As ações da Tesla (TSLA) recentemente sofreram um duro golpe após outro relatório de entrega sem brilho no primeiro trimestre, mas Dan Ives não está errado.
O veterano analista da Wedbush dobrou sua aposta Compre uma classificação Para a ação, fica A Preço alvo de US$ 600Mesmo quando a Tesla não atendeu às expectativas de fornecimento e armazenamento de energia de Wall Street.
Isto indica quase 65% acimae representa a classificação mais alta em Wall Street para a gigante dos EV.
Para uma perspectiva, no momento em que este artigo foi escrito, as ações da Tesla estavam sendo negociadas estáveis US$ 360,59 sobreYahoo Finanças.
Isso deixa a ação 20,67 dólares por açãoou quase 5,4%dele US$ 381,26 fechando antes de lançar uma atualização sobre as implantações de fornecimento e energia no primeiro trimestre.
A venda seguiu o primeiro relatório de entrega do primeiro trimestre da Tesla, que registrou a entrega de 358.023 veículos e 8,8 GWh sobre implantações de armazenamento de energia que ficaram aquém das expectativas, informou a Reuters.
No contexto, no seu tamanho atual, o declínio de um dia da Tesla é quase indicativo US$ 82,2 bilhões Perdido na capitalização de mercado.
Mesmo depois da queda, a Tesla ainda detém uma capitalização de mercado de quase US$ 1,35 trilhão.
Dito isto, os números de remessas da empresa no primeiro trimestre indicam uma clara pressão.
As remessas ficaram abaixo das expectativas pelo segundo trimestre consecutivo, enquanto as implantações de armazenamento de energia também ficaram abaixo das estimativas por uma margem significativa. Para muitos investidores, isto levanta novas questões sobre a procura e o crescimento a curto prazo.
Ainda assim, Ives joga um jogo diferente.
Ives escreveu,
Assim, em vez de um revés trimestral, Ives está a apostar na transformação a longo prazo da Tesla num líder da IA e da robótica.
As ações da Tesla caem após falha na entrega do primeiro trimestre, enquanto analista mantém perspectiva otimista sobre o crescimento de longo prazoBloomberg/Contribuidor ·Bloomberg / Colaborador
1W: As ações da Tesla estão de volta -3,10%Comparado com o S&P 500 1,63%.
1M: As ações da Tesla estão de volta -10,59%Comparado com o S&P 500 -4,34%.
6M: As ações da Tesla estão de volta -17,30%Comparado com o S&P 500 -1,98%.
Acumulado no ano: as ações da Tesla estão de volta -19,82%Comparado com o S&P 500 -3,84%.
1Y: As ações da Tesla estão de volta 27,53%Comparado com o S&P 500 16,08%.
3Y: As ações da Tesla estão de volta 73,81%Comparado com o S&P 500 60,19%.
5Y: As ações da Tesla estão de volta 63,47%Comparado com o S&P 500 63,75%. Fonte: Pesquisa Alfa.
1º trimestre de 2026: Tesla entregue 358 023 máquinas e estão localizados 8,8 GWh para armazenar energia. Entregas não atenderam ao consenso da empresa Tesla 365 645. Oferta aumentada 6,3% mais de um ano.
4º trimestre de 2025: Tesla entregue 418 227 máquinas e estão localizados 14,2 GWh para armazenar energia. Entregas não atenderam ao consenso da empresa Tesla 422 850. Entregas caíram 15,6% ano.
3º trimestre de 2025: Tesla entregue 497 099 máquinas e estão localizados 12,5 GWh para armazenar energia. Entrega superou as expectativas 443 919. Oferta aumentada 7,4% ano após ano.
2º trimestre de 2025 ano: Tesla entregue 384122 máquinas e estão localizados 9,6 GWh para armazenar energia. Entregas perdidas aprox. 394 378. Entregas caíram 13,5% mais de um ano.
Apesar de registrar mais um trimestre invicto, Ives está guardando sua opinião sobre as ações da Tesla.
Reforça a tese otimista de longo prazo e deixa claro que o erro recente não contribui em nada para minar a tese mais ampla.
A omissão do primeiro trimestre não foi inesperada: Ives chamou o trimestre de “atraente”, mas argumentou que não foi uma grande surpresa, dada a leve demanda por veículos elétricos e a importância estratégica da Tesla.
A IA e a autonomia continuam a ser apostas importantes: Ives vê a Tesla como uma empresa de serviços públicos de electricidade e, de forma mais ampla, Uma plataforma orientada por IA. Ele diz que os robotáxis, a condução autónoma total (FSD) e a autonomia mais ampla são os verdadeiros impulsionadores da sua avaliação futura. Em setembro passado, de acordo com Benzinga, Ives disse que Wedbush “estima que o valor da IA e das capacidades autônomas seja de pelo menos US$ 1 trilhão apenas para a Tesla”. Além disso, o CEO Elon Musk disse que “o futuro da empresa é fundamentalmente baseado em veículos autônomos de grande escala e em robôs humanóides autônomos de grande escala”.
A Europa é o principal obstáculo: Os atrasos regulamentares nas aprovações do DEO continuam a dificultar o crescimento na região.
A China continua a ser um ponto positivo: As entregas da Tesla na China aumentaram dramaticamente 35% ao ano nos primeiros dois meses de 2026, destacando a enorme demanda no principal mercado.
Um grande ciclo de investimento está à frente:A Reuters relata que a Tesla planeja quase US$ 20 bilhões em infraestrutura de inteligência artificial, fabricação de robótica, robôs Optimus e custos de energia de bateria que levarão à próxima fase de expansão de seus negócios.
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O preço-alvo consensual de Wall Street para a Tesla é US$ 417,08indica 15,67% $ 360,59 de vantagem em relação ao preço atual. Os preços-alvo dos analistas variam de US$ 600 a US$ 125,00.
Dan Ives de Wedbush: US$ 600 (aumento de 66,39%).
Ben Calo de Baird: US$ 538 (aumento de 49,20%).
William Stein da Truist: US$ 400 (aumento de 10,93%).
Mark Dillane da Goldman Sachs: US$ 375 (4,00% acima).
Colin Langan do Wells Fargo: US$ 125 (redução de 65,33%). Fonte: Barrons.
A Tesla em breve fará um grande teste de receita.
De acordo com o Seeking Alpha, o lucro está excluído 22 de abril Após o sino, de acordo com a estimativa de consenso EPS normalizado de US$ 0,40, US$ 0,25 por lucro por ação GAAPe US$ 22,97 bilhões em vendas.
No entanto, as expectativas são reduzidas na impressão 5 Visualização EPS acima e 8 revisão para baixo nos últimos 90 dias.
Mais Tesla:
Na avaliação, a Tesla ainda parece cara com base em métricas populares.
EV gigante Relação P/L final não-GAAPé 215,9 comparado com Mediana do setor 14,8enquanto O P/E a prazo não-GAAP é 174,3 contra 14.6 para o setor.
Mesmo quando comparada com a história da Tesla, as ações parecem esticadas.
O P/E não-GAAP final é 71% acima Sua média de cinco anos e seu P/L futuro são de aproximadamente 50% mais.
Além disso, do ponto de vista técnico, a configuração não é forte.
Tesla negocia confortavelmente atrás disso Médias móveis de 10 dias, 50 dias, 100 dias e 200 dias por 3,1%, 10,6%, 14,7%e 9,2%De acordo.
Portanto, é aconselhável aguardar uma instalação mais limpa ou reiniciar a conta mais tarde, o que é uma etapa mais disciplinada.
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Esta história foi publicada originalmente pela TheStreet em 4 de abril de 2026, onde apareceu pela primeira vez na seção Investimentos. Adicione TheStreet como fonte preferida clicando aqui.
