A Palantir é líder em plataformas de inteligência artificial, mercado com previsão de crescimento de 38% ao ano até 2033.
A Palantir é negociada a 115 vezes as vendas, tornando-se a ação mais cara do S&P 500 por uma ampla margem.
Outras ações de software que foram negociadas mais de 100 vezes as vendas nos últimos 20 anos acabaram caindo pelo menos 65%.
10 ações que gostamos mais do que a Palantir Technologies ›
Planetir Tecnologias(NASDAQ: PLTR) é uma pedra angular do comércio de IA, especialmente entre investidores de varejo. As ações subiram 150% em 2025, e a maioria dos analistas de Wall Street espera mais ganhos nos próximos meses. O preço-alvo médio da Palantir de US$ 200 por ação implica um ganho de 6% em relação ao preço atual de suas ações de US$ 188.
No entanto, embora os negócios da Palantir estejam disparando a todo vapor, a história diz que é provável que as ações despenquem em algum momento no futuro. Abaixo estão os detalhes importantes.
Fonte da imagem: Getty Images.
Palantir ajuda as organizações a gerenciar e compreender dados complexos. Seus produtos de software analítico (Gotham e Foundry) integram informações em uma ontologia, uma estrutura de tomada de decisão alimentada por modelos de aprendizado de máquina (ML) que se tornam mais hábeis em recomendar ações à medida que o sistema captura mais dados.
Uma arquitetura de software baseada em ontologia diferencia o Palantir de outras plataformas de análise de dados. Mas a empresa é verdadeiramente formidável porque desenvolveu uma Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) adjacente que permite aos desenvolvedores construir grandes modelos de linguagem em fluxos de trabalho e aplicações. Em outras palavras, o AIP permite que os usuários interajam com dados e automatizem processos de negócios em linguagem natural.
O diretor de receita, Ryan Taylor, diz que a Palantir é única em sua capacidade de mover projetos empresariais de IA do protótipo à produção. Isso ocorre em parte porque seus produtos de software giram em torno de uma estrutura de decisão, em vez de simplesmente focarem em dados, e em parte porque seus engenheiros trabalham diretamente com os clientes para criar soluções personalizadas.
É claro que se os produtos da Palantir são realmente os melhores no funcionamento da inteligência artificial é uma questão de opinião, mas a empresa recebeu muitos elogios de especialistas do setor. Estudo Forrester classificou a Palantir como líder em plataformas de decisão de IA/ML e IA, e a International Data Corporation (IDC) reconheceu sua liderança em software de inteligência de decisão.
Olhando para o futuro, a Palantir enfrenta uma grande oportunidade. Espera-se que o mercado de plataformas de IA/ML cresça 38% anualmente até 2033, de acordo com a Grand View Research. E a receita da Palantir poderá crescer ainda mais rapidamente se mantiver a sua reputação de análise de dados avançada e ferramentas de tomada de decisão. No entanto, há uma grande falha na tese de investimento: a avaliação absurdamente rica da Palantir sugere que um grande crash está no horizonte.
A Palantir é uma ótima empresa. A receita aumentou 63% no terceiro trimestre, a nona aceleração consecutiva, e o lucro líquido não-GAAP aumentou 110%, para US$ 0,21 por ação diluída. No entanto, Warren Buffett alertou certa vez: “Um preço de compra muito alto para as ações de uma grande empresa pode anular os efeitos de uma década subsequente de desenvolvimentos comerciais positivos”.
A Palantir atualmente é negociada a 115 vezes o valor das vendas, tornando-se a ação mais valiosa do mundo S&P 500 por uma ampla margem AppLovin Em segundo lugar com 44 vezes mais vendas. Isso significa que a Palantir ainda será a ação mais cara do índice, mesmo que o preço de suas ações caia 60%. Simplesmente não é sustentável.
Na verdade, revisei mais de 70 ações de software e encontrei apenas sete outras que alcançaram uma relação preço/vendas (PS) acima de 100 nos últimos 20 anos. Todas as sete ações eventualmente quebraram, caindo pelo menos 65% após atingirem seu valor máximo. A queda média foi de 79%, conforme detalhado abaixo:
estratégia Atingiu o pico de vendas de 242x em julho de 2025 e caiu 65% em dezembro de 2025.
floco de neve Atingiu um pico de vendas de 222x em dezembro de 2020 e caiu 73% em setembro de 2024.
SentinelaOne Atingiu o pico de vendas de 148x em setembro de 2021 e caiu 83% em junho de 2023.
Comunicação Zoom Atingiu o pico de vendas de 123x em outubro de 2020 e caiu 90% em junho de 2024.
nuvemflare Atingiu um pico de vendas de 114x em novembro de 2021 e caiu 83% em novembro de 2022.
SoundHound AI Atingiu o pico de vendas de 111x em dezembro de 2024 e caiu 70% em abril de 2025.
Participações de contas Atingiu um pico de vendas de 103x em setembro de 2021 e caiu 89% em abril de 2025.
Há mais más notícias. Cloudflare é a única ação listada acima a atingir um novo recorde após atingir seu multiplicador recorde de PS. Os outros seis ainda estão pelo menos 44% abaixo do pico e três ainda estão pelo menos 80%.
Aqui está o resultado final: a história diz que as ações da Palantir acabarão caindo 79% de seu valor máximo. Atualmente, seu pico de avaliação ocorreu em agosto de 2025, quando as ações foram negociadas a 137 vezes as vendas e US$ 187 por ação. A partir deste ponto, um recuo de 79% implica um preço futuro de US$ 39 por ação.
É claro que o desempenho passado nunca é garantia de resultados futuros. A Palantir pode cair de forma menos acentuada do que outras ações de software que atingiram picos acima de 100 vezes as vendas. Mas o perfil risco-recompensa está definitivamente inclinado para o risco. Portanto, os investidores devem evitar as ações ou manter suas posições muito pequenas. Digo isso como acionista.
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Trevor Jenwin ocupa cargos na Palantir Technologies. The Motley Fool tem posições e recomenda Bill Holdings, Cloudflare, Palantir Technologies, SentinelOne, Snowflake, SoundHound AI e Zoom Communications. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
As ações da Palantir subiram 150% em 2025. A história diz que isso acontecerá a seguir. Publicado originalmente por The Motley Fool
