Os fabricantes de memória aumentaram nos últimos meses devido à escassez de chips. Os fabricantes não conseguem acompanhar a demanda por NAND e DRAM, e as empresas de IA estão ficando desesperadas. Estão a garantir todos os fornecimentos que podem e as empresas de memória estão a fechar o seu braço de consumo para satisfazer a procura corporativa.
Em meio a toda essa bagunça, porém, estão as ações da Apple (AAPL). Os investidores optaram por comprar ações com memória quente em vez de comprar “vapor constante”, como as ações da AAPL, mas talvez seja exatamente por isso que você deva comprar agora. Claro, isso se você acreditar neste especialista de Wall Street.
Os analistas da Evercore ISI, liderados por Amit Deriani, olham para o outro lado. A empresa reconhece que a crise de memória está comprimindo os fabricantes de equipamentos originais (OEMs), mas observa que a Apple difere dessa narrativa. As ligações dos investidores da Evercore na semana passada revelam que o mercado está geralmente otimista em relação aos fornecedores de memória, mas cauteloso em relação aos OEMs, mas a Apple está vendo um declínio silencioso no sentimento de baixa.
Evercore atualmente tem uma classificação de “desempenho superior” e um preço-alvo de $ 330 para as ações, e manteve a Apple como uma de suas principais escolhas para todo o ano civil de 2026. O que Evercore gosta é a combinação de uma história de gastos de capital moderados, um ciclo de construção do iPhone 17 e crescimento esperado que se estenderá até 2027. Os recursos de atualização do Evercore devem ser anunciados este ano também. A funcionalidade chegará no meio do ano e uma revisão mais completa neste outono.
Os fundamentos da Apple dão uma base real a esta tese. A empresa acaba de registrar receita de US$ 143,8 bilhões no primeiro trimestre de 2026 e lucro por ação de US$ 2,84, ambos acima das estimativas de Street. A receita do iPhone cresceu 23% ano a ano (YOY) e, notavelmente, os ventos da memória mal afetaram as margens brutas no trimestre. A administração presumiu para o trimestre de março um crescimento de receita de 13% a 16% no ano passado, bem acima da previsão de rua de cerca de 10%.
Drianni também não é o único analista que quer que você compre a Apple. As ações da AAPL são uma “compra moderada” de consenso se você calcular a média de todas as classificações.
