Os mercados venderam na semana passada, à medida que a escalada de greves entre EUA e Israel fez com que os preços do petróleo atingissem os níveis mais elevados desde 2024, deixando os investidores a lutar para avaliar o risco de um conflito regional prolongado.
Em tempos de volatilidade, os estrategistas de Wall Street dizem que alguns gigantes da tecnologia oferecem um porto seguro para aqueles que precisam permanecer posicionados no mercado de ações.
Rob Haworth, estrategista sênior de investimentos do US Bank Wealth Management, disse ao Yahoo Finance que há um “vento favorável estrutural” absoluto para o comércio de IA, com os hiperescalares aumentando seu investimento em 30% somente em 2026.
Mesmo que permaneçam dúvidas sobre o mercado mais amplo, “é uma história que acreditamos estar em andamento e com fundamento”, disse ele.
As principais âncoras defensivas neste ambiente são a Microsoft (MSFT) e a Apple (AAPL), que Gil Lurie, analista da DA Davidson, descreveu como necessidades de “permanecer conectado”.
Lurie observa que mesmo num período de desaceleração económica, os consumidores continuarão a comprar iPhones, tal como as empresas continuarão comprometidas com o Windows e o Azure.
Dan Ives, da Wedbush, reforçou isto, apontando para a enorme carteira de pendências de 625 mil milhões de dólares da Microsoft e para o “fluxo de caixa monstruoso” da Apple como amortecedores críticos contra a volatilidade.
Alphabet, controladora do Google (GOOGL, GOOG), também é vista como uma terceira escolha viável devido ao seu modelo de negócios estável, embora Lurie permaneça cético em relação a nomes mais “financeiramente sensíveis” como Meta (META). Isto se deve à quase total dependência da Meta em publicidade, que representa cerca de 98% de sua receita. Embora a Microsoft e a Alphabet tenham armazenamento em nuvem empresarial, a Meta permanece altamente vulnerável a contratempos nos orçamentos de marketing de pequenas e médias empresas.
Outros em Wall Street estão mais otimistas em relação à Amazon (AMZN), o que aponta para uma oportunidade de lucro significativa para seu serviço de varejo e nuvem, Amazon Web Services (AWS). A Amazon é “a mais atraente que já existiu em termos de soma das partes”, disse o vice-presidente da Rockland Trust, Michael Sayers, ao Yahoo Finance. Esta diferença destaca a mudança para uma infraestrutura cloud de margens elevadas como uma proteção contra a volatilidade do retalho tradicional.
À medida que o panorama global se obscurece – com o aumento dos preços do petróleo e os principais indicadores resultantes da escalada dos ataques EUA-Israelenses ao Irão – o domínio da cibersegurança e da defesa estão a tornar-se ferramentas de missão crítica.
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Empresas como Palantir (PLTR), CrowdStrike (CRWD) e Palo Alto Networks (PANW) estão no topo da lista por uma estratégia de defesa “agressiva”, fornecendo a proteção digital necessária para combater ameaças de atores estatais, disse Lurie.
