As ações da SanDisk já subiram 105% em 2026. Quanto mais altas as ações da SNDK podem subir este ano?

Com a demanda apoiada pela IA, os estoques dos fabricantes de memória estão em alta. SanDisk (SNDK), depois de um forte 2025, enlouqueceu nas primeiras semanas de 2026. No acumulado do ano (acumulado no ano), as ações retornaram 105% e parece não haver nenhuma redução no lado positivo.

É claro que existem fundamentos sólidos que apoiam a recuperação. Os relatórios indicam que a SanDisk deverá dobrar o preço de seus dispositivos de memória 3D NAND de alta capacidade. Além disso, o aumento da procura não é temporário e a Nomura Securities prevê que a escassez a curto prazo, juntamente com o crescimento da procura a médio prazo, serão impulsionadas pela IA.

Portanto, a SanDisk está posicionada para um forte crescimento e, com aumentos de preços esperados, a expansão da margem EBITDA poderá ser significativa. Qualquer correção intermediária será uma boa oportunidade para entrar na ação SNDK.

Com sede em Milpitas, a SanDisk é fabricante de memória flash. A empresa opera em 30 países em todo o mundo e possui mais de 11.000 ativos de patentes, sublinhando o seu foco no crescimento impulsionado pela inovação.

Atualmente, a SanDisk fabrica e fornece dispositivos e soluções de armazenamento de dados baseados na tecnologia NAND flash. Essas soluções de armazenamento flash estão encontrando demanda por cargas de trabalho de IA em data centers, dispositivos de ponta e setores de consumo.

No primeiro trimestre de 2026, a SanDisk relatou receita de US$ 2,3 bilhões, um aumento de 23% na comparação ano a ano (ano a ano). Com a forte demanda, a SanDisk alcançou seu marco positivo de caixa líquido antes da orientação.

Dados os desenvolvimentos positivos nos ventos favoráveis ​​da empresa e da indústria, as ações da SNDK subiram 1.100% nos últimos seis meses.

Vale destacar que no primeiro trimestre de 2026, a tecnologia BiCS8 respondeu por 15% do total de bits expedidos da empresa. Com a forte demanda por SSDs de alta capacidade e com baixo consumo de energia, a tecnologia BiCS8 provavelmente continuará a impulsionar um forte crescimento.

Atualmente, a empresa possui duas capacidades em execução com hiperescalares. Além disso, para o ano em curso, o envolvimento com outros cinco hiperescalares está na agenda. Isso indica o potencial de crescimento de receita.

No primeiro trimestre, a SanDisk também indicou que a procura pelos seus produtos NAND continuará a superar a oferta. Isto cria uma base sólida para preços significativamente mais elevados para os dispositivos de memória. No primeiro trimestre, a SanDisk reportou um fluxo de caixa livre ajustado de US$ 448 milhões. Tendo em conta a procura e os preços, espera-se que o FCF inflacione significativamente durante os próximos 12 a 24 meses. Isto apoiará a criação de valor para os acionistas.

Do ponto de vista da procura, espera-se que os investimentos em centros de dados e infraestruturas de IA excedam 1 bilião de dólares até 2030. Os ventos são, portanto, de natureza a longo prazo e garantirão um impulso de crescimento contínuo.

Com base nas avaliações de 21 analistas, as ações da SNDK têm um consenso de “compra moderada”. Enquanto 14 analistas atribuíram uma classificação de “compra forte” ao SNDK, sete analistas atribuíram uma classificação de “manter”.

Com base nessas classificações, os analistas têm atualmente um preço-alvo médio de US$ 345,94, o que implica um potencial de queda de 31%. No entanto, com o preço-alvo mais otimista de US$ 580, o potencial de valorização das ações da SNDK é de 15,7%.

Embora as ações da SNDK tenham disparado nos últimos seis meses, dois pontos importantes devem ser observados. Em primeiro lugar, as ações da SNDK são negociadas a um rácio preço/lucro futuro de 35,6, o que não indica avaliações esticadas. Em segundo lugar, a Bernstein Société Générale duplicou recentemente o seu preço-alvo das ações da SNDK para 580 dólares. O motivo é “escassez sem precedentes de NAND e aumento de preços”.

A visão positiva é confirmada pela RBC Capital Markets, que prevê que as receitas de semicondutores provenientes de aplicações de IA “crescerão de 220 mil milhões de dólares em 2025 para mais de 550 mil milhões de dólares em 2028”. O RBC atribuiu uma classificação setorial de “Desempenho” às ações da SNDK. Portanto, com a visibilidade de um crescimento sólido e o potencial de aumento significativo nos fluxos de caixa, vale a pena considerar as ações da SNDK em pequenas correções.

No momento da publicação, Faisal Humayun Khan não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com