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As ações da Palantir Technologies dispararam mais de 2.000% desde que lançou sua solução de mineração de dados de IA.
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A ação parece incomumente cara quando medida usando as métricas de avaliação mais comuns.
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A Palantir está apresentando receitas aceleradas e expandindo as margens de fluxo de caixa livre.
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10 ações que gostamos mais do que a Palantir Technologies ›
Planetir Tecnologias (NASDAQ: PLTR) Foi uma das ações mais quentes de 2025, com alta de 134% no acumulado do ano. A empresa é pioneira na criação de sistemas de inteligência artificial (IA) para governos e empresas, aproveitando esta experiência para desenvolver a sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP). A procura resultante impulsionou os seus resultados, fazendo com que o preço das suas ações saltasse mais de 2.000% desde o anúncio do AIP em abril de 2023.
Ao mesmo tempo, o valor de mercado da Palantir saltou de US$ 16 bilhões para US$ 422 bilhões – apesar de uma queda de até 25% no mês passado. As ações ainda possuem um valor premium, no entanto, sendo vendidas a 244 vezes os lucros esperados para este ano e 96 vezes as vendas esperadas.
Embora expectativas significativas estejam incorporadas no preço das ações da Palantir, outra métrica ajuda a fornecer um contexto importante.
Embora pareça caro usando os rácios preço/lucro (P/E) e preço/vendas (P/S), os investidores têm estado dispostos a pagar um prémio pelas ações. Isso ocorre principalmente porque a Palantir está crescendo aos trancos e barrancos.
No terceiro trimestre, a receita aumentou 63% ano após ano, enquanto o lucro por ação (EPS) aumentou 200%. Foi o nono trimestre consecutivo de crescimento acelerado da receita, impulsionado pela receita comercial nos EUA, que saltou 121%. A Palantir também elevou sua previsão, orientando para o crescimento da receita de pelo menos 61%, embora a empresa tenha um histórico de superação de expectativas.
Conforme mencionado anteriormente, as métricas de avaliação tradicionais enfrentam dificuldades quando confrontadas com uma empresa em rápido crescimento, e a Palantir não é exceção. No entanto, há um velho ditado empresarial a ser lembrado neste caso: “O dinheiro é rei”.
Palantir tornou-se uma máquina geradora de caixa. No ano passado, a empresa gerou quase US$ 3,9 bilhões em receitas, transformando US$ 1,8 bilhão em fluxo de caixa livre, resultando em uma margem de fluxo de caixa livre de 47%. Em outras palavras, a Palantir é capaz de transformar cada dólar de vendas em US$ 0,47 em fluxo de caixa livre – o que é ótimo – e essa porcentagem continua a subir.
A combinação de demanda crescente e margens crescentes sugere que Palantir não é tão caro quanto parece.
Antes de comprar ações da Palantir Technologies, considere o seguinte:
