A receita de veículos da Ford cresceu apenas a uma taxa anual composta de 2,8% na última década.
Flexibilizar o poder de fixação de preços e alavancar a sua escala não são opções realistas para aumentar a rentabilidade.
Uma avaliação barata e um elevado rendimento de dividendos não ajudarão as ações da Ford a quebrar o seu mercado recorde de baixo desempenho.
10 ações que gostamos mais do que a Ford Motor Company ›
cruzar(código: F) É uma empresa automobilística icônica com sede em Detroit, conhecida por sua linha de caminhões da série F, que têm sido os veículos mais vendidos nos EUA por 49 anos consecutivos. É uma tendência fenomenal que revela o quanto o negócio passou a dominar este segmento do mercado automobilístico. Com sua história remontando a 1903, os investidores não estão preocupados com a possibilidade de a Ford chegar a algum lugar tão cedo.
esse Inventário de veículos Tivemos um ótimo ano, com as ações produzindo um retorno total de 42% em 2025. Olhando para o futuro, poderia a Ford ser uma fabricante milionária? A resposta é clara.
Fonte da imagem: Getty Images.
A Ford arrecadou US$ 35,8 bilhões em receitas automotivas no terceiro trimestre de 2015. Exatamente 10 anos depois, no terceiro trimestre de 2025 (encerrado em 30 de setembro), a empresa registrou receita automotiva de US$ 47,2 bilhões. Isto se traduz em um retorno anual composto de apenas 2,8%. Essa é uma taxa de crescimento incrivelmente lenta e deve dizer aos investidores que não devem esperar grandes números de expansão da Ford.Em comparação, os EUA produto Interno Bruto aumentou a um ritmo anual de 5,4% na última década.
Esta empresa atingiu um nível de maturidade que não se posiciona para lucros significativos no faturamento. Para ser justo, isso ocorre porque a indústria automobilística global vendeu 15,9 milhões de veículos (a uma taxa anual ajustada sazonalmente) em novembro. Este valor foi inferior ao valor registado em Novembro de 2015. A menos que haja um aumento repentino no número de pessoas em idade de conduzir nos países onde a Ford opera, este continuará a ser um negócio de baixo crescimento.
Também não ajuda o facto de a procura por automóveis novos ser altamente cíclica. Estas são compras enormes para uma família média. Quando ocorrem dificuldades económicas, como acontece ocasionalmente e inesperadamente, as vendas podem diminuir.
Como outras empresas automobilísticas do mercado de massa, a Ford não gera lucros elevados. Com receita total de US$ 141,4 bilhões durante os primeiros nove meses de 2025, registrou um lucro líquido de US$ 2,9 bilhões e um lucro ajustado de US$ 5,7 bilhões. Fluxo de caixa livre. Para se manter competitiva e acompanhar a concorrência, a Ford deve investir uma quantia significativa em investigação e desenvolvimento, mão-de-obra, materiais e capacidade de produção. Este será sempre o caso.
Quais são alguns fatores que podem sustentar lucros maiores para uma empresa? Primeiro, a Ford poderia tentar ver se conseguiu poder de precificaçãoUma característica importante que um fornecedor de carros superluxuosos gosta Ferrari há. No entanto, isto sugere que a sua marca é suficientemente forte para poder pedir aos consumidores que paguem mais pelos seus automóveis quando existem várias opções no mercado com características semelhantes a preços mais baixos. Esta estratégia pode não ser bem sucedida e pode forçar a Ford a perder clientes, uma vez que o preço é um factor de compra significativo.
A empresa também pode descobrir como cortar custos e aproveitar sua escala para melhorar as margens. Na verdade, estava no bom caminho para cortar despesas em mil milhões de dólares em 2025. Mas a Ford é um grande fabricante de automóveis há muito tempo e a sua rentabilidade ainda é extremamente decepcionante. A margem operacional trimestral da empresa foi em média de apenas 3,1% nos últimos cinco anos.
Embora tenha alguns pontos negativos notáveis, a Ford pode atrair a atenção de investidores em valor. Afinal, a ação está sendo negociada a um preço muito atrativo Relação preço/lucro futuro de 9,7. Além disso, o rendimento de dividendos de 4,17% pode ser particularmente atraente para investidores ávidos por rendimentos.
No entanto, na minha opinião, estas variáveis não são suficientes para fazer da Ford uma ação que valha a pena comprar para investidores de longo prazo. As ações ficaram seriamente defasadas S&P 500 Na última década, e muito provavelmente continuará. Portanto, não é um negócio que produz milionários.
Antes de comprar ações da Ford Motor Company, considere o seguinte:
o Conselheiro de ações tolo e heterogêneo A equipe de analistas identificou o que eles acreditam As 10 melhores ações Para os investidores comprarem agora… e a Ford não era um deles. As 10 ações que foram cortadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix Fiz esta lista em 17 de dezembro de 2004… Se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, Você terá $ 482.451!* ou quando Nvidia Fiz esta lista em 15 de abril de 2005… Se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, Você terá $ 1.133.229!*
Agora você deve prestar atenção do consultor de ações O retorno médio total é 968% – Desempenho superior ao mercado em comparação com 197% do S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível em Consultor de estoquee junte-se a uma comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais.
Veja as 10 ações »
*Stock Advisor retorna em 11 de janeiro de 2026.
Neil Patel não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool recomenda uma Ferrari. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
A Ford Stock é uma fabricante milionária? Originalmente publicado por The Motley Fool
