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O ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) é uma estratégia clássica de crescimento de dividendos.
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O ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) combina elementos de crescimento de dividendos, qualidade de dividendos e alto rendimento.
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À medida que o mercado começa a afastar-se da tecnologia, mas a economia ainda parece decente, o ETF Schwab parece melhor posicionado.
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10 ações que gostamos mais do que o Schwab US Dividend Equity ETF ›
Embora ambas as categorias se enquadrem tecnicamente na categoria de “dividendos”, investir em ações com crescimento de dividendos e em ações de alto rendimento pode produzir resultados muito diferentes.
Por um lado, os produtores de dividendos a longo prazo tendem a ser empresas maduras muito estáveis que geram fluxos de caixa sólidos mas pouco crescimento. Os rendimentos elevados, por outro lado, são geralmente de natureza mais cíclica e dependem de uma forte geração de fluxo de caixa para suportar maiores pagamentos de dividendos.
Com a economia e os mercados parecendo estar se preparando para uma recuperação, é um bom momento para avaliar as perspectivas para Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD)Uma escolha popular com alto rendimento e ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NYSEMKT: NOBL)carrega um padrão de crescimento de dividendos de longo prazo.
O ETF Schwab US Dividend Equity é uma referência para Índice Dow Jones US Dividend 100. Começa identificando um universo de ações que pagaram dividendos por pelo menos 10 anos consecutivos. A partir daí, considera uma série de métricas fundamentais, bem como o histórico de dividendos, para procurar as melhores combinações de crescimento de dividendos, saúde financeira e rendimento. A carteira final é ponderada de acordo com o valor de mercado.
Este fundo teve um desempenho inferior nos últimos três anos, à medida que os pagadores de dividendos caíram em desgraça durante o boom da tecnologia e da inteligência artificial (IA). A carteira de ações ainda é sólida, mas provavelmente precisa de um ambiente onde as ações defensivas, cíclicas e/ou de valor tenham novamente um momento. Uma alocação de 19% para ações de energia, 18% para bens de consumo básico e apenas 8% para tecnologia reflete o quão mal posicionado o fundo está para a recente recuperação. Mas indica como poderá reverter se o atual ciclo de mercado continuar.
O ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats rastreia Índice S&P 500 Dividend Aristocrats®. (O termo Dividend Aristocrats® é uma marca registrada da Standard & Poor’s Financial Services LLC.) Refere-se a empresas de grande capitalização que aumentaram seus dividendos anualmente por pelo menos 25 anos consecutivos.
A maioria das empresas que aumentaram os seus dividendos ao longo do tempo já não estão em modo de crescimento rápido. Eles não precisam reinvestir uma grande parte de seu capital disponível no negócio. Provavelmente atingiram um estágio maduro em que podem recompensar os acionistas de forma consistente. Como tal, esta carteira tende a estar repleta de empresas “chatas”, incluindo participações de topo Albemarle, Cardeal Saúdee CH Robinson em todo o mundo.
