A Applied Materials (AMAT) e a Micron Technology (MU) firmaram uma parceria para desenvolver chips de memória de próxima geração especificamente para inteligência artificial. Esta colaboração se concentra em DRAM e memória de alta largura de banda (HBM) para atender às enormes demandas de velocidade e energia dos modernos sistemas de inteligência artificial. Ao combinar a engenharia de materiais da Applied Materials com a experiência em memória da Micron, as empresas pretendem criar um pipeline “do laboratório à fábrica” que mova novos projetos da pesquisa para a produção em massa com mais rapidez.
A parceria se concentra em dois grandes centros dos EUA: o novo Centro EPIC de US$ 5 bilhões da Applied Materials no Vale do Silício e o Centro de Inovação da Micron em Boise, Idaho. Um foco principal é o empacotamento avançado, uma técnica que empilha componentes de chips para aumentar o desempenho e, ao mesmo tempo, reduzir o consumo de energia. À medida que os modelos de IA se tornam mais complexos, esta aliança garante que o hardware subjacente possa ser dimensionado de forma eficaz, consolidando assim os EUA como líder na inovação crítica de semicondutores necessária para concretizar todo o potencial da IA.
A Applied Materials é fornecedora líder de equipamentos, serviços e software para a fabricação de semicondutores, displays e produtos solares. Ele fornece ferramentas críticas para a fabricação de chips, como sistemas de deposição, gravação e inspeção, e alimenta quase todos os novos semicondutores usados em eletrônica, inteligência artificial, smartphones e computação de alto desempenho.
Fundada em 1967 e sediada em Santa Clara, Califórnia, EUA, a Applied Materials opera globalmente com instalações, pesquisa e desenvolvimento e vendas em mais de 100 países.
A Applied Materials apresentou um crescimento explosivo no ano passado, impulsionado pela aceleração da demanda por inteligência artificial e memória de alta largura de banda. As ações subiram impressionantes 138% nas últimas 52 semanas, depois de atingir o máximo de um ano de US$ 395,95.
Os indicadores de curto prazo mostram alguma volatilidade recente, uma vez que as ações registaram uma queda de 2% num período de cinco dias, mas desde então registaram um ganho de 3% no último mês, à medida que os investidores avaliam os lucros recordes contra os riscos geopolíticos.
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A Applied Materials apresentou desempenho sólido no primeiro trimestre de 2026, registrando receita de US$ 7,01 bilhões e lucro não-GAAP por ação de US$ 2,38. Ambos os números superaram as estimativas dos analistas de US$ 6,87 bilhões e US$ 2,21 bilhões, respectivamente, impulsionados em grande parte pela receita recorde de DRAM e por um aumento de 11% na demanda relacionada à IA.
A saúde financeira da empresa permanece excelente, com a margem bruta não-GAAP crescendo para 49,1% e um aumento significativo de 91% ano a ano (ano a ano) no fluxo de caixa livre para US$ 1,04 bilhão. O fluxo de caixa operacional foi de US$ 1,69 bilhão, permitindo à empresa devolver US$ 702 milhões aos acionistas por meio de recompras e dividendos, mantendo ao mesmo tempo uma forte posição de caixa.
Olhando para o futuro, a administração emitiu uma perspectiva otimista para o segundo trimestre, com receita média de US$ 7,65 bilhões e lucro por ação de US$ 2,64. Durante todo o ano civil, a Applied Materials espera que seu negócio de equipamentos semicondutores cresça mais de 20%, impulsionado pela mudança global em direção a chips de 2 nm e arquiteturas avançadas de memória de IA.
A Micron Technology é líder mundial em soluções inovadoras de memória e armazenamento, especializada em produtos flash DRAM e NAND. Como único grande fabricante de memória de computador nos EUA, a tecnologia da Micron é a espinha dorsal da moderna economia de dados, alimentando tudo, desde enormes data centers de IA até dispositivos móveis e sistemas automotivos.
Fundada em 1978 no porão de um consultório odontológico em Boise, Idaho, a Micron cresceu de uma pequena empresa de design para uma potência de semicondutores ainda sediada em Boise.
A Micron teve um aumento notável, subindo mais de 371% nas últimas 52 semanas. As ações experimentaram recentemente uma volatilidade de cinco dias, com um aumento de 5%; A sua dinâmica de longo prazo permanece incomparável, apresentando um retorno de 179% nos últimos seis meses.
Este desempenho supera significativamente o índice de tecnologia da informação S&P 500, que subiu cerca de 25% no mesmo período, refletindo o seu status de “Top Pick” no setor de IA.
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No primeiro trimestre de 2026, a Micron relatou receita recorde de US$ 13,64 bilhões, bem acima dos US$ 12,83 bilhões que os analistas esperavam. A empresa registrou lucro por ação não-GAAP de US$ 4,78, superando as estimativas de US$ 3,94. Esse sucesso foi impulsionado por um salto de 69% no ano passado nas vendas de DRAM, à medida que aumentava a demanda por inteligência artificial para memória de alta largura de banda.
A saúde financeira atingiu novos máximos com uma margem bruta não-GAAP de 56,8% e um recorde de 3,9 mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre. A Micron encerrou o trimestre com US$ 12 bilhões em caixa e investimentos e pagou US$ 0,115 por ação em dividendos.
Olhando para o futuro, a Micron forneceu uma perspectiva otimista para o segundo trimestre de 2026, projetando receitas de US$ 18,70 bilhões e lucro por ação de US$ 8,42, com a administração observando que todo o seu fornecimento de HBM para 2026 já foi vendido.
A Applied Materials apresenta atualmente o ponto de entrada mais atraente do ponto de vista de avaliação, pois mantém uma clara vantagem de 15% em relação ao seu preço-alvo de consenso de US$ 401,47. com 25 classificações de “compra forte”, quatro classificações de “compra moderada” e oito classificações de “manutenção”. AMAT atua como um jogo estável de “picaretas de pá”, fornecendo o equipamento essencial que permite a revolução da IA sem os preços extremos observados hoje em fabricantes diretos de chips.
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Por outro lado, a Micron Technology continua sendo o motor de crescimento de alta octanagem do par, apoiado por uma classificação decisiva de 32 “compra forte” dos analistas. As ações da MU estão sendo negociadas atualmente 14% acima de seu preço-alvo médio de US$ 358,30.
A Micron oferece exposição direta ao aumento do hardware de IA, enquanto a Applied Materials oferece um caminho mais medido e direcionado para lucrar com essa mudança tecnológica.
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No momento da publicação, Ruhi Gupta não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
