O S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou inalterado na quarta-feira, o Dow Jones Industrial Average (DOWI) (DIA) fechou em queda de -0,13% e o Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou em alta de +0,29%. Os futuros do E-mini S&P (ESH26) subiram +0,01%, e os futuros do E-mini Nasdaq (NQH26) subiram +0,26%.
Os índices de ações estavam mistos na quarta-feira, com o S&P 500 atingindo o máximo em duas semanas e o Nasdaq 100 atingindo o máximo em uma semana. O relatório de quarta-feira sobre as folhas de pagamento dos EUA, mais forte do que o esperado, divulgado em janeiro, elevou os rendimentos dos títulos e diminuiu as expectativas de mais cortes nas taxas do Fed, o que pesou sobre as ações. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu +3 pontos, para 4,17%, e as chances de um corte na taxa do Fed na reunião do FOMC do próximo mês caíram de 23% para 6%, antes do relatório de lucros de quarta-feira.
As ações foram apoiadas pelo relatório mensal de empregos dos EUA, melhor que o esperado, divulgado na quarta-feira, que mostrou que as folhas de pagamento não-agrícolas de janeiro aumentaram mais do que o esperado em 13 meses e a taxa de desemprego caiu inesperadamente, indicando um mercado de trabalho estável.
O declínio de quarta-feira nas empresas de software limitou os ganhos no mercado mais amplo e deixou o Dow Jones Industrial Average em território negativo. Além disso, as ações de serviços imobiliários caíram na quarta-feira, em meio a preocupações de que a mais nova safra de aplicações e ferramentas de inteligência artificial pudesse perturbar o setor.
Os pedidos de hipotecas MBA dos EUA caíram 0,3% na semana encerrada em 6 de fevereiro, com o subíndice de hipotecas de compra caindo 2,4% e o subíndice de hipotecas de refinanciamento subindo +1,2%. A taxa média de hipoteca fixa de 30 anos permaneceu inalterada em relação à semana anterior em 6,21%.
As folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA aumentaram +130.000, mais forte do que as expectativas de +65.000 e o maior valor em 13 meses. A taxa de desemprego de Janeiro caiu inesperadamente 0,1% para 4,3%, mostrando um mercado de trabalho mais forte do que o esperado, inalterado em 4,4%.
O rendimento médio por hora em janeiro nos EUA aumentou 3,7% em comparação com as expectativas.
A revisão anual do índice para as folhas de pagamento dos EUA de 2025 subtraiu 862 mil empregos, uma revisão maior do que os 825 mil esperados.
Os comentários de hoje do presidente do Fed de Kansas City, Jeff Schmid, foram pessimistas em relação às ações e títulos quando disse: “Penso que novos cortes nas taxas poderiam permitir que a inflação elevada continuasse ainda mais”, pelo que o Fed deveria manter as taxas de juro num nível “um pouco restritivo”.
Os mercados irão concentrar-se esta semana nos resultados dos lucros empresariais e nas notícias económicas. Na quinta-feira, os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego deverão cair em 7.000, para 224.000. Além disso, as vendas de casas existentes YAN deverão cair 4,3% mm, para 4,16 milhões. Na sexta-feira, espera-se que o IPC de janeiro aumente +2,5% ano a ano, e o núcleo do IPC de janeiro deverá aumentar +2,5% ano a ano.
A temporada de lucros do quarto trimestre está em pleno andamento, com mais da metade das empresas do S&P 500 reportando resultados de lucros. Os lucros foram um fator positivo para as ações, com 78% das 335 empresas do S&P 500 reportando expectativas. De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que o crescimento dos lucros do S&P suba +8,4% no quarto trimestre, marcando o décimo trimestre consecutivo de crescimento ano a ano. Excluindo as ações de tecnologia megacap da Magnificent Seven, espera-se que os lucros no quarto trimestre aumentem em +4,6%.
Os mercados estão a descontar uma possibilidade de 6% de um corte de 25 pontos base nas taxas na próxima reunião de política, a realizar de 17 a 18 de Março.
Os mercados de ações no exterior estavam mistos na quarta-feira. O Euro Stoxx 50 fechou em queda de -0,19%. O Shanghai Composite da China atingiu a máxima de 1,5 semana e fechou em alta de +0,09%. O Nikkei 225 do Japão não foi negociado porque os mercados no Japão estavam fechados hoje devido ao feriado do Fundo Nacional.
Taxas de juros
As letras do Tesouro de 10 anos de março (ZNH6) fecharam na quarta-feira com alta de 7,5 pontos. O rendimento das letras do Tesouro de 10 anos aumentou +3,1 pontos, para 4,174%. As notas de março caíram de uma alta de 5 semanas na quarta-feira, e o rendimento de 10 anos subiu de uma baixa de 6 semanas de 4,117%. As letras do Tesouro anularam os ganhos iniciais na quarta-feira e recuaram após o relatório das folhas de pagamento dos EUA mais forte do que o esperado, que é um falcão da política do Fed. Além disso, os comentários agressivos do presidente do Fed de Kansas City, Jeff Schmid, ofuscaram os preços das letras do Tesouro quando ele disse que o Fed deveria manter as taxas de juros em um nível “um tanto restritivo”. Além disso, a fraca procura de 42 mil milhões de dólares em letras do Tesouro a 10 anos prejudicou os preços das letras do Tesouro, uma vez que o leilão teve um rácio entre oferta e cobertura de 2,39, abaixo da média de 2,54 em 10 leilões.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu caíram na quarta-feira. O rendimento do título alemão de 10 anos caiu para o mínimo de dois meses de 2,791% e terminou em queda de 1,6 pb, em 2,792%. O rendimento dos títulos dourados de 10 anos do Reino Unido caiu para o mínimo de duas semanas de 4,474% e terminou em queda de 3,0 pontos base, em 4,476%.
Os swaps reduzem a probabilidade de 3% de um corte da taxa de -25 pontos base pelo BCE na sua próxima reunião de política, em 19 de março.
Remessas de estoque dos EUA
A força dos fabricantes de chips e das ações de infraestrutura de IA apoia o mercado mais amplo. A Micron Technology (MU) fechou em alta de mais de 10% para liderar os ganhadores do Nasdaq 100, e a NXP Semiconductors NV (NXPI) e a Microchip Technology (MCHP) fecharam em alta de mais de 5%. Além disso, Lam Research (LRCX) e Western Digital (WDC) fecharam mais de +4%, e KLA Corp (KLAC), Applied Materials (AMAT) e Analog Devices (ADI) fecharam mais de +3%. Além disso, Seagate Technology Holdings Plc (STX), Texas Instruments (TXN) e Intel (INTC) fecharam com alta de mais de 2%+.
As ações de software recuaram na quarta-feira, pesando no mercado geral. Atlassian (TEAM) fechou em queda de mais de 6%, e Intuit (INTU) e Workday (WDAY) fecharam em queda de mais de 5%. Além disso, Autodesk (ADSK) e Salesforce (CRM) fecharam em queda de mais de 4%. Além disso, Microsoft (MSFT), Adobe (ADBE) e Datadog (DDOG) fecharam em queda superior a 2%.
As ações expostas a criptomoedas caíram na quarta-feira, com o Bitcoin (^BTCUSD) caindo mais de 1%. Coinbase Global (COIN) e Strategy (MSTR) fecharam em queda de mais de 5%, e Galaxy Digital Holdings (GLXY) fecharam em queda de mais de 3%. Além disso, MARA Holdings (MARA) fechou em queda de mais de 1%, e Riot Platforms (RIOT) fechou em queda de 0,20%.
As ações de serviços imobiliários caíram na quarta-feira em meio a preocupações de que a mais nova safra de aplicações e ferramentas de inteligência artificial pudesse perturbar o setor. A Cushman & Wakefield Ltd (CWK) fechou em queda de mais de 13%, e o Grupo CBRE (CBRE) fechou em queda de mais de 12% para liderar os perdedores do S&P 500. Além disso, a Jones Lang LaSalle (JLL) fechou em queda de mais de 12%.
Teradata (TDC) fechou em alta de mais de 29% depois de reportar EPS ajustado do quarto trimestre de 74 centavos, melhor do que o consenso de 56 centavos, e uma previsão de EPS ajustado para o ano inteiro de US$ 2,55 a US$ 2,65, mais forte do que o consenso de US$ 2,50.
A Vertiv Holdings (VRT) fechou em alta de mais de 25%+ após prever vendas líquidas para o ano inteiro de US$ 13,25 bilhões a US$ 13,75 bilhões, bem acima do consenso de US$ 12,43 bilhões.
Generac Holdings (GNRC) fechou em alta de mais de 17% para liderar os ganhadores do S&P 500 após prever uma margem Ebitda para o ano inteiro de 18% a 19%, o ponto médio acima do consenso de 18,1%.
A GlobalFoundries (GFS) fechou em alta de mais de 16% depois de reportar um lucro líquido no quarto trimestre de US$ 1,83 bilhão, superando a estimativa de consenso de US$ 1,80 bilhão.
A Lattice Semiconductor (LSCC) fechou em alta de mais de 15%+ após prever receita no primeiro trimestre de US$ 158 milhões a US$ 172 milhões, bem acima do consenso de US$ 148,1 milhões.
Beta Technologies (BETA) fechou em alta de mais de 15% depois que a Amazon.com divulgou uma participação de 5,1% na empresa.
Cloudflare (NET) fechou em alta de mais de 5% após reportar receita no quarto trimestre de US$ 614,5 milhões, melhor do que o consenso de US$ 591,4 milhões, e previsão de receita para o ano inteiro de US$ 2,79 bilhões a US$ 2,80 bilhões, acima do consenso de US$ 2,74 bilhões.
A Gilead Sciences (GILD) fechou em alta de mais de 5% depois de reportar uma receita de US$ 7,93 bilhões no quarto trimestre, superando a estimativa de consenso de US$ 7,71 bilhões.
Rapid7 Inc (RPD) fechou em queda de mais de 28% após prever receita para o ano inteiro de US$ 835 milhões a US$ 843 milhões, mais fraca do que a estimativa de consenso de US$ 869,8 milhões.
Mattel (MAT) fechou em queda de mais de 24% depois de reportar lucro por ação ajustado do quarto trimestre de 39 centavos, mais fraco do que a estimativa de consenso de 54 centavos, e uma previsão de lucro por ação ajustado para o ano inteiro de US$ 1,18 a US$ 1,30, bem abaixo do consenso de US$ 1,76.
Lyft (LYFT) fechou em queda de mais de 16% depois de relatar 243,5 milhões de viagens no quarto trimestre, bem abaixo do consenso de 255,87 milhões.
Robinhood Markets (HOOD) fechou em queda de mais de 8% depois de reportar lucro líquido de US$ 1,28 bilhão no quarto trimestre, abaixo da estimativa de consenso de US$ 1,35 bilhão.
Moderna (MRNA) fechou em alta de mais de 3% depois que os reguladores dos EUA se recusaram a revisar a vacina mRNA contra gripe da empresa.
Relatórios de ganhos (12/02/2026)
Airbnb Inc (ABNB), Alnylam Pharmaceuticals Inc (ALNY), American Electric Power Co Inc (AEP), Applied Materials Inc (AMAT), Arista Networks Inc (ANET), Baxter International Inc (BAX), CBRE Group Inc (CBRE), Coinbase Global Inc (COIN), Dexcom Inc (DXCM), Entergy Corp (ETR), Federelon Investment Inc. Iron Mountain Inc (IRM), Kimco Realty Corp (KIM), PG&E Corp (PCG), Public Storage (PSA), Tyler Technologies Inc (TYL), Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX), West Pharmaceutical Services Inc (WST), Wynn Resorts Ltd (ZRAWZ), Inc.
Na data da publicação, Rich Asplund não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
