Os futuros do S&P 500 E-Mini de dezembro (ESZ25) subiram + 0,48% e Os futuros de dezembro do Nasdaq 100 E-Mini (NQZ25) subiram + 0,49% esta manhã, marcando uma recuperação parcial da liquidação de tecnologia de sexta-feira em Wall Street, com os investidores intervindo para comprar a queda no início da última semana completa de negociações de 2025.
Os baixos rendimentos atuais das obrigações apoiam os futuros dos índices de ações.
Esta semana, os investidores irão concentrar-se nos principais dados económicos dos EUA, incluindo dados mensais sobre emprego e inflação, comentários de responsáveis da Reserva Federal e relatórios de lucros de várias empresas de alto perfil.
No pregão de sexta-feira, as principais médias das ações de Wall Street fecharam em forte queda. A Broadcom (AVGO) despencou mais de 11% e foi a maior perdedora percentual no Nasdaq 100 depois que a previsão de vendas da gigante de software e semicondutores para o mercado de IA ficou aquém das altas expectativas dos investidores. Além disso, a SanDisk (SNDK) caiu mais de 14% e foi a maior perdedora percentual no S&P 500 depois que a GF Securities rebaixou a classificação das ações para Hold de Buy. Além disso, a Ciena Corp. (CIEN) caiu mais de 9% depois que a Northland Securities rebaixou a ação para Market Perform de Outperform com um preço-alvo de US$ 190. No lado otimista, a Lululemon Athletica (LULU) saltou mais de 9% para ser a maior ganhadora no S&P 500 e Nasdaq 100 depois que a varejista divulgou resultados otimistas no terceiro trimestre e aumentou sua perspectiva para o ano inteiro.
A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammock, disse na sexta-feira que preferiria que as taxas de juros fossem um pouco mais restritivas para manter a pressão sobre a inflação, que continua muito alta. “Neste momento, temos uma política praticamente neutra”, disse Hammock. Além disso, o presidente do Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, disse que se opõe à recente decisão do FOMC de cortar as taxas de juros porque a inflação continua “muito alta” e a política precisa permanecer modestamente restritiva para contê-la. Ao mesmo tempo, o presidente do Fed de Chicago, Austin Goolsbee, disse que estava projetando mais cortes nas taxas em 2026 do que muitos de seus pares, mas resistiu a cortar as taxas na reunião de dezembro porque queria esperar por mais dados de inflação. Além disso, a presidente do Fed da Filadélfia, Anna Paulson, disse: “Na rede, ainda estou um pouco mais preocupada com a fraqueza do mercado de trabalho do que com os riscos ascendentes para a inflação”.
Entretanto, os futuros de taxas de juro dos EUA estão a apostar numa probabilidade de 75,6% de não haver alteração nas taxas de juro e numa probabilidade de 24,4% de um corte de 25 pontos base na taxa na próxima reunião do banco central em Janeiro.
Esta semana, uma série de dados económicos atrasados dos EUA darão aos investidores e aos decisores políticos uma visão há muito esperada do mercado de trabalho e da economia em geral. O relatório sobre o emprego de Novembro e o índice de preços no consumidor serão os principais destaques, que começarão a moldar as perspectivas para as taxas de juro em 2026. Os dados das vendas a retalho nos EUA relativos a Outubro também atrairão a atenção, juntamente com inquéritos preliminares aos gestores de compras sobre a actividade no sector da indústria transformadora e dos serviços. Outras publicações notáveis incluem o Índice de Manufatura do Fed da Filadélfia, Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego, Inventários de Empresas, Vendas de Casas Existentes e o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan.
Os participantes no mercado também analisarão os comentários de vários responsáveis da Fed, sendo a questão-chave agora saber quanto e com que rapidez as taxas de juro cairão em 2026. A Fed esperava apenas um corte nas taxas no próximo ano, mas muitos no mercado esperam mais, com os mercados monetários dos EUA a apostarem totalmente em dois cortes. Os governadores do Fed, Stephen Mirren e Christopher Waller, juntamente com o presidente do Fed de Nova York, John Williams, e o presidente do Fed de Atlanta, Rafael Bostic, devem falar esta semana.
Além disso, várias empresas proeminentes, incluindo a fabricante de chips Micron Technology (MU), a empresa de consultoria Accenture (ACN), a fabricante de tênis Nike (NKE) e a gigante naval FedEx (FDX) estão programadas para divulgar seus resultados trimestrais esta semana.
Hoje, os investidores irão concentrar-se no índice Empire State Manufacturing compilado pelo Fed de Nova Iorque, que deverá ser divulgado dentro de algumas horas. Os economistas esperam que o valor de dezembro atinja 9,8, em comparação com 18,7 em novembro.
No mercado obrigacionista, o rendimento da nota do Tesouro dos EUA a 10 anos situa-se em 4,170%, uma descida de -0,60%.
O Euro Stoxx 50 subiu +0,51% esta manhã, iniciando uma semana repleta de decisões importantes do banco central e dados económicos atrasados dos EUA com uma nota otimista. As ações bancárias e de mineração tiveram desempenho superior na segunda-feira. Ao mesmo tempo, as ações do setor da saúde caíram, com a Sanofi ( SAN.FP ) a cair mais de 3%, à medida que cresciam as expectativas de que a Food and Drug Administration dos EUA atrasaria a decisão sobre o seu medicamento para a esclerose múltipla, o tolebrutinib. Dados do Eurostat Dados divulgados na segunda-feira mostraram que o crescimento da produção industrial da zona euro acelerou em Outubro, à medida que os primeiros sinais de recuperação na Alemanha ajudaram a aliviar as preocupações sobre o impacto das tarifas mais elevadas dos EUA sobre as fábricas do bloco. Entretanto, os participantes no mercado estão a preparar-se para uma série de decisões de política monetária dos bancos centrais de toda a região esta semana, incluindo as do Banco Central Europeu e do Banco de Inglaterra. Espera-se que o BCE mantenha a taxa de depósito inalterada em 2,00%, mantendo-a nesse nível até 2026. A atenção centrar-se-á no PIB do BCE e nas previsões de inflação. Ao mesmo tempo, espera-se que o BoE reduza as taxas de juro em 25 pontos base, para 3,75%, uma vez que procura apoiar uma economia lenta, agora que o tão aguardado orçamento de Novembro está fora do caminho. Os principais dados da zona euro esta semana incluem leituras do PMI da Alemanha, observado de perto, e do indicador de confiança empresarial. Os desenvolvimentos geopolíticos também permanecem em foco enquanto os investidores monitorizam as negociações de paz na Ucrânia. O enviado especial dos EUA, Steve Witkoff, disse que foram feitos progressos durante as negociações em Berlim, no domingo, com as negociações entre a delegação dos EUA e o presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, sendo retomadas na segunda-feira.
Os dados da produção industrial da zona euro foram divulgados hoje.
A produção industrial da zona euro em Outubro aumentou +0,8% mm e +2,0% no ano passado, mais forte do que as expectativas de +0,7% mm e +1,9% no ano passado.
Os mercados de ações asiáticos fecharam hoje no vermelho. O Shanghai Composite da China (SHCOMP) fechou em queda de -0,55%, e o Nikkei 225 (NIK) do Japão fechou em queda de -1,31%.
O Shanghai Composite da China fechou em baixa hoje, uma vez que os dados económicos moderados do país e um aumento nos riscos de incumprimento no promotor imobiliário Vanca atenuaram o sentimento. As ações imobiliárias caíram na segunda-feira, com a China e a Enca caindo cerca de 3 por cento depois que seus detentores de títulos rejeitaram uma prorrogação de um ano do pagamento dos títulos com vencimento na segunda-feira, aumentando os riscos de inadimplência para a incorporadora apoiada pelo Estado. Os estoques de semicondutores também caíram depois que foi relatado que a Nvidia está considerando expandir a produção de chips H200 após a forte demanda da China. O apetite pelo risco foi ainda mais atenuado pelos dados que mostraram que o dinamismo económico da China abrandou ainda mais em Novembro, com todos os indicadores avançados a falharem as expectativas. O Departamento Nacional de Estatísticas disse que o crescimento da produção industrial da China desacelerou para o menor nível em 15 meses em novembro, o crescimento das vendas no varejo foi o mais fraco desde a era Covid e o investimento enfraqueceu ainda mais. Além disso, o declínio imobiliário na China agravou-se em Novembro, com uma queda mais acentuada nos investimentos, nos preços dos apartamentos e nas vendas. Os dados mais recentes apoiam o argumento de Pequim para aumentar o apoio político no início de 2026. Noutras notícias corporativas, o Grupo CMOC subiu cerca de 2% depois de o gigante mineiro ter dito que estava a comprar várias minas de ouro brasileiras à canadense Equinox Gold, num negócio avaliado em mais de mil milhões de dólares.
A produção industrial chinesa em novembro aumentou +4,8% no ano passado, mais fraca do que as expectativas de +5,0% ano a ano.
As vendas no varejo de novembro na China aumentaram 1,3% ano a ano, abaixo das expectativas de +3,0% ano a ano.
O investimento em activos fixos chineses caiu 2,6% no período Janeiro-Novembro, inferior às expectativas de 2,4% em comparação com o ano passado.
A taxa de desemprego chinesa em Novembro foi de 5,1%, em linha com as expectativas.
O Nikkei 225 do Japão fechou hoje em forte queda, após as perdas de Wall Street na sexta-feira. As ações de tecnologia lideraram as quedas na segunda-feira. Ao mesmo tempo, as ações dos bancos avançaram antes de um esperado aumento das taxas pelo Banco do Japão esta semana, com essas expectativas reforçadas na segunda-feira pela pesquisa trimestral Tankan do banco central. Uma pesquisa do BOJ mostrou que um indicador-chave do sentimento empresarial no Japão atingiu o maior nível em quatro anos no quarto trimestre, à medida que a ansiedade relacionada ao comércio diminuiu. O índice reflete a percentagem de empresas que reportam condições comerciais favoráveis menos aquelas que reportam condições desfavoráveis. O economista da Daiwa Securities, Kento Minami, disse que a pesquisa Tankan aponta para um impulso sólido nas tendências salariais, um fator chave na determinação do próximo aumento das taxas do banco central. Entretanto, o Banco do Japão afirmou na segunda-feira que a maioria das empresas japonesas pesquisadas espera aumentar os salários no ano fiscal de 2026 aproximadamente ao mesmo ritmo deste ano, embora muitas sejam caracterizadas por um impacto nas taxas de lucro. O relatório especial sobre salários surge num momento em que o Governador Ueda procura indicações antecipadas de que os fortes ganhos salariais deste ano continuarão no próximo ano, à medida que a inflação aumenta. O foco dos investidores esta semana está certamente na decisão de política monetária do Banco do Japão, onde se espera que o banco central aumente a sua taxa de juro em 25 pontos base, para 0,75%, marcando o primeiro aumento desde Janeiro. Os participantes do mercado estarão acompanhando de perto a conferência de imprensa de Ueda. Após a reunião para obter dicas de quantos aumentos nas taxas de juros podem estar por vir, o Índice de Volatilidade Nikkei, que leva em conta a volatilidade implícita das opções do Nikkei 225, fechou em alta de +7,79%, em 28,77.
O índice Tankan Major Manufacturing do Japão ficou em 15 no quarto trimestre, em linha com as expectativas.
O índice Tankan Large Non Manufacturings do Japão atingiu 34 no quarto trimestre, um 35 mais fraco do que o esperado.
Remessas de ações pré-comercializadas nos EUA
A maioria das ações de chips está subindo nas negociações de pré-mercado, com Marvell Technology (MRVL) e Intel (INTC) subindo mais de 1%.
(KLAC) subiu mais de 2% nas negociações de pré-mercado depois que Jefferies atualizou as ações para Buy from Hold com um preço-alvo de US$ 1.500.
A Dollar General (DG) avançou mais de 2% nas negociações de pré-mercado depois que o JPMorgan elevou a ação de neutra para sobreponderação, com um preço-alvo de US$ 166.
A iRobot (IRBT) despencou mais de 82% nas negociações de pré-mercado depois que a fabricante do Roomba pediu falência no domingo.
Texas Instruments (TXN) e ARM Holdings (ARM) caíram mais de 3% nas negociações de pré-mercado depois que o Goldman Sachs rebaixou ambas as ações.
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Destaque dos ganhos de hoje nos EUA: segunda-feira – 15 de dezembro
Campeões da Oncologia (CSBR) e Ocean Power (OPTT).
Na data da publicação, Oleksandr Filippenko não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
