que a falta de novos catalisadores fez com que os investidores garantissem lucros. As ações de tecnologia estavam entre as maiores perdedoras na terça-feira. As preocupações persistentes sobre a disrupção impulsionada pela IA continuaram a pesar sobre os nomes orientados para o crescimento, com o Grupo SoftBank a cair mais de 5% e a arrastar o índice de referência para baixo 187 pontos. As ações financeiras e industriais também caíram. Limitando as perdas, os estoques de energia e os carros avançaram. Ryotaro Sawada, analista sênior do Tokai Tokyo Intelligence Lab, disse: “Há muito poucos catalisadores. Estamos vendo realização de lucros técnicos”. Enquanto isso, os títulos do Japão subiram na terça-feira, depois que a demanda em um leilão de títulos públicos de cinco anos aumentou pela primeira vez desde setembro, em meio às expectativas cada vez menores de um aumento antecipado das taxas de juros por parte do banco central do Japão. Noutras notícias, a Reuters informou na terça-feira que o Japão deverá ver a emissão anual de obrigações aumentar 28% em três anos devido ao aumento dos custos do serviço da dívida, levantando questões sobre a afirmação do primeiro-ministro, Sana Takaichi, de que o país pode implementar um corte de impostos sem aumentar a dívida. Nas notícias corporativas, a Sumitomo Pharma subiu mais de 7%, já que o Ministério da Saúde do Japão se prepara para testar a terapia derivada de células iPS da farmacêutica para a doença de Parkinson avançada esta semana. O foco dos investidores esta semana está nos dados comerciais e de inflação do Japão, com a expectativa de que os dados mais recentes diminuam, embora permaneçam próximos da meta do BOJ. O Índice de Volatilidade Nikkei, que leva em consideração a volatilidade implícita das opções do Nikkei 225, fechou em queda de -3,90%, para 29,82.
O Índice Composto de Xangai da China foi fechado hoje devido ao feriado de Ano Novo. Os mercados financeiros da China reabrirão na terça-feira, 24 de fevereiro.
Remessas de ações pré-comercializadas nos EUA
As ações da Magnificent Seven estão caindo nas negociações de pré-mercado, com Meta Platforms (META) e Nvidia (NVDA) caindo mais de -1%.
As ações de chips caíram nas negociações de pré-mercado. A Micron Technology (MU) caiu mais de 2%. Além disso, Advanced Micro Devices (AMD) e Intel (INTC) caíram mais de 1%.
Dollar General (DG) caiu mais de 1% nas negociações de pré-mercado depois que Rothschild & Co. Redburn reduziu as ações para vender de neutras com um preço-alvo de US$ 111.
A ZIM Shipping Services (ZIM) subiu mais de 35% nas negociações de pré-mercado depois que a gigante marítima alemã Hegg-Lloyd concordou em comprar a empresa por US$ 4,2 bilhões.
A Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) subiu mais de 7% nas negociações de pré-mercado depois que o Wall Street Journal informou que o ativista Elliott Investment Management construiu mais de 10% da empresa e planeja pressionar por mudanças.
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Destaque dos ganhos de hoje nos EUA: terça-feira – 17 de fevereiro
Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), Cadence Design Systems (CDNS), Republic Services (RSG), Energy Transfer LP (ET), Vulcan Materials Company (VMC), EQT Corporation (EQT), Kenvue (KVUE), DTE Energy Company (DTE), FirstEnergy (FE), Devon Energy (DVN), Expand Energy (EXE), Labcorp Leine Holdings (Labcorp Leine Holdings), (GPC), Somnigroup International (SGI), RB Global (RBA), MKS Inc. (FLR), Louisiana-Pacífico (LPX), Celanese (CE), Glaukos (GKOS), Herc Holdings (HRI), Kite Realty Group Trust (KRG), Rush Enterprises (RUSHA), SSR Mining (SSRM), Mercury General (MCY), Franklin Electric Holding Co. (RSI), Axcelis Technologies (ACLS), Bel Fuse (BELFA), Bel Fuse (BELFB), The Andersons (ANDE), Huntsman (HUN), Innospec (IOSP), National Energy Services Reunited (HRO), Rogers Solutions (NESR) (GSHD), Empire State Realty Trust (ESRT), Pitney Bowes (PBI), AtriCure (ATRC), La-Z-Boy (LZB), Select Water Solutions (WTTR), NeoGenomics (NEO), LGI Homes (LGIH), NANO Nuclear Energy (NNE), JBG SMITH Properties (JBGS), Financial Lakes Center (JBGS), Donnelspace & Great Lakes (JBGS) Solutions (DFIN), Ferroglobe (GSM).
Na data da publicação, Oleksandr Filippenko não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
