As ações de inteligência artificial (IA) aumentaram dramaticamente nos últimos anos, mas muitas agora parecem caras. À medida que as avaliações sobem, os investidores procuram oportunidades negligenciadas que ainda oferecem potencial de crescimento sem o preço elevado. Uma empresa que se destaca é a UiPath (PATH). A ação está sendo negociada atualmente em torno de US$ 12, uma queda de 26% no acumulado do ano (acumulado no ano) e 39% abaixo de sua alta recente de US$ 19,84.
Apesar da forte retração, os lucros do quarto trimestre fiscal de 2026 sugerem que o negócio pode ser mais forte do que o preço das ações sugere.
Vamos descobrir por que esse valioso estoque de IA merece uma segunda olhada.
UiPath não é uma história brilhante de IA. Em vez disso, constrói uma plataforma projetada para gerenciar, controlar e ampliar a automação em processos de negócios complexos. À medida que a IA reduz o custo do desenvolvimento de software, o valor pode mudar para plataformas capazes de executar e gerir de forma fiável esse software em grande escala. A UiPath está posicionada para atender a essa necessidade. Embora não crie entusiasmo imediato, pode ser mais durável com o tempo.
No quarto trimestre de 2026, a UiPath relatou receita total de US$ 481 milhões, um aumento de 14% ano a ano (YoY), enquanto a receita recorrente anual (ARR) aumentou 11%, para US$ 1,853 bilhão. Deve-se notar que 90% dos clientes que geram mais de US$ 1 milhão em ARR já estão usando os produtos de IA da UiPath. A retenção líquida permaneceu estável em 107%, mostrando que os clientes estão aumentando constantemente seu uso. A maior conquista da empresa no ano fiscal de 2026 foi alcançar a lucratividade GAAP para o ano inteiro. O lucro líquido foi de US$ 0,52 por ação, em comparação com uma perda de US$ 0,13 por ação no ano fiscal de 2025. A UiPath evoluiu de uma empresa de software deficitária e de alto crescimento para um modelo mais equilibrado de crescimento e lucratividade. A margem bruta também permaneceu forte em 86%, enquanto as margens de software atingiram 92%.
A administração enfatizou que a IA não substitui os produtos de automação tradicionais. Em vez disso, amplia-os e melhora-os, proporcionando maiores oportunidades de automação em fluxos de trabalho cada vez mais complicados. A UiPath espera um ARR de mais de US$ 2 bilhões no ano fiscal de 2027, com um novo ARR líquido de aproximadamente US$ 200 milhões. Isto mostra um crescimento contínuo, se não explosivo.
