À medida que a fabricante de chips de inteligência artificial (IA) NVIDIA Corporation (NVDA) caminha em direção à saída, os investidores instintivamente olham para a porta. Em seu último pedido 13F, a gigante dos chips revelou que saiu completamente de sua posição na Recursion Pharmaceuticals (RXRX), desenvolvedora de medicamentos com tecnologia de IA.
No final do terceiro trimestre de 2025, a Nvidia possuía 7,71 milhões de ações. A participação representava uma parte modesta do extenso e cuidadosamente gerenciado portfólio de IA. Mesmo assim, o título teve peso. Os traders fizeram as ações caírem 14% durante a sessão antes que os compradores se reagrupassem e as elevassem quase 2% no final da quarta-feira, 18 de fevereiro.
No entanto, a decisão da Nvidia não causou tumulto nos portos. Pouco depois da revelação, Kathy Wood entrou. ARK Invest (ARKK) comprou 1,25 milhão de ações da Recursion em dois ETFs, somando-se a uma posição que vem construindo continuamente nos últimos meses. Ela viu oportunidades onde outros viam incerteza.
O contraste não poderia ser mais óbvio. A Nvidia redistribuiu capital enquanto a ARK acumulava ações. Um peso pesado da IA se moveu para o lado enquanto outro avançou. Então, vamos examinar qual posição faz mais sentido para a ação.
Com sede em Salt Lake City, Utah, a Recursion Pharmaceuticals é uma empresa de biotecnologia de estágio clínico que industrializa a descoberta de medicamentos integrando biologia, química, automação, ciência de dados e engenharia. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente 1,8 mil milhões de dólares, promove múltiplas terapias em oncologia, doenças raras e condições infecciosas.
No entanto, o mercado mostrou pouca paciência. Nas últimas 52 semanas, as ações da RXRX caíram 66,1%. Só nos últimos seis meses, caiu 27,6%.
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A avaliação adiciona outra camada à discussão. As ações da RXRX estão sendo negociadas atualmente a 29,82 das vendas, um múltiplo que está acima da média do setor e sinaliza um prêmio.
Em 5 de novembro de 2025, a Recursion relatou seus resultados fiscais do terceiro trimestre de 2025, nos quais a empresa gerou receita de US$ 5,2 milhões, marcando um declínio de 80,2% ano a ano (YOY) e ficando bem aquém dos US$ 16,98 milhões esperados pelos analistas.
O resultado final contou uma história semelhante. A Recursia registou um prejuízo líquido de 162,3 milhões de dólares, um aumento de 69,4% face ao ano anterior. O prejuízo por ação atingiu US$ 0,36. Embora esse número tenha superado a estimativa de consenso de uma perda de US$ 0,31 por ação, ainda foi uma queda de 5,9% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
A gestão, no entanto, reforçou a sua base financeira. Depois de utilizar suas instalações no mercado, a empresa reportou aproximadamente US$ 785 milhões em caixa e equivalentes de caixa em 9 de outubro de 2025. A administração prevê que esse capital financiará operações até o final de 2027 de acordo com os planos atuais, sem financiamento adicional.
Operacionalmente, a Recursion também avançou na sua estratégia de longo prazo. Ela garantiu um pagamento miliário de US$ 30 milhões da Roche e da Genentech para entregar um segundo neuromapa direcionado às células imunológicas microgliais. A conquista elevou o total de pagamentos antecipados e marcos de parcerias para mais de US$ 500 milhões, destacando a aprovação tangível dos pesos pesados da indústria.
Olhando para o futuro, a Recursion está programada para divulgar os resultados do quarto trimestre de 2025 na quarta-feira, 25 de fevereiro, antes da abertura dos mercados. Os analistas esperam que a perda por ação no quarto trimestre seja reduzida em 47,2% em comparação com US$ 0,28. Para todo o ano de 2025, eles esperam uma melhoria de 5,9%, para uma perda de US$ 1,59 por ação, seguida por um declínio adicional de 35,2%, para US$ 1,03, no ano fiscal de 2026.
Apesar da recente retração, Wall Street não abandonou as ações da RXRX. Atualmente, os analistas atribuem à ação uma classificação geral de “compra moderada”. Dos nove que cobrem o nome, dois são do tipo “compra forte”, um recomenda “compra moderada” e seis aconselham “manter”.
As metas de preços fortalecem ainda mais a segurança medida. O preço-alvo médio de US$ 7 representa uma vantagem potencial de 88%. Enquanto isso, a meta Street High de US$ 11 sugere uma alta de 195,7% em relação aos níveis atuais. Se a empresa corresponder às expectativas, estas previsões poderão transformar a cautela de hoje na recompensa de amanhã.
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Na data da publicação, Anchal Sugand não detinha (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
