Chame isso de o mais recente cabo de guerra entre touros e ursos de Tesla (TSLA). Mas desta vez são investidores institucionais versus investidores de varejo.
As ações da Tesla caíram 9% até agora em janeiro, testando a coragem dos investidores, já que o mercado mais amplo permanece estável durante o ano, mas sujeito a grandes oscilações. A recente liquidação de ações de software fez com que os investidores do mercado, grandes e pequenos, se recalibrassem.
O grande debate: se a aposta na inteligência artificial e nas ambições autónomas da Tesla para o futuro compensa o sofrimento a curto prazo de uma desaceleração no seu negócio automóvel (que ainda representa 90% das receitas da Tesla).
Os investidores institucionais estão a realizar lucros, ou a registar perdas, nas suas posições na Tesla. Conforme rastreado pelo provedor alternativo de dados fintech Quiver Quantitative (conforme observado pela primeira vez por Stocktwits), muitos fundos venderam ações da Tesla.
De acordo com os registos do final do quarto trimestre, a UBS Asset Management reduziu as suas participações na Tesla em cerca de 59 milhões de ações no trimestre, para pouco mais de 20 milhões de ações, uma queda de cerca de 74%, deixando a sua participação em 9,1 mil milhões de dólares.
A Nomura Holdings reduziu sua posição em mais de 80% e vendeu quase 5 milhões de ações, ficando com aproximadamente 1,2 milhão de ações no valor de US$ 545 milhões.
O Goldman também reduziu a sua participação em mais de 2,4 milhões de ações, embora continue a ser um dos maiores detentores institucionais da Tesla, com mais de 27 milhões de ações avaliadas em cerca de 12,2 mil milhões de dólares.
O Morgan Stanley reduziu sua exposição pelo terceiro trimestre consecutivo, segundo Quiver, e encerrou o ano com cerca de 35,8 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 16,1 bilhões no final do trimestre.
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Entretanto, os investidores de retalho mantiveram a convicção.
De acordo com dados do JPMorgan, investidores de varejo compraram US$ 326 milhões em ações da Tesla durante a semana de 12 a 18 de fevereiro, atrás apenas da Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) e Microsoft (MSFT).
“Apesar do elevado sentimento relacionado com planos de investimento ambiciosos – impedindo uma época de lucros de outra forma sólida e fazendo com que alguns procurassem refúgio longe de questões de IA, os investidores de retalho permaneceram firmes nas suas alocações de ações, somando-se a NVDA, AMZN, MSFT, TSLA, SNDK e MU esta semana”, escreveu o JPMorgan em arun esta semana.
Jane observou que as empresas “Sete Magníficas” ainda representam a maioria das compras dos investidores de varejo até o momento, com a Tesla perdendo apenas para a Microsoft, seguida pela Nvidia, Amazon e Netflix (NFLX).
Se o retalho acabará por seguir o dinheiro institucional é um grande ponto de interrogação.
Por enquanto, eles estão parados, aumentando algumas posições e provavelmente economizando algum dinheiro para a próxima grande aposta de Elon Musk, da qual o varejo foi bloqueado, mas em breve terão a chance de comprar: o próximo IPO da SpaceX ( SPAX.PVT ).
