LIN é uma boa ação para comprar? Encontramos uma tese otimista sobre a Linde plc no Substack da Ocular Capital. Neste artigo resumiremos a tese dos touros sobre o LIN. As ações da Linde plc foram negociadas a US$ 481,55 em 11 de março. O P/E futuro e posterior da LIN foi de 32,96 e 26,88, respectivamente, de acordo com o Yahoo Finance.
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A Linde plc é líder mundial em gases industriais e representa um negócio altamente flexível baseado em barreiras de entrada significativas. A empresa atua em um setor de capital intensivo que exige investimentos significativos em infraestrutura, redes logísticas complexas e contratos de fornecimento de longo prazo, o que dificulta a entrada de novos concorrentes no mercado. Seus gases são insumos essenciais em uma ampla gama de indústrias, incluindo siderurgia, fabricação de semicondutores, saúde e aplicações emergentes de energia limpa.
Esta ampla exposição industrial proporciona uma procura estável e fortalece o papel da Lind como um fornecedor crítico para a economia global. A consistência financeira da empresa reflecte um modelo de negócio que se comporta de forma muito semelhante a um serviço, onde contratos de longo prazo e estruturas de preços muitas vezes lhe permitem resistir à inflação e manter margens fortes. Este poder de fixação de preços, combinado com a sua posição consolidada na cadeia de abastecimento, permitiu à Lind proporcionar um crescimento constante e fluxos de caixa fiáveis ao longo do tempo. Além da sua atividade de gás industrial estabelecida, a empresa também se posiciona estrategicamente para beneficiar da transição energética global.
Em particular, a Linde está a expandir a sua presença em infraestruturas de hidrogénio verde, que deverá desempenhar um papel fundamental na redução de carbono na indústria pesada e nos sistemas energéticos. Ao aproveitar a sua experiência existente na produção, armazenamento e distribuição de gás, a empresa está bem posicionada para capturar oportunidades neste mercado emergente. Como resultado, a Linde representa um composto de qualidade a longo prazo cuja importância é muitas vezes subestimada porque opera nos bastidores como fornecedor fundamental para inúmeras indústrias críticas.
Anteriormente, cobrimos A Tese otimista Sobre a Eastman Chemical Company (EMN), escrito por Kristopher Rymer em janeiro de 2025, que destacou a liderança da empresa na economia circular por meio de tecnologias avançadas de reciclagem, investimentos estratégicos em instalações de reciclagem e crescimento impulsionado por produtos focados na sustentabilidade. O preço das ações da EMN caiu cerca de 23,60% desde a nossa cobertura devido à ciclicidade macroeconómica e ao sentimento do setor. A Ocular Capital partilha uma visão semelhante, mas destaca o domínio do gás industrial da Linde plc, o forte poder de fixação de preços e o crescimento da infraestrutura de hidrogénio.
