Encontramos uma tese otimista sobre argenx SE no Substack da Lux Opes Research. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre ARGX. As ações da Argenx SE foram negociadas a US$ 833,16 em 26 de janeiro. O P/E futuro e posterior da ARGX foi de 35,64 e 27,93, respectivamente, de acordo com o Yahoo Finance.
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argenx SE, uma empresa biofarmacêutica comercial, desenvolve diversos tratamentos para o tratamento de doenças autoimunes nos Estados Unidos, Japão, China, Holanda e internacionalmente. ARGX entrou em 2026 com forte impulso, aproveitando o grande sucesso de VYVGART, que gerou mais de US$ 4,1 bilhões em 2025, quase dobrando ano após ano.
O crescimento é impulsionado pela adesão contínua à miastenia gravis (gMG) e à polineuropatia inflamatória crónica (PDIC), com o lançamento de uma seringa pré-cheia que facilita a administração e expande a adoção em todas as geografias e indicações.
VYVGART não é mais um sucesso de lançamento único; Ela evoluiu para uma franquia resiliente com múltiplas alavancas para impulsionar ainda mais o crescimento. A gestão está agora focada na expansão sistemática da população de pacientes acessíveis, em vez de apenas comprovar a procura. As principais prioridades para 2026 incluem a expansão da presença global do VYVGART e a expansão do seu alcance para indicações adicionais, como MG seronegativa e ocular, trombocitopenia imunológica, miosite e doença de Sjögren, cada uma oferecendo opcionalidade incremental em vez de risco binário.
A Argenx também está empenhada em proteger e promover a sua liderança em produtos biológicos FcRn através de moléculas de próxima geração, estratégias de combinação e novos formatos de entrega, incluindo um autoinjetor planeado em 2027 que poderá aprofundar a adoção do uso crónico. Além do VYVGART, a empresa está construindo um pipeline forte, com cerca de dez estudos de registro em andamento e dez moléculas em desenvolvimento clínico até o final do ano, incluindo programas de primeira classe, como o empasiprubart, com uma chamada de neuropatia motora multifocal prevista para o final de 2026, e o ARGX-121 na nefropatia por IgA.
A Argenx fez a transição com sucesso de uma biotecnologia de ativo único para uma organização comercial orientada por plataforma, onde VYVGART fornece escala, fluxo de caixa e confiabilidade, e o pipeline aumentado mitiga os riscos de concentração enquanto expande a trajetória de crescimento. À medida que a execução continua, a Argenx posiciona-se cada vez mais como um componente imunológico de longo prazo, com múltiplas oportunidades para a criação contínua de valor.
