Uma proposta há muito aguardada da Reserva Federal, divulgada na quinta-feira, iria rever os requisitos de capital da era da crise financeira, reduzindo as reservas de caixa dos bancos para se ajustarem às mudanças na economia, ao mesmo tempo que procuravam aumentar os empréstimos.
Segundo a proposta, os maiores bancos, como o JPMorgan Chase (JPM) e o Bank of America (BAC), veriam o seu capital líquido cair 4,8 por cento, enquanto outros grandes bancos – aqueles com entre 100 mil milhões de dólares e 700 mil milhões de dólares em activos – veriam as suas necessidades de capital cair 5,2 por cento. Os bancos com menos de 100 mil milhões de dólares em activos registarão um declínio de 7,8%.
Depois de as propostas serem implementadas, os principais bancos dos EUA ainda deterão mais de 800 mil milhões de dólares em capital para se protegerem contra crises, e os níveis de capital ainda serão o dobro dos que eram antes da crise financeira.
A autoridade sênior do Fed que liderou a revisão, a vice-presidente de supervisão do Fed, Michelle Bowman, disse que a proposta tinha como objetivo calibrar melhor os requisitos com base no risco e que as mudanças continuariam a apoiar a segurança e a solidez do sistema financeiro.
“A calibração é importante, no entanto, a calibração excessiva pode prejudicar a competitividade do banco e a capacidade de servir os clientes, limitar a disponibilidade de crédito e sufocar o crescimento económico”, disse Bowman.
As alterações fazem parte de uma revisão abrangente dos requisitos de capital que o Fed realizou nos últimos nove meses. Esta revisão incluiu um exame das sobreposições entre o quadro regulamentar conhecido como Basileia III e os testes de esforço para garantir que os requisitos de capital combinados capturam o risco de forma adequada e não são excessivamente punitivos.
Já passaram quase duas décadas desde a crise financeira de 2008, e o presidente da Fed, Jerome Powell, reconheceu que alguns elementos do regime regulamentar pós-crise podem justificar uma recalibração.
“É uma prática saudável reexaminar as regras ao longo do tempo para garantir que ainda reduzem de forma eficaz e eficiente os riscos para os quais foram concebidas”, disse Powell.
Após a crise financeira de 2008, os reguladores implementaram reformas que aumentaram significativamente o capital dos bancos. Embora essas reservas de capital iniciais fossem necessárias, Bowman observou que a experiência mostra que requisitos excessivamente zelosos criaram consequências indesejadas, incluindo a limitação da disponibilidade de crédito, relegando a actividade bancária para o sector não bancário menos regulamentado, ao mesmo tempo que acrescentaram complexidade e custos sem melhorar significativamente a segurança e a solidez.
No novo regime, “os bancos manterão a sua capacidade de absorver perdas enquanto continuam a fornecer serviços financeiros às famílias e às empresas numa ampla variedade de condições económicas”, disse Bauman.
