A Nvidia ultrapassará a Alphabet, a Apple e a Microsoft para se tornar a empresa mais lucrativa do mundo até o final de 2027. Veja por que comprar ações da “Magnificent Seven” em janeiro.
Ao converter a maior parte das vendas em lucros, a Nvidia está a caminho de se tornar a empresa de capital aberto mais lucrativa do mundo.
A Nvidia tem margens mais altas e está aumentando os lucros mais rapidamente do que seus pares “Magnificent Seven”.
A Nvidia continua sendo uma ação líder em inteligência artificial (IA) em torno da qual os investidores podem construir um portfólio.
10 ações que gostamos mais do que Nvidia ›
Um mercado de previsão alimentado por
Nvidia(NASDAQ: NVDA) e ações peer “Magnificent Seven”. alfabeto (NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL), maçã(NASDAQ:AAPL), Microsoft(NASDAQ:MSFT), Amazônia(NASDAQ:AMZN), Metaplataformas(NASDAQ:META)e Tesla(NASDAQ:TSLA) aumentaram tanto em valor nos últimos anos que agora constituem mais de um terço do valor total de mercado do S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC).
As cinco maiores ações dos Sete Magníficos por capitalização de mercado também geram o maior lucro líquido entre as empresas dos EUA, tendo amadurecido de histórias de crescimento impulsionadas por receitas para vacas leiteiras altamente lucrativas.
Veja por que a Nvidia, agora a quarta empresa mais lucrativa dos EUA, pode superar a Microsoft, a Apple e a Alphabet em lucro líquido nos próximos dois anos, e por que as ações podem ser compradas agora.
Fonte da imagem: Getty Images.
A Nvidia encerrou 2022 com um preço ajustado por divisão de US$ 14,61 por ação e uma capitalização de mercado de US$ 359,5 bilhões. Exatamente três anos depois, a Nvidia fechou 2025 com um preço de ação de US$ 186,50 e um valor de mercado de US$ 4,5 trilhões.
A Nvidia não apenas entregou aos seus acionistas – ela remodelou os mercados, com as ações representando impressionantes 16,6% do setor de tecnologia, 13,3% das ações Nasdaq-100e 7,1% do índice S&P 500.
Normalmente, um aumento tão drástico num período de tempo relativamente curto é motivo de preocupação. Mas a Nvidia está irreconhecível de onde estava há três anos.
Dados do YCharts. TTM = últimos 12 meses. EPS = lucro por ação.
A Nvidia é altamente lucrativa, gera muito fluxo de caixa livre, tem margens altíssimas e recompra ações mais do que suficientes para compensar sua remuneração baseada em ações – com a Nvidia gastando US$ 36,27 bilhões em recompras de ações nos nove meses encerrados em 26 de outubro de 2025, em comparação com apenas US$ 4,75 bilhões em compensação de ações.
A Nvidia converte mais da metade de sua receita em lucro após impostos e gera, em média, mais de US$ 2 milhões em lucro líquido por funcionário. As ações tiveram um bom desempenho porque a empresa é altamente eficiente e tem forte poder de precificação – tornando seus lucros de qualidade.
A Nvidia provavelmente ultrapassará a Alphabet como a empresa mais lucrativa do mundo neste ano e no próximo, com a Nvidia arrecadando US$ 99,2 bilhões em lucro líquido dos últimos 12 meses (TTM), em comparação com os US$ 124,3 bilhões da Alphabet.
Dados do YCharts. TTM = últimos 12 meses.
A Alphabet tem uma liderança dominante – mas a Nvidia está crescendo muito mais rápido que a Alphabet. No entanto, vale a pena notar Petróleo da Arábia Saudita(SASE: 2222) Gerou entre 106 mil milhões e 161 mil milhões de dólares em lucro líquido anual entre 2022 e 2024. Assim, se os preços do petróleo subirem, poderá tornar-se a empresa mais lucrativa num determinado ano. Mas, para o crescimento dos lucros a longo prazo, ficaremos com as empresas focadas na tecnologia nos EUA.
Dados do YCharts. TTM = últimos 12 meses. EPS = lucro por ação.
Um acréscimo de mais de 4 biliões de dólares em valor de mercado em três anos não tem precedentes, mas também o é um lucro inferior a 15 mil milhões de dólares para a empresa de capital aberto mais lucrativa do mundo num período de cinco anos.
A Nvidia tem muitas vantagens que podem levar a um aumento nos lucros nos próximos anos. Primeiro, tem margens operacionais altíssimas.
Dados do YCharts. TTM = últimos 12 meses.
Nos últimos anos, alguns investidores temem que os lucros da Nvidia caiam se a procura abrandar e a concorrência diminuir a sua quota de mercado. Mas não foi esse o caso. Na verdade, pude ver as margens da Nvidia aumentando por causa de Robin.
Robin é o sucessor da arquitetura de chip semicondutor da Nvidia – que mudou o jogo para data centers de inteligência artificial (IA). Mas a Nvidia realmente se superou com o Robin – com enormes melhorias de eficiência que devem permitir que seus clientes processem grandes conjuntos de dados com mais rapidez, melhorem o desempenho do produto e reduzam custos.
Como o Rubin é tão avançado tecnologicamente, a Nvidia pode justificar o seu preço premium, o que deverá permitir-lhe converter a maior parte das suas receitas em lucros. Na CES no início deste mês, a Nvidia disse que superaria a estimativa anterior de Blackwell e Rubin de US$ 500 bilhões em pedidos e receitas até o final de 2026, traçando efetivamente um caminho bem definido para os lucros fiscais de 2027, que termina em janeiro de 2027.
Durante o TTM, a Nvidia gerou US$ 0,53 em lucro líquido após impostos por dólar de receita. Se conseguir continuar a converter cerca de metade das vendas em lucro líquido, outra forma de olhar para a previsão de receitas de 500 mil milhões de dólares é de 250 mil milhões de dólares em lucro líquido. Nem tudo isso acontecerá em um ano financeiro, mas ainda representa uma enorme trajetória para a Nvidia eventualmente ultrapassar a Alphabet em ganhos nos próximos anos.
Com lucros futuros de aproximadamente 40x, a Nvidia tem um grande valor, dada a sua incrível taxa de crescimento. Se o preço das ações cair, a avaliação poderá cair significativamente à medida que a Nvidia converte sua carteira em lucros realizados.
Somando tudo isso, a Nvidia continua sendo uma das melhores ações de crescimento de IA para investidores de longo prazo comprarem em 2026 e manterem nos próximos anos.
Antes de comprar ações da Nvidia, considere o seguinte:
o Conselheiro de ações tolo e heterogêneo A equipe de analistas identificou o que eles acreditam As 10 melhores ações Para os investidores comprarem agora… e a Nvidia não era um deles. As 10 ações que foram cortadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix Fiz esta lista em 17 de dezembro de 2004… Se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, Você terá $ 474.578!* ou quando Nvidia Fiz esta lista em 15 de abril de 2005… Se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, Você terá $ 1.141.628!*
Agora você deve prestar atenção do consultor de ações O retorno médio total é 955% – Desempenho superior ao mercado em comparação com 196% do S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível em Consultor de estoquee junte-se a uma comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais.
Veja as 10 ações »
*O Stock Advisor retorna a partir de 20 de janeiro de 2026.
Daniel Pulver tem funções na Nvidia. The Motley Fool tem posições e recomenda Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e Tesla. The Motley Fool recomenda as seguintes opções: chamadas longas de US$ 395 em janeiro de 2026 para a Microsoft e chamadas curtas de US$ 405 em janeiro de 2026 para a Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Previsão: a Nvidia ultrapassará a Alphabet, a Apple e a Microsoft para se tornar a empresa mais lucrativa do mundo até o final de 2027. Veja por que comprar as ações dos “Magnificent Seven” em janeiro. Originalmente publicado por The Motley Fool
